2016中級(jí)職稱答疑：代銷、包銷、承銷

　　【原題】計(jì)算分析題
　　有關(guān)上市公司向原股東配售股份的條件，下列表述正確的有（ ）。
　　A.采用代銷或者包銷方式發(fā)行
　　B.上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載
　　C.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％
　　D.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
　　正確答案：BCD
　　知識(shí)點(diǎn)：其他章節(jié)
　　答案解析：
　　選項(xiàng)A：配股只能采用代銷方式。
　　【學(xué)員提問】
　　老師您好！代銷、報(bào)銷、承銷在什么情況下采用。謝謝老師！
　　【老師回答】
　　尊敬的學(xué)員，您好：
　　股票承銷是指證券公司依照協(xié)議包銷或者代銷發(fā)行人向社會(huì)公開發(fā)行股票的行為。股票承銷分為代銷和包銷兩種方式。
　　股票代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式；
　　股票包銷分兩種情況：一是證券公司將發(fā)行人的股票按照協(xié)議全部購入，然后再向投資者銷售，當(dāng)賣出價(jià)高于購入價(jià)時(shí)，其差價(jià)歸證券公司所有；當(dāng)賣出價(jià)低于購入價(jià)時(shí)，其損失由證券公司承擔(dān)。
　　二是證券公司在承銷期結(jié)束后，將售后剩余股票全部自行購入。在這種承銷方式下，證券公司要與發(fā)行人簽訂合同，在承銷期內(nèi)，是一種代銷行為；在承銷期滿后，是一種包銷行為。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
　?。?）如果是配股，那么只能采用代銷方式。