項(xiàng)目現(xiàn)金流
 
時(shí)點(diǎn)主要的現(xiàn)金流量及相關(guān)的說(shuō)明
投資期（1）在長(zhǎng)期資產(chǎn)上的投資：如購(gòu)置成本、運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等
（2）墊支的營(yíng)運(yùn)資金：追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量與結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量的差額
營(yíng)業(yè)期（1）營(yíng)業(yè)收入；（2）付現(xiàn)營(yíng)運(yùn)成本；（3）大修理支出；（4）所得稅
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量
＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅
＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本
＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率
終結(jié)期（1）固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入；（2）固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損失抵稅；（3）固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收益納稅；（4）墊支營(yíng)運(yùn)資金的收回
固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益＝變價(jià)凈收入－固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值
固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值＝固定資產(chǎn)原值－按照稅法規(guī)定計(jì)提的累計(jì)折舊

 
　　【提示】估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)需要注意：
　?。?）為了便于利用資金時(shí)間價(jià)值的形式，不論現(xiàn)金流量具體內(nèi)容所涉及的價(jià)值指標(biāo)實(shí)際上是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)還是時(shí)期指標(biāo)，均假設(shè)按照年初或年末的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)處理，如果沒(méi)有特別說(shuō)明，則認(rèn)為投資發(fā)生在年初。另外還假設(shè)對(duì)于營(yíng)業(yè)階段各年的收入、成本、折舊、攤銷、利潤(rùn)、稅金等項(xiàng)目的確認(rèn)均在年末發(fā)生（并且假設(shè)所有的收入都在當(dāng)年收到了現(xiàn)金）；項(xiàng)目最終報(bào)廢或清理均發(fā)生在終結(jié)點(diǎn)（但更新改造除外）。另外還要注意，上一年的年末和下一年的年初是同一個(gè)時(shí)點(diǎn)。
　　（2）對(duì)于在營(yíng)業(yè)的某一年發(fā)生的大修理支出來(lái)說(shuō)，如果本年內(nèi)一次性作為收益性支出，則直接作為該年付現(xiàn)成本；如果跨年攤銷，則本年作為投資性的現(xiàn)金流出量，攤銷年份以非付現(xiàn)成本形式處理。對(duì)于在營(yíng)業(yè)的某一年發(fā)生的改良支出來(lái)說(shuō)，是一種投資，應(yīng)作為該年的現(xiàn)金流出量，以后年份通過(guò)折舊收回。