中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試知識(shí)點(diǎn)《經(jīng)濟(jì)法》：證券投資基金
證券投資基金的發(fā)行與交易
?。ㄒ唬┓忾]式基金與開(kāi)放式基金
1.基本概念
?。?）封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。
?。?）開(kāi)放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。
2.封閉式基金的交易
?。?）封閉式基金可以上市交易，開(kāi)放式基金不上市交易。
?。?）基金份額上市交易的條件
?、倩鸬哪技弦?guī)定；
?、诨鸷贤谙逓?年以上；
?、刍鹉技痤~不低于人民幣2億元；
?、芑鸱蓊~持有人不少于1000人；
?、莼鸱蓊~上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
3.開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)、贖回
?。?）開(kāi)放式基金的基金份額的申購(gòu)、贖回和登記，由基金管理人或者其委托的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理。
?。?）基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，按照其約定辦理。
?。?）成立VS生效
?、偻顿Y人“交付”申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)“確認(rèn)”基金份額時(shí)，申購(gòu)生效。
②基金份額持有人“遞交”贖回申請(qǐng)，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)“確認(rèn)”贖回的，贖回生效。
?。ǘ┕_(kāi)募集基金與非公開(kāi)募集基金
1.公開(kāi)募集基金
?。?）公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)，未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金。
?。?）公開(kāi)募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
?。?）公開(kāi)募集基金，基金份額的發(fā)售由基金管理人或者其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。
?。?）基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起“6個(gè)月內(nèi)”進(jìn)行基金募集；超過(guò)6個(gè)月開(kāi)始募集的，原注冊(cè)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)“備案”；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交注冊(cè)申請(qǐng)。
?。?）公開(kāi)募集的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；
?。?）基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的“80%以上”，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。
2.非公開(kāi)募集基金
?。?）非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人；合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。
?。?）非公開(kāi)募集基金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。
?。?）除基金合同另有約定外，非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。
?。?）非公開(kāi)募集基金的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約定。
