單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)可以看作是()。
A.某種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率之比
B.該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差與市場(chǎng)組合收益率的方差之比
C.該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)乘以它自身收益率的標(biāo)準(zhǔn)差再除以市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
D.該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差與市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差之比
【參考答案】A,B,C
【參考解析】某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率=該項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)×(Rm一Rf)，市場(chǎng)組合的β=l，所以，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=Rm一Rf，因此，某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)一該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率肺場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率，A選項(xiàng)正確。單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)還可以按以下公式計(jì)算：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)=該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差/市場(chǎng)組合收益率的方差=(該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)/(市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)=該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。所以，B、C選項(xiàng)正確，D選項(xiàng)不正確。