營運資本管理：營運資本投資管理主要是制定營運資本投資政策，決定分配多少資本用于應收賬款和存貨、決定保留多少現金以備支付，以及對這些資本進行日常管理。營運資本籌資管理主要是制定營運資本籌資政策，決定向誰借入短期資本，借入多少短期資本，是否需要采用賒購融資等。
營運資本管理的目標有以下三個:
(1)有效地運用短期資產，力求其邊際收益大于邊際成本;
(2)選擇最合理的籌資方式，最大限度地降低營運資本的資本成本;
(3)加速流動資本周轉，以盡可能少的流動資本支持同樣的營業(yè)收入并保持公司支付債務的能力。
營運資本管理分為營運資本投資和營運資本籌資兩部分。
營運資本管理與營業(yè)現金流有密切關系。由于營業(yè)現金流的時間和數量具有不確定性，以及現金流入和流出在時間上不匹配，使得公司經常會出現現金流的缺口。公司配置較多的凈營運資本(流動資產與流動負債的差額)，有利于減少現金流的缺口，但會增加資本成本;如果公司配置較少的凈營運資本，有利于節(jié)約資本成本，但會增加不能及時償債的風險。因此，公司需要根據具體情況權衡風險和報酬，制定適當的營運資本政策。
營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。
流動資產是指可以在一年以內或者超過一年的一個營業(yè)周期內實現變現或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨。
流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。
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