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外匯敞口分析是什么意思

2020-06-16 銀行從業(yè) 723人瀏覽
老師回答
  外匯敞口分析是衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法。
  (1)根據(jù)業(yè)務(wù)活動,外匯敞口大致可以分為交易性外匯敞口和非交易性外匯敞口。
  交易性外匯敞口通常為銀行自營.為執(zhí)行客戶買賣委托或做市,或為對沖以上交易而持有的外匯敞口。非交易性外匯敝口是因為銀行資產(chǎn).負(fù)債之間的幣種不匹配而產(chǎn)生的,可以進一步劃分為結(jié)構(gòu)性敞口和非結(jié)構(gòu)性敞口。
  (2)根據(jù)敞口定義,外匯敞口可以分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。
  單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸.遠(yuǎn)期凈敞口頭寸.期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和,反映單一貨幣的外匯風(fēng)險。總敞口頭寸反映整個貨幣組合的外匯風(fēng)險,一般有三種計算方法:①累計總敞口頭寸法,累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和;②凈總敞口頭寸法,凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差;③短邊法,是一種為各國金融機構(gòu)廣泛運用的外匯風(fēng)險敞口頭寸的計量方法,首先分別加總每種外匯的多頭和空頭(分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和);其次比較這兩個總數(shù);最后選擇絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點是既考慮到多頭與空頭同時存在風(fēng)險,又考慮到它們之間的抵補效應(yīng)。
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李開源

碩士、財經(jīng)評論員

上海第一財經(jīng)廣播財經(jīng)評論員、高頓金融學(xué)院專家組成員

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