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什么是增陡交易

2022-03-25 FRM 1069人瀏覽

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老師回答

  增陡交易是指對于同一參考利率的互換,根據互換利率曲線中不同期限的利差相對走勢可以構造不同的交易組合。

  增陡交易的內容

  增陡交易存在現金流不匹配的風險。

  這個風險源于平倉交易和增陡交易并不是同時發(fā)生,兩者之間存在一個時間差。

  在這兩個交易同時存在的時間段內,現金流是可以匹配。

  但在此時間段前后兩端,現金流不匹配,前面的現金流入(流出)不一定能彌補后一段的現金流出(流入)。

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徐思遠

博士、CFA/FRM持證人

高頓CFA/FRM研究院主任、 《FRM中文教材》主編

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