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什么是風(fēng)險(xiǎn)頭寸

2020-06-29 FRM 992人瀏覽
老師回答
風(fēng)險(xiǎn)頭寸,指外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸,就是銀行每天進(jìn)行的外匯交易,貸款和存款存在差額。風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯持有額中“超買”或者“超賣”的部分。在企業(yè)經(jīng)營中則表現(xiàn)為其外幣資產(chǎn)與外幣負(fù)債不相匹配的部分,如外幣資產(chǎn)大于或小于外幣負(fù)債,或者外幣資產(chǎn)與外幣負(fù)債在金額上相等,但是期限長短不一致。
頭寸的介紹:
頭寸是金融行業(yè)常用到的一個(gè)詞,在金融、證券、股票、期貨交易中經(jīng)常用到。比如在期貨開戶交易中建倉時(shí),買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭;賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。只是在期貨交易中有這種做法,在現(xiàn)貨交易中還沒有這種做法。
頭寸就是資金,指的是銀行當(dāng)前所有可以運(yùn)用的資金的總和。主要包括在央行的超額準(zhǔn)備金、存放同業(yè)清算款項(xiàng)凈額、銀行存款以及現(xiàn)金等部分。頭寸管理的目標(biāo)就是在保證流動(dòng)性的前提下盡可能的降低頭寸占用,避免資金閑置浪費(fèi)。
在外幣交易中,“建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口,就是買進(jìn)一種貨幣,同時(shí)賣出另一種貨幣的行為。開盤之后,長了(多頭)一種貨幣,短了(空頭)另一種貨幣。選擇適當(dāng)?shù)膮R率水平以及時(shí)機(jī)建立頭寸是盈利的前提。如果入市時(shí)機(jī)較好,獲利的機(jī)會(huì)就大;相反,如果入市的時(shí)機(jī)不當(dāng),就容易發(fā)生虧損。
風(fēng)險(xiǎn)敞口是什么?
(1)所謂敞口,一般指風(fēng)險(xiǎn)敞口。風(fēng)險(xiǎn)敞口英文為riskexposure,指未加保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。為了減少和控制風(fēng)險(xiǎn),債權(quán)人或銀行會(huì)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵銷,這稱為“沖銷”風(fēng)險(xiǎn)。沖銷后仍未能抵減的風(fēng)險(xiǎn),即暴露在風(fēng)險(xiǎn)中,則稱為“風(fēng)險(xiǎn)敞口”或“風(fēng)險(xiǎn)暴露”。廣義而言,敞口就是風(fēng)險(xiǎn)暴露,即銀行所持有的各類風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)余額。
(2)“敞口”在金融領(lǐng)域的意思。
“敞口”是指在金融活動(dòng)中存在金融風(fēng)險(xiǎn)的部位以及受金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度。“敞口”是金融風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要概念,但是與金融風(fēng)險(xiǎn)并不等同。“敞口”大的金融資產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)未必很高。
所謂外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸就是,銀行每天進(jìn)行的外匯交易,貸款和存款存在差額,就叫風(fēng)險(xiǎn)頭寸。
國際市場上,實(shí)行的是浮動(dòng)匯率制,即外匯牌價(jià)在每分每秒的變化著,而中國實(shí)行的是相對的固定匯率制,所以如果每天存貸款存在差額的話,一旦國際市場上匯率變化了,這樣的風(fēng)險(xiǎn)智能由銀行個(gè)人承擔(dān)了。所以銀行每天都要進(jìn)行"扎差",避免外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸”。
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    2023-06-28 17:44 137人看過
  • ??瓶梢詧?bào)考金融風(fēng)險(xiǎn)管理師嗎

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    2023-06-28 17:36 177人看過
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  • 大一可以報(bào)考金融風(fēng)險(xiǎn)管理師嗎

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  • frm考試需要打印準(zhǔn)考證嗎

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    frm考試需要打印準(zhǔn)考證。參加FRM考試一+二級考試的考生打印準(zhǔn)考證時(shí)需分別打印,切勿認(rèn)為僅需打印一張,或者在進(jìn)考場時(shí)忘記帶其中一張準(zhǔn)考證。每年FRM考試準(zhǔn)考證打印都會(huì)在GARP協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站公布,考生需在考前自行打印。打印內(nèi)容需涵蓋所有考試信息,已確保準(zhǔn)考證的完整性。

    2023-07-26 08:07 4578人看過
  • frm報(bào)考需要護(hù)照嗎

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    2023-07-25 17:07 4840人看過
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    2023-07-25 16:07 3121人看過
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    2023-07-25 15:07 3527人看過
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  • frm題型是單選嗎

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    2023-07-25 15:07 4569人看過

馮偉章

CFA/FRM持證人、MBA

高頓CFA/FRM研究院院長、《CFA中文教材》主編、《CFA精要圖解》主編

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咨詢老師
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