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資金需要量預測是什么

2021-12-08 稅務師 731人瀏覽
老師回答
資金需要量預測是指企業(yè)根據(jù)生產經營的需求,對未來所需資金的估計和推測。企業(yè)籌集資金,首先要對資金需要量進行預測,即對企業(yè)未來組織生產經營活動的資金需要量進行估計、分析和判斷,它是企業(yè)制定融資計劃的基礎。
資金需要量預測公式
1、因素分析法
資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預測期銷售增減率)×(1±預測期資金周轉速度變動率)
2、銷售百分比法
(1)資金需求增長額=增加的敏感性資產-增加的敏感性負債
其中:
增加的敏感性資產=基期敏感性資產/基期銷售額×(預測期銷售額-基期銷售額)
增加的敏感性負債=基期敏感性負債/基期銷售額×(預測期銷售額-基期銷售額)
【提示】如果非敏感性資產增加(如添置生產設備),導致資金需求增長額增加。
則:資金需求增長額=增加的敏感性資產-增加的敏感性負債+增加的非敏感性資產
(2)增加的留存收益
增加的留存收益
=預測期銷售收入×銷售凈利率×利潤留存率
=預測期銷售收入×銷售凈利率×(1-股利支付率)
(3)外部融資需求量
外部融資需求量
=資金需求增長額-增加的留存收益
=(增加的敏感性資產-增加的敏感性負債)-增加的留存收益
【提示】如果非敏感性資產增加(如添置生產設備),則外部籌資需要量也會增加,則:
外部融資需求量
=資金需求總量-增加的留存收益
=(增加的敏感性資產-增加的敏感性負債+增加的非敏感性資產)-增加的留存收益
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裴俊偉

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