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攤余成本法是什么

2020-05-27 CPA 1334人瀏覽
老師回答
攤余成本法是指估值對象以買入成本列示,按照票面利率或商定利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià),在其剩余期限內(nèi)平均攤銷,每日計(jì)提收益。攤余成本法來計(jì)價(jià)主要反映了貨幣市場基金投資的工具主要是短期的。
債券基金的估值方法:
目前債券基金的估值方法主要有三種可以選擇:成本法、市價(jià)法和攤余成本法。成本法主要為用于銀行間債券投資的估值,但該方法可能導(dǎo)致基金凈值嚴(yán)重偏離公允價(jià)值。市價(jià)法則主要用于交易所債券,不過,由于收盤價(jià)格可能異常且波動頻繁,該方法容易降低基金凈值的穩(wěn)定性,不利于引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期、理性的投資。
攤余成本法與市場法的差異:
攤余成本法來計(jì)價(jià)主要反映了貨幣市場基金投資的工具主要是短期的。它的這種收益主要體現(xiàn)在這種短期利息的收入方面,它的資本增值方面應(yīng)該很少,獲益的渠道不是資本增值的收入。所以在這個方面,攤余成本計(jì)價(jià)可能更有利與該品種的發(fā)展,而且投資者也一目了然。
攤余成本法配合影子價(jià)格的使用是當(dāng)前市場環(huán)境下最優(yōu)的債券基金會計(jì)核算原則,而使用公允的影子價(jià)格,并嚴(yán)格執(zhí)行偏離度調(diào)整策略,是使用攤余成本估值方法的必要保障措施。
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張旭峰

博士、注冊會計(jì)師

高頓CPA研究院首席專家、上財(cái)商學(xué)院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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