流動性比率是流動性資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。包括流動比率和速動比率。
流動比率指企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的比率，其計算公式為：
流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債×100%。
流動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、應收賬款、有價證券、存貨;流動負債包括：應付賬款、應付票據(jù)、期內(nèi)到期的長期債務、應付稅款及其他應付費用。
速動比率反映企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的通用比率。其計算公式為：
速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債×100%。
速動資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的現(xiàn)金，由有價證券和應收賬款構成，不包括存貨。因而速動比率比流動比率更可以反映出企業(yè)償還短期債務的能力。一般認為速動比率以一比一為好。比率過低表示企業(yè)對償付短期負債可能有困難。反之，比率過高則表示企業(yè)閑置資金過多。
流動比率：
流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。流動比率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。
流動比率的數(shù)據(jù)弱點：
無法評估未來資金流量：
流動性代表企業(yè)運用足夠的現(xiàn)金流入以平衡所需現(xiàn)金流出的能力。而流動比率各項要素都來自資產(chǎn)負債表的時點指標，只能表示企業(yè)在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態(tài)或存量，與未來資金流量并無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業(yè)未來資金的流動性。
未反映企業(yè)資金融通狀況：
在一個注重財務管理的企業(yè)中，持有現(xiàn)金的目的在于防范現(xiàn)金短缺現(xiàn)象。然而，現(xiàn)金屬于非獲利性或獲利性極低的資產(chǎn)，一般企業(yè)均盡量減少現(xiàn)金數(shù)額。事實上，通常有許多企業(yè)在現(xiàn)金短缺時轉向金融機構借款，此項資金融通的數(shù)額，未能在流動比率的公式中得到反映。
應收賬款的偏差性：
應收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業(yè)的應收賬款一般具有循環(huán)性質(zhì)，除非企業(yè)清算，否則，應收賬款經(jīng)常保持相對穩(wěn)定的數(shù)額，因而不能將應收賬款作為未來現(xiàn)金凈流入的可靠指標。在分析流動比率時，如把應收賬款的多寡視為未來現(xiàn)金流入量的可靠指標，而未考慮企業(yè)的銷貨條件、信用政策及其他有關因素，則難免會發(fā)生偏差。
存貨價值確定的不穩(wěn)定性：
經(jīng)由存貨而產(chǎn)生的未來短期現(xiàn)金流入量，常取決于銷售毛利的大小。一般企業(yè)均以成本表示存貨的價值，并據(jù)以計算流動比率。事實上，經(jīng)由存貨而發(fā)生的未來短期內(nèi)現(xiàn)金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動比率未考慮毛利因素。
粉飾效應：
企業(yè)管理者為了顯示出良好的財務指標，會通過一些方法粉飾流動比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨推遲到下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購進的貨物提前至年內(nèi)購進等等，都會人為地影響流動比率。當公司的流動比率大于1時，利用現(xiàn)金償還部分應收賬款，流動比率會進一步增大。
精選解答
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