套期保值原則

企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值交易實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。套期保值原則：交易方向相反原則；商品種類(lèi)相同原則；商品數(shù)量相等原則；月份相同或相近原則。
品種相同或相近相同或相近股指品種的期貨和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)趨同性更強(qiáng)，在期貨合約到期日的價(jià)格一致性也更強(qiáng)，因此投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選擇的期貨品種與要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近。 方向相反投資者在實(shí)施套期保值操作時(shí)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)方向必須相反。由于同種（相近）商品在兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)一致，因此必然會(huì)在一個(gè)市場(chǎng)盈利而在另外一個(gè)市場(chǎng)上虧損，盈虧相抵從而達(dá)到保值的目的。
規(guī)模相當(dāng)原則理論上，在進(jìn)行套期保值時(shí)，需要保值的股票組合的價(jià)值應(yīng)等于期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的股指期貨合約的價(jià)值，這樣才能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利額與另一個(gè)市場(chǎng)的虧損額相等。然而在套期保值具體操作中，在確定期貨合約數(shù)量時(shí)引入套期保值比率這一概念，并根據(jù)相應(yīng)的套保模型測(cè)算最佳套期保值比率，以此確定套保中期貨合約的價(jià)值。 完整的套期保值，必須建立在對(duì)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)之上，但判斷只作為介入時(shí)機(jī)和價(jià)位的參考，切忌期貨與現(xiàn)貨部位的相同，因而“交易方向相反原則”是保值的根本，其他三個(gè)原則所強(qiáng)調(diào)的保值效果，主要體現(xiàn)的是保值的配比性。
以上就是【套期保值原則】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官方網(wǎng)站！