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在險價值的特點

2022-02-18 初級會計職稱 1790人瀏覽
老師回答
在險價值是指在一定的時間(t)內(nèi),在一定的置信度(比如95%)下,投資者最小的期望損失。作為一種市場風險測量和管理的新工具,在險價值法就是為了度量一項給定的資產(chǎn)或負債在一定時間里和在一定的置信度下其價值最小的損失額。J.P.摩根銀行在1994年提出的“風險度量制”模型是這種方法的典型代表。
一種比較全面的衡量標準叫做在險價值(VaR)。在險價值指在既定概率水平下,某投資組合在某段時間內(nèi)可能產(chǎn)生的最大損失。
在正常的市場情況下,VaR是非常有用的風險衡量工具。而在市場振蕩期,壓力測試和情景分析往往作為VaR的輔助工具來對市場風險進行分析。金融監(jiān)管者將這兩種工具視為VaR的必要補充。
VAR方法(Value at Risk方法,風險價值方法),也稱受險價值方法、在險價值方法傳統(tǒng)的ALM(Asset-Liability Management,資產(chǎn)負債管理)過于依賴報表分析,缺乏時效性;利用方差及β系數(shù)來衡量風險太過于抽象,不直觀,而且反映的只是市場(或資產(chǎn))的波動幅度;而CAPM(資本資產(chǎn)定價模型)又無法揉合金融衍生品種。
在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準確定義和度量金融風險時,G30集團在研究衍生品種的基礎(chǔ)上,于1993年發(fā)表了題為《衍生產(chǎn)品的實踐和規(guī)則》的報告,提出了度量市場風險的VAR(Value at Risk:風險價值)方法已成為目前金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VAR的Risk Metrics風險控制模型更是被眾多金融機構(gòu)廣泛采用。
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  • 初級會計官網(wǎng)登錄入口

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    2022-12-28 14:12 4462人看過

王惟燁

ACCA、CPA

高頓會計研究院特聘講師,《會計職稱四維考霸》編者

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咨詢老師
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    報名參加會計專業(yè)技術(shù)初級資格考試的人員,除具備第一條的基本條件外,還必須具備教育部門認可的高中(或中專)或以上學(xué)歷證件。
  • 上海2023年初級會計報名入口是什么?附詳細報名流程!
    考生應(yīng)在報名期間登錄“全國會計資格評價網(wǎng)”(http://kzp.mof.gov.cn)進行注冊,填寫個人信息,自行下載打印并保存好考試網(wǎng)上報名信息表,在考試通過后進行考后資格審核時提交。
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    報名參加初級資格考試的人員,除具備基本條件外,還必須具備國家教育部門認可的高中畢業(yè)(含高中、中專、職高和技校)及以上學(xué)歷。
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  • 2022年廣西初級會計職稱成績查詢時間已公布!
    2022年廣西初級會計職稱成績查詢時間已公布: 9月10日前完成數(shù)據(jù)核查后,發(fā)放初級資格考試成績,并在“全國會計資格評價網(wǎng)”上公布。同時,省級會計從業(yè)資格考試管理機構(gòu)公布本地考試成績、咨詢電話和電子郵箱。請登錄全國會計資格評價網(wǎng)(http://kzp.mof.gov.cn/)查詢。 考生可在分數(shù)查詢?nèi)肟陂_通后登錄報名網(wǎng)站,進入頁面后,點擊左下方的“成績查詢”,選擇報考級別、年份、省份、城市,輸入身份證號,點擊查詢就可以知道自己的初級會計考試成績。