折算風(fēng)險(xiǎn)敝口是什么

風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源自不確定性，匯率敏感性資產(chǎn)（負(fù)債）就是遇到匯率的變動(dòng)會(huì)使其到期價(jià)值產(chǎn)生不確定性的資產(chǎn)（負(fù)債）。由于到期價(jià)值的不確定，因而會(huì)產(chǎn)生增值或減值的風(fēng)險(xiǎn)即匯率風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)敞口
風(fēng)險(xiǎn)敞口（risk exposure）是指未加保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，即因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸余額， 指實(shí)際所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，一般與特定風(fēng)險(xiǎn)相連。
基本定義
比如你的收入是日元，但你有一筆美元的借款要還，且沒有做任何對(duì)沖的交易(比如遠(yuǎn)期外匯買賣或外匯掉期等)，你因此就有了一個(gè)日元兌美元的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口?；蛘吣阗I了一個(gè)公司的債券，由于公司債有信用風(fēng)險(xiǎn)，而且你沒有做任何對(duì)沖的交易(比如信用違約掉期等)，你因此有一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。你如果買了一個(gè)固定利率的債券，而且沒有做對(duì)沖交易(比如利率互換)，你要承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，因此有一個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。等等。
風(fēng)險(xiǎn)敞口是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一般是由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶的資料信息加以評(píng)定的,分為0%、10%、20%、50%、100%和150%六級(jí)。在標(biāo)準(zhǔn)法下，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)×客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
使用回歸分析來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口
回歸法是在分析風(fēng)險(xiǎn)和構(gòu)筑套期保值方案時(shí)最為流行的一種工具。它可以檢驗(yàn)未經(jīng)套期保值的企業(yè)現(xiàn)金流量歷史數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)要素之間的關(guān)系。具體來說，是根據(jù)企業(yè)的歷史收益或現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)要素之間的數(shù)量關(guān)系回歸來估計(jì)要素p系數(shù)。在回歸模型中要素盧系數(shù)就是曲線的斜率。
根據(jù)模擬法度量風(fēng)險(xiǎn)敞口
模擬法是一種具有前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。回歸法運(yùn)用的是歷史數(shù)據(jù)，是一種事后檢驗(yàn)的評(píng)估方法。對(duì)于當(dāng)今變化發(fā)展相當(dāng)迅速的產(chǎn)業(yè)來說，模擬法無(wú)疑勝于回歸法。
根據(jù)情景設(shè)想來實(shí)現(xiàn)模擬法。運(yùn)用模擬法，管理者需要在不同要素實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)收益或現(xiàn)金流量。例如匯率風(fēng)險(xiǎn)，管理者需要明確說明在不同匯率下的各種情景。每一個(gè)情景設(shè)想下還要估計(jì)在不同假設(shè)條件下的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量的發(fā)生額，這些假設(shè)條件除了匯率變動(dòng)情況以外，還包括該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求情況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和其他供應(yīng)者對(duì)匯率變動(dòng)的反應(yīng)。 以上就是【折算風(fēng)險(xiǎn)敝口是什么】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！