外匯套期保值的原理

外匯套期保值的原理就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。外匯匯率套期保值的方式可分為，多頭套期保值和空頭套期保值。 外匯匯率套期保值
外匯匯率套期保值是按照商品期貨中的套期保值的決策程序和方法，應(yīng)用于外匯匯率進(jìn)行外匯匯率的套期保值。換句話說(shuō)，也就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。具體做法是： 在已發(fā)生了一筆即期或遠(yuǎn)期外匯交易的基礎(chǔ)上，為了防止損失，同時(shí)做一筆相反方向的交易。這樣，如果其中原有一筆交易受損，則套期保值(即方向相反的) 一筆交易可以得益而彌補(bǔ); 或者套期保值的一筆受損而原有的一筆得益而兩者抵消。因此套期保值也可稱為對(duì)沖交易。
保值方式
外匯匯率套期保值的方式可分為，多頭套期保值和空頭套期保值。現(xiàn)舉例加以說(shuō)明。
(一)多頭套期保值
可以用實(shí)例說(shuō)明。例如，美國(guó)某一廠商在瑞士有分廠，該分廠有多余的50萬(wàn)瑞士法郎，可暫時(shí)(如6個(gè)月)給美國(guó)的廠使用，而美國(guó)廠這時(shí)也正需要一筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉(zhuǎn)匯到美國(guó)，讓美國(guó)廠使用6個(gè)月，然后歸還。要做這樣一筆交易，廠商為了避免將來(lái)重新由美元變成瑞土法郎時(shí)發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)，他們就可以把50萬(wàn)瑞士法郎以現(xiàn)匯出售換成美元，買成遠(yuǎn)期交投的瑞士法郎，這樣就不會(huì)發(fā)生匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這種做法就是多頭套期保值。
(二)空頭套期保值
我們可以用實(shí)例來(lái)說(shuō)明。例如，美國(guó)某一廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費(fèi)用，6個(gè)月后財(cái)力情況會(huì)因購(gòu)買旺季來(lái)到而好轉(zhuǎn)。美國(guó)廠正好有多余的資金可供瑞士廠使用，于是便匯去了30萬(wàn)瑞士法郎。為了避免將來(lái)匯率變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失，一方面在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)瑞士法郎；另一方面又在期貨市場(chǎng)賣出同等數(shù)量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。 以上就是【外匯套期保值的原理】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！