精選解答
您的位置:主頁 > CFA >

什么是證券欺詐

2021-09-08 CFA 1890人瀏覽
老師回答
  證券欺詐是指證券經(jīng)營機構(gòu)、證券登記、清算機構(gòu)及證券發(fā)行人或者發(fā)行代理人等在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中誘騙投資者買賣證券以及其他違背客戶真實意愿、損害客戶利益的行為。
  證券欺詐行為違背誠實信用,破壞證券市場運行的公開、公平、公正原則,扭曲證券市場的資源配置機制,嚴重分割投資者的合法權(quán)益,因而為各國立法所禁止。
  證券欺詐的構(gòu)成
  根據(jù)侵權(quán)行為的構(gòu)成要件,證券欺詐的構(gòu)成應(yīng)包括這樣幾個要件:行為人的過錯,受害人的損失,行為人的過錯與受害人的損失之間存在因果關(guān)系。
  1、行為人的過錯
  在證券市場,能夠?qū)嵤┳C券欺詐行為的主體很多,既可以是普通主體,也可能是特殊主體;既可以是自然人,也可能是法人或單位。如內(nèi)幕交易的交易人,違反信息披露制度作虛假陳述的上市公司管理人員、律師、會計師等專業(yè)人員,利用職務(wù)之便混合交易、信用交易的證券商,濫用資金優(yōu)勢、操縱市場的炒股大戶和機構(gòu)投資者,甚至還有掌握證券監(jiān)管權(quán)力、收受賄賂或濫用職權(quán)的國家證券監(jiān)管機關(guān)的工作人員。
  2、受害人的損失
  證券欺詐行為的受害者包括在證券發(fā)行和交易市場中投資的投資人、原始證券持有者、通過某種方式繼受證券的繼受者。由于證券市場交易行為的特點,證券欺詐的受害人具有廣泛性和不確定性,相對資源優(yōu)勢的行為人而言,證券欺詐的受害者則是資源劣勢的人。這些人當然并不局限于普通投資者,也可能是受損失的公司、被欺詐的無辜的資金大戶、從事正常交易的證券商等任何證券主體,但毫無疑問普通投資者的人數(shù)最多、損失最大。當然,這里所說受害人的損失,是指受害人財產(chǎn)上的損失,一般不包括精神上、名義上的損失,這是證券欺詐這類侵權(quán)行為的特點,也是受害人追究加害人民事責任的原因和證據(jù)。
  3、因果關(guān)系問題
  從因果關(guān)系出發(fā),只有行為人的行為直接造成了投資者的財產(chǎn)損失,才能構(gòu)成證券欺詐,因為任何一種證券違法犯罪行為最終都會導(dǎo)致投資者利益的損失,所以,不能把那些間接引起投資者損失的行為以至把所有的證券違法犯罪都視為證券欺詐,都追究其民事責任。某些證券違法違規(guī)行為雖被法律所禁止,并被行政或刑事處罰,但這種行為并未對其他投資者造成直接的財產(chǎn)損失,則不構(gòu)成證券欺詐行為,不承擔民事責任,如法律明文規(guī)定不得持有股票或買賣股票的人持有或買賣股票,法律禁止的證券商的融資融券行為。顯然并非所有的證券違法犯罪行為都是證券欺詐行為,證券欺詐與證券違法犯罪的關(guān)系是交叉涵蓋的關(guān)系。
*版權(quán)聲明:
1、凡本網(wǎng)站注明“來源高頓網(wǎng)校”或“來源高頓”,的所有作品,均為本網(wǎng)站合法擁有版權(quán)的作品,未經(jīng)本網(wǎng)站授權(quán),任何媒體、網(wǎng)站、個人不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)帖或以其他方式使用。
2、經(jīng)本網(wǎng)站合法授權(quán)的,應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用,且使用時必須注明“來源高頓網(wǎng)?!被颉皝碓锤哳D”,并不得對作品中出現(xiàn)的“高頓”字樣進行刪減、替換等。違反上述聲明者,本網(wǎng)站將依法追究其法律責任。
3、本網(wǎng)站的部分資料轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng),均盡力標明作者和出處。本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載的目的在于傳遞更多信息,并不意味著贊同其觀點或證實其描述,本網(wǎng)站不對其真實性負責。
4、如您認為本網(wǎng)站刊載作品涉及版權(quán)等問題,請與本網(wǎng)站聯(lián)系(郵箱fawu@gaodun.com,電話:021-31587497),本網(wǎng)站核實確認后會盡快予以處理。
  • CFA分為哪些級別

    CFA分為哪些級別

    CFA有三個級別。分別為CFA一級、CFA二級和CFA三級。CFA考試需要逐級進行考試,通過CFA一級考試才能報考CFA二級考試,通過CFA二級才能報考CFA三級考試。

    2022-11-04 10:11 3241人看過
  • CFA報名需要護照嗎

    CFA報名需要護照嗎

    需要,CFA報名時需要準備可機讀國際護照,(身份證、駕駛本是不能作為有效證件報考CFA的)。護照類型便是普通旅行護照就可以了,在CFA考試報名之前辦理好,辦理護照可以在你的戶口所在地出入境管理局辦理。

    2022-11-04 10:11 3946人看過
  • 怎樣才能直接考CFA二級

    怎樣才能直接考CFA二級

    考CFA二級需要通過CFA一級,如果不通過CFA一級,那么是無法考CFA二級的。到目前為止,CFA還沒有任何免考政策,所以沒有任何方法可以豁免CFA一級考試。想要考CFA二級,必須通過CFA一級的考試。

    2022-11-04 09:11 3094人看過
  • cfa報考一定要有護照嗎

    cfa報考一定要有護照嗎

    CFA報名必須有護照。根據(jù)CFA官方協(xié)會的規(guī)定,凡報考CFA各級別考試的考生,都必須持有有效的國際旅行護照進行報名。且在CFA考試當天,考生須持有護照才能進行考試。

    2022-11-04 09:11 3200人看過
  • 金融分析師證怎么考

    金融分析師證怎么考

    考生依次通過三個級別考試,具有四年或以上CFA認可工作經(jīng)驗,提交兩封引薦人推薦信,申請成為所在地協(xié)會會員,遵守CFA協(xié)會道德與行為準則即可獲得金融分析師證書。 CFA證書申請需要哪些條件: 1、依次通過三個級別的考試; CFA考試由三個級別組成,每個級別的考試時間均為6個小時。通過三個級別的考試一般需要2-5年的時間。每個級別的考試次數(shù)沒有限制,考生可以無限次參

    2022-11-04 09:11 3028人看過
  • 考金融分析師難么

    考金融分析師難么

    金融分析師考試有一定難度,但是每年通過率一級能達到41%左右,二級能到44%左右;三級能到56%左右;因此資料全面情況下考金融分析師并不是很難。

    2022-11-01 15:11 3871人看過

張老師

碩士

高頓研究院

  • 4259

    精選解答
  • 45404

    閱讀量
咨詢老師
  • CFA與CPA哪個含金量高?2023年考證怎么選?
    對于國內(nèi)金融專業(yè)大學生來說,想要考取相關(guān)金融證書傍身已經(jīng)成為一種政治正確了。但是國內(nèi)可供考取各種金融證書有很多,該如何選擇是個棘手的問題。很多人可能會在CFA與CPA哪個含金量高上躊躇不定,下面由高頓CFA老師綜合分析一下。
  • 高級金融分析師一級有哪些內(nèi)容?大學生報考怎么準備?
    高級金融分析師一級有哪些內(nèi)容?大學生報考怎么準備?高級金融分析師一級的內(nèi)容比較多,但是學的不是很深,以記憶為主??忌梢远嗫纯纯季V,了解一下考試范圍,小編再次也為大家簡單介紹一下。 一、高級金融分析師一級有哪些內(nèi)容? CFA一級考試科目有:經(jīng)濟學、固定收益投資、衍生品投資、財務(wù)報表分析、公司理財、投資組合管理、職業(yè)倫理道德、數(shù)量分析、權(quán)益投資、其他投資。 CFA一級考試涵蓋了金融從業(yè)者應(yīng)該具備的金融學知識,而且具有很高的實操性,包括估值,統(tǒng)計,還有證券、基金等行業(yè)常識,投資評估及管理方面的工具及基礎(chǔ)概念都能掌握到。所以在通過CFA一級后,對于在校生或在職者都有一定的幫助。 二、大學生報考高級金融分析師怎么準備? 1、學好英語 高級金融分析師考試是全英文考試。對于英語水平一般的學生來
  • 國際金融分析師考試在什么時候舉行?怎么報考?
    國際金融分析師考試在什么時候舉行?怎么報考?國際金融分析師考試每年有四個考季,目前2022年的考試已經(jīng)停止報名,2023年的報名公布了2月、5月、8月考季的報名時間,大家可以選擇時間報考,千萬不要錯過了心儀的考試時間的報考! 一、國際金融分析師考試在什么時候舉行? 1、2023年國際金融分析考試報名時間 2月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年5月10日 結(jié)束:2022年8月9日 2月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年8月10日 結(jié)束:2022年11月8日 5月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年8月9日 結(jié)束:2022年11月2日 5月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年11月3日 結(jié)束:2023年1月31日 8月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年11月14日 結(jié)束:2023年2月1日 8月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年2月2日 結(jié)束:2023年5月9日 2、
  • cfa持證人要求有哪幾項?怎樣申請證書?
    cfa持證人要求有哪幾項?怎樣申請證書?cfa證書申請條件相對報考條件而言,有一定的要求,不僅要通過考試,還需要相應(yīng)的經(jīng)驗??忌胍玫阶C書,還是要付出許多時間精力的,也是因此,cfa證書的含金量比較高。 一、cfa持證人要求有哪幾項? 1、通過CFA三級考試 注意:在參加CFA認證考試之前,滿足以下條條件可以報考: 4年制本科學歷(或者本科在讀在畢業(yè)前23個月之內(nèi)),3年制大專學歷但是有1年全職工作經(jīng)驗,2年制大專學歷但是有2年全職工作經(jīng)驗。 2、四年被CFA協(xié)會所認可的工作經(jīng)驗 包括在投資決策過程中收集、評估及應(yīng)用金融、經(jīng)濟和統(tǒng)計數(shù)據(jù);直接或間接主管他人進行上述活動;從事上述投資決策活動的教學培訓(xùn)工作等等。 3、提交三封引薦人的推薦信 4、申請成為CFA分會的成員 5、遞交職業(yè)品行陳述。 二、怎樣申請證書? 1、登錄cfa申
  • 2023年cfa8月考期將開放報考!報考流程是怎樣的?
    2023年cfa8月考期將開放報考!報考流程是怎樣的?2023年cfa考試8月考期提前階段報名即將開放,在提前階段注冊報名,可以比在標準階段注冊報名節(jié)省300美元??忌绻麥蕚鋱罂及嗽碌目荚?,一定記得及時報名。 一、2023年cfa考試時間 1、2023年cfa考試報名時間 2月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年5月10日 結(jié)束:2022年8月9日 2月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年8月10日 結(jié)束:2022年11月8日 5月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年8月9日 結(jié)束:2022年11月2日 5月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年11月3日 結(jié)束:2023年1月31日 8月提前注冊階段報名(900美元): 開始:2022年11月14日 結(jié)束:2023年2月1日 8月標準階段報名(1200美元): 開始:2022年2月2日 結(jié)束:2023年5月9日 2、2023年cfa考試時間 2月cfa一級考試:2023年2月14日-20日 2月cfa三級考