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什么是股權質押融資

2019-07-12 CFA 1557人瀏覽
老師回答
  股權質押融資是指公司股東將其持有的公司股權出質給銀行或其他金融機構,獲取貸款的融資方式。
  融資方把持有的股權(流通股、限售股或非上市股權)作為質押擔保,從金融機構(銀行或信托)獲得融通資金的一種方式。
  不同的股權質押融資
  1、股權質押融資派生
  股權質押融資業(yè)務對券商而言可以派生出兩類業(yè)務:
  (1)提供股權質押融資咨詢服務:向大客戶提供股權質押融資咨詢服務,獲得利差收入;同時,也可以吸引客戶將質押股份轉托管至營業(yè)部。
  (2)推介股權質押類信托產(chǎn)品:向高凈值客戶推介股權質押融資信托計劃,獲得一次性銷售收入(一般不低于銷售額的1%)。
  2、上市公司的股權質押融資
 ?。?)上市公司股權質押融資也是交易所股權質押融資的模式,融資方以自己或他人持有的上市公司股權做質押物,根據(jù)股票的市值打一個折扣融到資金,同時與資金方約定利息,并確定在股權質押融資期間如果股價下跌,資金方在特定條件下可以采取強制平倉的保證措施等,約定在未來返還資金、解除質押,交易實質與常見的股權(或股權收益權)信托計劃十分類似。
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馮偉章

CFA/FRM持證人、MBA

高頓CFA/FRM研究院院長、《CFA中文教材》主編、《CFA精要圖解》主編

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