貨幣資金是公司各類現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的總稱。它不僅能反映企業(yè)的即時支付能力、周轉(zhuǎn)速度的快慢，也是企業(yè)是否具有增長潛力的重要標(biāo)志之一。
而在分析貨幣資金時，可從兩方面著手；其一是上市公司的資金總量，其二是每股股票在扣除債務(wù)后所能擁有的貨幣資金。假如一家上市公司既沒有新的項目投產(chǎn)又沒有充足的資金，那么它的投資價值就頗值得商榷了。
在宏觀環(huán)境趨緊時，企業(yè)的債務(wù)狀況往往決定它自身的發(fā)展趨向。如果一家公司在產(chǎn)品大量積壓的同時，又債務(wù)纏身，并且籌資無門，那么這家企業(yè)的前景就不甚樂觀了。
一般來說，分析企業(yè)的債務(wù)狀況主要是看負債金額占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，即資產(chǎn)負債率，生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)正常的上市公司，其資產(chǎn)負債率大致在25%左右。如果小于此比例，就表明該公司財力較雄厚。
與之相反，流動資金短缺，債務(wù)負擔(dān)沉重的企業(yè)，其資產(chǎn)負債率往往在80%以上，這類企業(yè)稍有不慎，就可能跌入破產(chǎn)的深淵。當(dāng)然，在企業(yè)面臨需求擴張的時期，也還是可以擴大負債經(jīng)營的。
不過其前提條件是：企業(yè)負債經(jīng)營所產(chǎn)生的利潤率應(yīng)高于借款的平均利息率，并且兩者之間的差額不能小于社會平均盈利率。因此，這種擴張必須適度，不能過多。
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