現金等價物指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
　　其中，期限短，一般是指從購買日起，三個月內到期。例如可在證券市場上流通的三個月內到期的短期債券投資等。
　　現金等價物雖然不是現金，但其支付能力與現金的差別不大，可視為現金。如，企業(yè)為保證支付能力，手持必要的現金，為了不使現金閑置，可以購買短期債券，在需要現金時，隨時可以變現。
　　現金等價物的定義本身，包含了判斷一項投資是否屬于現金等價物的四個條件，即，（1）期限短；（2）流動性強；（3）易于轉換為已知金額的現金；（4）價值變動風險很小。其中，期限短、流動性強，強調了變現能力，而易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小，則強調了支付能力的大小。
　　由上分析，商業(yè)匯票的流通性不強，不能作為現金等價物處理。