公式助記
  1、單利:I=P*i*n
  2、單利終值:F=P(1+i*n)
  3、單利現(xiàn)值:P=F/(1+i*n)
  4、復(fù)利終值:F=P(1+i)n或:P(F/P,i,n)
  5、復(fù)利現(xiàn)值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F,i,n)
  6、普通年金終值:F=A[(1+i)n-1]/i或:A(F/A,i,n)
  7、年償債基金:A=F*i/[(1+i)或:F(A/F,i,n)
  8、普通年金現(xiàn)值:P=A{[1-(1+i)- n]/i}或:A(P/A,i,n)
  9、年資本回收額:A=P{i/[1-(1+i)- n]}或:P(A/P,i,n)
  10、即付年金的終值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A,i,n+1)-1]
  11、即付年金的現(xiàn)值:P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或:A[(P/A,i,n-1)+1]
  12、遞延年金現(xiàn)值:
  *9種方法:先求(m+n)期的年金現(xiàn)值,再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。
  P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或:A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)]
  第二種方法:先求出遞延期末的現(xiàn)值,再將現(xiàn)值調(diào)整到*9期期初。
  P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或:A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)]
  第三種方法:先求出遞延年金的終值,再將其折算為現(xiàn)值。
  P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)
  13、永續(xù)年金現(xiàn)值:P=A/i
  14、折現(xiàn)率:
  i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款項(xiàng))
  i=A/P(永續(xù)年金)
  普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i,不能直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)算。
  i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)
  15、名義利率與實(shí)際利率的換算:i=(1+r/m)m-1 式中:r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)
  16、風(fēng)險(xiǎn)收益率:R=RF+RR=RF+b*V
  17、期望值:(P49)
  18、方差:(P50)
  19、標(biāo)準(zhǔn)方差:(P50)
  20、標(biāo)準(zhǔn)離差率:V=σ/E
  21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額
  22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法:高低點(diǎn)法(P67)、回歸直線法(P68)
  23、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值:V=(P-E)*N 注:P為普通股票市場價(jià)格,E為認(rèn)購價(jià)格,N為認(rèn)股權(quán)證換股比率.
  24、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(P/F,i1,n)+票面金額* i2(P/A,i1,n)
  式中:i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券期限
  如果是不計(jì)復(fù)利,到期一次還本付息的債券:
  債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(1+ i2 * n)*(P/F,i1,n)
  25、可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
  26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中:CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù),等于信用期與折扣期之差
  27、債券成本:Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/ [B0(1-f)式中:Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額,按發(fā)行價(jià)格確定;f為債券籌資費(fèi)率
  28、銀行借款成本:Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]
  或:Ki =i(1-T)(當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí))
  式中:Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費(fèi)率
  29、優(yōu)先股成本:Kp=D/P0(1-T)式中:Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額
  30、普通股成本:股利折現(xiàn)模型:Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0(1-f)]+g
  資本資產(chǎn)定價(jià)模型:Kc=RF+β(Rm-RF)
  無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法:Kc=RF+Rp
  式中:Kc為普通股成本;D1為第1年股的股利;P0為普通股發(fā)行價(jià);g為年增長率
  31、留存收益成本:K=D1/ P0+g
  32、加權(quán)平均資金成本:Kw=ΣWj*Kj
  式中:Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本
  33、籌資總額分界點(diǎn):BPi=TFi/Wi
  式中:BPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn);Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例
  34、邊際貢獻(xiàn):M=(p-b)x=m*x
  式中:M為邊際貢獻(xiàn);p為銷售單價(jià);b為單位變動(dòng)成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量
  35、息稅前利潤:EBIT=(p-b)x-a=M-a
  36、經(jīng)營杠桿:DOL=M/EBIT=M/(M-a)
  37、財(cái)務(wù)杠桿:DFL=EBIT/(EBIT-I)
  38、復(fù)合杠桿:DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]
  39:每股利潤無差異點(diǎn)分析公式:
  [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2
  當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí),利用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí),利用發(fā)行普通股集資較為有利.
  40、公司的市場總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值
  股票市場價(jià)格=(息稅前利潤-利息)*(1-所得稅稅率)/普通股成本
  式中:普通股成本Kc=RF+β(Rm-RF)
  41、投資組合的期望收益率:RP=∑WjRj
  42、協(xié)方差:Cov(R1,R2)=1/n ∑(R1i-R1)(R2i-R2)
  43、相關(guān)系數(shù):ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)
  44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差:σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1Cov(R1,R2)]1/2
  45、投資組合的β系數(shù):βP=∑Wiβi
  46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計(jì)算:經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
  47、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo):
  投資利潤率=年平均利潤額/投資總額*100%
  不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量
  包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期
  48、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo):
  凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)
  凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%
  獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)
  內(nèi)部收益率=IRR
  (P/A,IRR,n)=I/NCF式中:I為原始投資額
  49、短期證券到期收益率:K=[證券年利息+(證券賣出價(jià)-證券買入價(jià))/到期年限]/證券買入價(jià)*100%
  50、長期債券收益率:
  V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)
  式中:V為債券的購買價(jià)格
  51、股票投資收益率:
  V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n
  52、長期持有股票,股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型:V=D/K
  式中:V為股票內(nèi)在價(jià)值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率
  53、長期持有股票,股利固定增長的股票估價(jià)模型:
  V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)
  式中:D0為上年股利;D1為*9年預(yù)期股利
  54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額
  55、基金 = (年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值)
  收益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值
  56、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率)
  57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本
  58、a1現(xiàn)金持有量:Q=(2TF/K)1/2式中:Q為a1現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利息率
  59、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本:(TC)=(2TFK)1/2
  60、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率
  61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)
  62、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本/銷售收入
  63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額
  64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 *單位存貨年存儲(chǔ)成本
  65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=(2AB/C)1/2式中:Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本
  66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本:(TC)=(2ABC)1/2
  67、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金:W=PQ/2=P(AB/2C)1/2
  68、年度a1進(jìn)貨批次:N=A/Q=(AC/2B)1/2
  69、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/2
  70、缺貨量:S=QC/(C+R)式中:S為缺貨量;R為單位缺貨成本
  71、存貨本量利的平衡關(guān)系:
  利潤=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*儲(chǔ)存天數(shù)
  72、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率
  或:每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用
  73、保本儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加)/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
  74、目標(biāo)利潤=投資額*投資利潤率
  75、保利儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤)/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
  76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)*(保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù))
  77、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
  78、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(實(shí)際零售完天數(shù)+1)/2]=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率
  *[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]=購進(jìn)批量*單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]
  79、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額(或:變動(dòng)成本總額)
  80、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本
  81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本
  82、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等
  83、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值
  84、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值
  85、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
  86、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失
  87、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%
  88、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
  89、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益
  90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出
  91、長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)
  92、勞動(dòng)效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
  93、周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額
  94、周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額
  95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額
  其中:主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù))/2
  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款*360)/主營業(yè)務(wù)收入凈額
  96、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨
  其中:平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2
  存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360)/主營業(yè)務(wù)成本
  97、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額
  流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360)/主營業(yè)務(wù)收入總額
  98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值
  99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額
  100、主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額
  101、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額
  102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤
  103、總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額
  104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%
  105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額
  106、每股收益=凈利潤/年末普通股總數(shù)
  107、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
  108、銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額/上年銷售(營業(yè))收入總額*100%
  109、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額
  110、三年資本平均增長率=[(年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額)1/3 - 1]*100%
  111、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
  112、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)
  113、主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額
  114、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額
  115、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%
     
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