一、外匯期貨套期保值交易
外匯期貨套期保值是指在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易，通過在即期外匯市場和外匯期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制而使其價值大致保持不變，實(shí)現(xiàn)保值。
1.外匯期貨賣出套期保值
外匯期貨賣出套期保值，又稱外匯期貨空頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場上處于多頭地位的人，為防止匯率下跌的風(fēng)險，在外匯期貨市場上賣出期貨合約。
適用情形：①持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值;②出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。
2.外匯期貨買入套期保值
外匯期貨買入套期保值，又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的人，為防止匯率上升帶來的風(fēng)險，在期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約。
適用情形：①外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值;②國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升造成損失。
二、外匯期貨投機(jī)和套利交易
1.外匯期貨投機(jī)交易
外匯期貨投機(jī)交易是指通過買賣外匯期貨合約，從外匯期貨價格的變動中獲利并同時承擔(dān)風(fēng)險的交易行為。
(1)空頭投機(jī)交易?？疹^投機(jī)交易是指投機(jī)者預(yù)測外匯期貨價格將要下跌，從而先賣后買，希望高價賣出、低價買入對沖的交易行為。
(2)多頭投機(jī)交易。多頭投機(jī)交易是指投機(jī)者預(yù)測外匯期貨價格將要上升，從而先買后賣，希望低價買入、高價賣出對沖的交易行為。
2.外匯期貨套利交易
外匯期貨套利交易是指交易者同時買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，此后一段時間再將其手中合約同時對沖，從兩種合約相對的價格變動中獲利的交易行為。
(1)跨市場套利。指交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預(yù)測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。
進(jìn)行跨市場套利的經(jīng)驗(yàn)法則是：
①兩個市場都進(jìn)入牛市，A市場的漲幅高于B市場，則A市場買入，B市場賣出。
②兩個市場都進(jìn)入牛市，A市場的漲幅低于B市場，則A市場賣出，B市場買入：
③兩個市場都進(jìn)入熊市，A市場的跌幅高于B市場，則A市場賣出，B市場買入。
④兩個市場都進(jìn)入熊市，A市場的跌幅低于B市場，則A市場買人，B市場賣出。
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