小編導(dǎo)讀：通過期貨從業(yè)資格考試之后能夠更好的在期貨相關(guān)崗位工作，那么想要快速有效的通過考試就要把握好各考試科目的重點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)整體內(nèi)容由個(gè)詳細(xì)的把握，這樣在考試中才能夠取得好成績。下面高頓網(wǎng)校為考生們整理了《期貨投資分析》科目中的期貨賣期相關(guān)知識(shí)點(diǎn)問答  請(qǐng)考生們查看！
 
　　1、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型涉及到的假設(shè)條件主要有哪些？
　　二叉樹期權(quán)定價(jià)模型涉及到的假設(shè)條件包括：①交易成本與稅收為零；②投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出資金；③市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)；④股票的波動(dòng)率為常數(shù)；⑤不支付股票紅利；⑥不存在套利機(jī)會(huì)。
 
　　2、布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基本假設(shè)有哪些？
　　布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基本假設(shè)包括：①股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)概率分布，股票預(yù)期收益率與價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；②無風(fēng)險(xiǎn)利率是已知的并且保持不變；③期權(quán)有效期內(nèi)沒有紅利支付；④不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)；⑤證券交易為連續(xù)進(jìn)行；⑥投資者能夠以同樣的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入和借出資金；⑦沒有交易成本和稅收，所有證券均無限可分。
 
　　3、什么是期權(quán)的買期與賣期保值？
　　期權(quán)的買期保值主要操作手法有三種：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)和買進(jìn)期貨合約、同時(shí)買入相關(guān)期貨看跌期權(quán)的組合策略。
　　賣期保值主要操作手法有三種：分別是買進(jìn)看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)和賣出期貨合約、同時(shí)買入相關(guān)期貨看漲期權(quán)的組合策略。
 
　　4、什么是買進(jìn)看漲期權(quán)保值策略？
　　買進(jìn)看漲期權(quán)保值策略：買進(jìn)與自己即將購進(jìn)的現(xiàn)貨或期貨相關(guān)的看漲期權(quán)，支付一筆權(quán)利金后，便享有買入或不買入相關(guān)期貨的權(quán)利。
 
　　5、什么是賣出看跌期權(quán)買期保值策略？
　　賣出看跌期權(quán)買期保值策略：當(dāng)相關(guān)商品價(jià)格可能保持相對(duì)穩(wěn)定，或預(yù)期的價(jià)格下跌幅度很小時(shí)，通過賣出一個(gè)看跌期權(quán)，從買方收取權(quán)利金，并利用此款為今后的交易保值。
 
　　6、什么是買進(jìn)期貨合約，同時(shí)買入相關(guān)期貨看跌期權(quán)的買期保值策略？
　　買進(jìn)期貨合約的同時(shí)，買入相關(guān)期貨看跌期權(quán)。價(jià)格上漲時(shí)，放棄或賣出平倉看跌期權(quán)，同時(shí)高價(jià)賣出期貨合約平倉，獲取期貨合約的差價(jià)利潤，在彌補(bǔ)已支付的權(quán)利金后還有盈余，為現(xiàn)貨交易起到保值作用。
 
　　7、什么是賣出看漲期權(quán)賣期保值策略？
　　當(dāng)預(yù)測(cè)相關(guān)商品價(jià)格可能保持穩(wěn)定，或預(yù)測(cè)價(jià)格下跌幅度很小時(shí)，套保者賣出一個(gè)看漲期權(quán)，從買方收取權(quán)利金，并利用此款為今后的現(xiàn)貨交易保值。
 
　　8、什么是賣出期貨合約，買入相關(guān)期貨看漲期權(quán)賣期保值策略？
　　為了減少期貨合約交易中的虧損，套期保值者在賣出期貨合約的同時(shí)，買入相關(guān)期貨看漲期權(quán)。當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，放棄或賣出平倉看漲期權(quán)，同時(shí)低價(jià)買入期貨合約平倉，達(dá)到保值目的。如價(jià)格上漲，執(zhí)行看漲期權(quán)，買進(jìn)期貨合約與手中期貨空頭頭寸對(duì)沖，減少期貨合約交易損失。
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