從股權(quán)大戰(zhàn),到管理層提交千字長文舉報寶能系資產(chǎn)計劃違規(guī),萬科很成功的將大眾視野從股權(quán)斗爭拉到另外一個戰(zhàn)場:資金之謎。其中,寶能系所屬的前海人壽使用保險資本入股萬科的部分頗受關(guān)注。有意思的是,21日,“十三五”保險業(yè)發(fā)展與監(jiān)管專題培訓(xùn)班在京舉辦。保監(jiān)會主席項(xiàng)俊波指出:讓那些真正想做保險的人來做保險,決不能讓公司成為大股東的融資平臺和“提款機(jī)”。

 

此番講話結(jié)束,網(wǎng)民首先想到了寶能系和它的前海人壽。當(dāng)然,其他保險公司也沒好到哪里去。

 

人們對于保險的看法,都不太好

 

提到保險,首先想到的就是“殺熟”。這是中國保險行業(yè)發(fā)展的常態(tài),為了成績就得從身邊的人開刀。話說回來,買保險不一定是壞事,問題就在于,保險銷售員會夸大購買保險好處,真遇到事情,理賠的時候困難重重。沒有信心,風(fēng)險高是中國保險行業(yè)的標(biāo)簽。

 

另一方面,保險公司收到的投保資金又去了哪里?這個問題似乎更有重要。

 

保險作為金融系統(tǒng)的重要環(huán)節(jié),主要作用是轉(zhuǎn)移風(fēng)險,提供財務(wù)保障。一個人需要保險應(yīng)對突發(fā)事件造成的損失,或者用來資產(chǎn)保值,一個行業(yè)同樣需要保險。市場各方面都需要接受保險,享受保障,一旦遇到問題,保險公司需要走足夠的理賠能力,這點(diǎn)很重要。

為什么會形成保險行業(yè)成提款機(jī)的困局

 

保險公司的保單,以及再保險的保單,背后都是保險銷售人員的辛苦,他們不挺地打電話,敲門,為各種各樣的客服提供最適合他們的保險產(chǎn)品。用戶根據(jù)自己的需要,把錢交給保險公司,雖然沒有人想發(fā)生意外,但是為未來降低風(fēng)險總是一件好事。

 

出現(xiàn)意外,保險公司能夠理賠會讓投保人心里舒服很好。眾所周知,保額一般遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保費(fèi),真的出現(xiàn)大面積的意外事件,保險公司是否有能力為受害者提供賠償呢?按照證監(jiān)會的數(shù)據(jù),截至2季度末,產(chǎn)險公司、壽險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為277%、217%、508%,遠(yuǎn)高于100%-150%的警戒區(qū)域。從側(cè)面說明,保險資金整體充足。

 

保險公司會如何對待這些錢呢?放在銀行掙利息幾乎是不可能的,進(jìn)行投資是*4的選擇。不過,投資到哪里誰說了算?這是個問題。

 

理論上,保險公司的資金投放由股東大會決定,或者董事會。實(shí)際上只要掌權(quán)者做主就可以了。因此,就會不少人鉆空子,大股東想要投資某個產(chǎn)業(yè),或者某個項(xiàng)目,資金不夠的話,發(fā)行一些保險新產(chǎn)品圈錢是常有的事情。去年房價高漲的時候,某些豪華小區(qū)大量新房被保險公司買走,使用的便是用戶的保費(fèi),這種投機(jī)行為風(fēng)險很大,一旦房價下降或者房子無法轉(zhuǎn)手,資金鏈就斷掉了。當(dāng)然,不只是房子,還有一些保險公司的大股東使用保費(fèi)投資新公司,做自己想做的事情,這都是融資行為。

 

還有些保險公司的大股東揮霍保費(fèi),自己花錢公司報銷,一旦出現(xiàn)問題就選擇拆東墻補(bǔ)西墻。在這些人眼里,保險公司就是一臺很好用的提款機(jī)。

 

怎么降低保險的風(fēng)險?

 

保險就是用來降低風(fēng)險的產(chǎn)品,可以,保險本身也有風(fēng)險問題。有些問題在保險公司里變得越來越肆無忌憚,這不是好事。

 

一、保險公司體制優(yōu)化

 

大股東也好,董事長也罷,都要為用戶的保費(fèi)負(fù)責(zé)。保險公司不是某個人的,不能由領(lǐng)導(dǎo)說了算,按照規(guī)章制度合理配置資產(chǎn),不能一個人說了算。

 

二、保險產(chǎn)品要有底線

 

保險產(chǎn)品太多了,幾乎生活中的一切都有相關(guān)的保險產(chǎn)品。這樣的產(chǎn)品規(guī)劃策略似乎并無壞處,問題是,誰來為這些產(chǎn)品的定價負(fù)責(zé)。還有一個問題是,打著創(chuàng)新的旗號,又有多少保險產(chǎn)品是冗余的呢?

 

三、資金運(yùn)用風(fēng)險

 

英國退歐公投之后的一周之內(nèi),英國有六支房地產(chǎn)基金宣布暫停贖回,且六支基金都有中國保險資本的介入,這給中國保險行業(yè)帶來風(fēng)險。當(dāng)下的房地產(chǎn)行業(yè)不再是保險資金偷投資的好去處,債券市場同樣如此,違約事件一波未平一波又起,2016年前5個月共30支債券違約,涉及本金超過200億元,殃及保險資金。

 

四、償付能力風(fēng)險

 

做一家賠得起的保險公司,是每一家保險公司的愿景。為了達(dá)成這個愿景,投資行為是一定會發(fā)生的。不過,不重視風(fēng)險的投資會造成損失,不僅不能保障償付能力,還會把公司搞垮。

 

五、保險資本的流動性

 

到期給付和中途退保的事情發(fā)生很多,也是關(guān)于保險公司投訴最多的兩個方面。某些保險公司無法按照合同要求給付或者退還用戶資金,造成用戶損失,影響行業(yè)口碑。而更為嚴(yán)重的是,大量退保事件造成保險公司的資金流動性降低,為投資帶回收益造成障礙。

 

六、保險資本參股的多樣性

 

保險資金進(jìn)入到銀行、證券、房地產(chǎn)領(lǐng)域的情況時有發(fā)生,前面提到的前海人壽險資入股萬科地產(chǎn),雖然很快看到收益,即入手萬科股票帶來了現(xiàn)實(shí)的增值,但是股權(quán)大戰(zhàn)至今,萬科股價下跌30%,對于投保人來說,這是一件很不好的事情。

 

7、人才建設(shè)緩慢

 

保險公司不只有推銷員,還有很多其他重要的角色。在保險公司,有四個核心職位:精算,承保,理賠,經(jīng)紀(jì)人,這四類人撐起了整個保險行業(yè)工作環(huán)節(jié)。而眼下越來越多的人開始重視保險,而市場環(huán)境動蕩不止,風(fēng)險管理人才嚴(yán)重不足。

 

從基本面來說,保險是一種風(fēng)險管理——因此許多金融風(fēng)險管理師( FRM)持證人活躍在保險領(lǐng)域。保險公司從投保人中獲得資金,聚集成資金池,用此來支付損失,而風(fēng)險問題需要交給專業(yè)人才。這也催生了國內(nèi)保險行業(yè),以及各大金融機(jī)構(gòu)對于金融風(fēng)險高級人才的爭奪。

 

總體上,保險行業(yè)在改革的過程中取得了一些成績,但是,存在的問題依然很多,尤其是風(fēng)險問題。很多人不敢使用互聯(lián)網(wǎng)金融,不敢進(jìn)入股市,*10的原因就是承擔(dān)風(fēng)險的能力差,因?yàn)榭床坏斤L(fēng)險,不知道自己的錢投出去會怎樣。對于保險行業(yè)同樣存在這樣的問題,人們不知道買了保險是不是就買到了未來。

 

 

▎本文作者M(jìn)先生,來源金融早八點(diǎn)。新主流金融領(lǐng)域觀察者,為趣味、夢想和生活發(fā)聲。 更多精彩內(nèi)容請關(guān)注微信號:金融早八點(diǎn)(jr8dian)