國(guó)信證券最近日子難過(guò)。5月6日，其擔(dān)任保薦人的隆基股份[0.27% 資金 研報(bào)]因涉嫌違反證券法而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案稽查。而就在兩天前，其保薦的勤上光電[2.98% 資金 研報(bào)]因涉嫌信披違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　受尚未收回?zé)o錫尚德電力應(yīng)收款項(xiàng)影響，隆基股份2012年業(yè)績(jī)由2400萬(wàn)元左右的盈利變成了虧損，歸屬母公司的凈利潤(rùn)為-5467.22萬(wàn)元。上市首年即虧損，監(jiān)管部門此前對(duì)公司上市保薦人國(guó)信證券的王延翔、曲文波采取12個(gè)月不受理其與行政許可有關(guān)文件的舉措。而根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，國(guó)信證券或面臨暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月的處罰。

　　國(guó)信證券總裁胡繼之曾在3月底接受本報(bào)記者采訪時(shí)喊冤。他表示，隆基股份這個(gè)企業(yè)其實(shí)不錯(cuò)，但對(duì)于合作關(guān)系的尚德最終破產(chǎn)，早期沒(méi)有作出預(yù)測(cè)，“知道得比較少”，因此等到基本確認(rèn)之后，則“無(wú)可逃脫”。
 

　　勤上光電隆基股份遭證監(jiān)會(huì)調(diào)查稽查

　　5月4日，勤上光電因涉嫌信披違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；5月6日，隆基股份因涉嫌違反證券法而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案稽查，這兩家上市公司的保薦單位均為國(guó)信證券。

　　本周一，隆基股份發(fā)布公告稱，該公司于2013年5月4日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)武漢稽查局下發(fā)的《立案稽查通知書》，因公司涉嫌違反《中華人民共和國(guó)證券法》及相關(guān)法規(guī)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)公司立案稽查。對(duì)隆基股份進(jìn)行立案稽查的同時(shí)，監(jiān)管部門此前也對(duì)公司的上市保薦人王延翔、曲文波采取12個(gè)月不受理其與行政許可有關(guān)文件的舉措。

　　據(jù)了解，隆基股份于2012年4月11日在上海證券交易所上市。隆基股份是歷經(jīng)了兩度IPO“上會(huì)”才修成正果。但上市后隆基股份業(yè)績(jī)快速變臉。2013年4月27日，隆基股份發(fā)布2012年年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，去年凈虧損5467.22萬(wàn)元，而上年同期盈利2.94億元，同比大幅下滑118.61%；營(yíng)業(yè)收入為17.08億元，較上年同期減15.35%。該公司同日發(fā)布的2013年一季報(bào)也顯示，今年前3個(gè)月，公司凈利潤(rùn)虧損1591.83萬(wàn)元，同比再大幅下降227.81%。

　　無(wú)錫市中級(jí)人民法院依據(jù)《破產(chǎn)法》裁定，對(duì)無(wú)錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司實(shí)施破產(chǎn)重整。而與其有著緊密關(guān)系的A股上市公司隆基股份也深受牽連。隆基股份招股書顯示，IPO之前，無(wú)錫尚德持有公司4.44%的股份；2009年至2011年，隆基股份向無(wú)錫尚德及其關(guān)聯(lián)方的銷售收入占當(dāng)年?duì)I收的比重分別為67.61%、27.37%、42.32%，為其*9大客戶。

　　隆基股份公布2012年年度報(bào)告，受尚未收回?zé)o錫尚德電力應(yīng)收款項(xiàng)影響，公司業(yè)績(jī)由2400萬(wàn)元左右的盈利變成了虧損，歸屬母公司的凈利潤(rùn)為-5467.22萬(wàn)元，上市首年即虧損。
 

　　面臨處罰 國(guó)信60余IPO項(xiàng)目或受影響

　　勤上光電和隆基股份均為國(guó)信證券保薦，市場(chǎng)認(rèn)為兩家公司的立案調(diào)查會(huì)對(duì)國(guó)信證券投行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的影響。尤其是隆基股份上市首年虧損。根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，主板公司上市首年即虧損，將暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷項(xiàng)目保薦人資格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受這樣的處罰，目前由國(guó)信證券保薦的60多家擬IPO企業(yè)，上市進(jìn)程可能都將受到不利影響。

　　國(guó)信證券總裁胡繼之早前接受本報(bào)記者采訪時(shí)喊冤。他表示，隆基股份這個(gè)企業(yè)其實(shí)不錯(cuò)，但對(duì)于合作關(guān)系的尚德最終破產(chǎn)，早期沒(méi)有作出預(yù)測(cè)，他認(rèn)為，僅靠保薦機(jī)構(gòu)的專業(yè)性，并不能預(yù)測(cè)到上市公司利潤(rùn)的變化，事實(shí)上也沒(méi)有能力保證。只有保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人幫助企業(yè)掩飾財(cái)務(wù)問(wèn)題甚至進(jìn)行財(cái)務(wù)造假等違規(guī)行為，才是保薦機(jī)構(gòu)的問(wèn)題。

　　值得一提的是，這不是國(guó)信證券保薦的公司*9次出現(xiàn)上市首年業(yè)績(jī)下滑情況。據(jù)人民網(wǎng)[1.67% 資金 研報(bào)]股票頻道記者統(tǒng)計(jì)，從2010年至2012年，國(guó)信證券保薦上市的83家公司中，有55家出現(xiàn)了不同程度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)下降情況。其中20家公司上市首年即出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑，8家公司凈利潤(rùn)連續(xù)兩年下滑。