目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，不過伴隨而來的風(fēng)險(xiǎn)也不得不提。此前《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱“《指導(dǎo)意見》”）和《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”）對(duì)外發(fā)布并于近日正式結(jié)束公開征求意見，似乎代表著第三方支付的“寒冬”到來。互聯(lián)網(wǎng)金融如何控制風(fēng)險(xiǎn)？如何才能突破實(shí)名認(rèn)證這個(gè)難題？互聯(lián)網(wǎng)金融的“大數(shù)據(jù)”又是如何搜集的？跟著高頓網(wǎng)校FRM小編一起來了解一下吧。
 

 
　　互聯(lián)網(wǎng)金融掌握了可以顛覆傳統(tǒng)金融的風(fēng)控技術(shù)
　　在不依賴央行征信系統(tǒng)的情況下，市場(chǎng)自發(fā)形成了各具特色的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)。大公司通過大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評(píng)級(jí)咨詢服務(wù)。
　　高頓財(cái)經(jīng)FRM研究中心kelvin老師指出，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控大致分為兩種模式，一種是類似于阿里的風(fēng)控模式，他們通過自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)控模型。另外一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息。
　　央行的征信系統(tǒng)是通過商業(yè)銀行、其它社會(huì)機(jī)構(gòu)上報(bào)的數(shù)據(jù)，結(jié)合身份認(rèn)證中心的身份審核，提供給銀行系統(tǒng)信用查詢和提供給個(gè)人信用報(bào)告。但對(duì)于其它征信機(jī)構(gòu)和互聯(lián)金融公司目前不提供直接查詢服務(wù)。
　　而這些人卻有可能在央行征信系統(tǒng)外的其它機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，存有相應(yīng)的信貸記錄。市場(chǎng)上一些線下小貸公司、網(wǎng)絡(luò)信貸公司對(duì)于借貸人的信用評(píng)級(jí)信息需求非常旺盛，也因此催生了若干市場(chǎng)化征信公司，目前國(guó)內(nèi)較大的具有代表性的市場(chǎng)化征信公司有幾家：如北京安融惠眾、上海資信、深圳鵬元等等。
　　從P2P網(wǎng)貸公司和一些線下小貸公司采集動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復(fù)借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級(jí)查詢等多樣化服務(wù)是目前這些市場(chǎng)化的征信公司正在推進(jìn)的工作。而隨著加入這個(gè)游戲規(guī)則的企業(yè)越來越多，這個(gè)由大量動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)勾勒的信用圖譜也將越來越清晰。
　　互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)
　　利用電商大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控，阿里金融對(duì)于大數(shù)據(jù)的謀劃可謂非一日之功。在很多行業(yè)人士還在云里霧里的時(shí)候，阿里已經(jīng)建立了相對(duì)完善的大數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)。通過電商平臺(tái)阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易支付數(shù)據(jù)作為最基本的數(shù)據(jù)原料，再加上賣家自己提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納甚至結(jié)婚證等情況作為輔助數(shù)據(jù)原料。所有信息匯總后，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
　　信用卡類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)同樣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制非常有價(jià)值。申請(qǐng)信用卡的年份、是否通過、授信額度、卡片種類；信用卡還款數(shù)額、對(duì)優(yōu)惠信息的關(guān)注等都可以作為信用評(píng)級(jí)的參考數(shù)據(jù)。
　　利用社交網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸的典型是美國(guó)的Lending Club。Lending club于2007年5月24日在facebook上開張，通過在上面鑲嵌的一款應(yīng)用搭建借貸雙方平臺(tái)。利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣。借款人被分為若干信用等級(jí)，但是卻不必公布自己的信用歷史。在國(guó)內(nèi)，2013年阿里巴巴以5.86億美元購(gòu)入新浪微博18%的股份，其用意給人很多遐想空間，獲得社交大數(shù)據(jù)，阿里完善了大數(shù)據(jù)類型。加上淘寶的水電煤繳費(fèi)信息、信用卡還款信息、支付和交易信息，已然成為了數(shù)據(jù)全能選手。
　　小貸類網(wǎng)站積累的信貸大數(shù)據(jù)包括信貸額度、違約記錄等等。但單一企業(yè)缺陷在于數(shù)據(jù)的數(shù)量級(jí)別低和地域性太強(qiáng)。還有部分小貸網(wǎng)站平臺(tái)通過線下采集數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到線上的方式來完善信用數(shù)據(jù)。這些特點(diǎn)決定了如果單兵作戰(zhàn)他們必定付出巨大成本。因此，貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)，共享數(shù)據(jù)的模式正逐步被認(rèn)可，抱團(tuán)取暖勝過單打獨(dú)斗。
　　第三方支付類平臺(tái)未來的機(jī)遇在于，未來有可能基于用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析。支付的方向、每月支付的額度、購(gòu)買產(chǎn)品品牌都可以作為信用評(píng)級(jí)的重要參考數(shù)據(jù)。生活服務(wù)類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)如水、電、煤氣、有線電視、電話、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)、物業(yè)費(fèi)交納平臺(tái)則客觀真實(shí)地反映了個(gè)人的基本信息，是信用評(píng)級(jí)中一類重要的數(shù)據(jù)類型。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)控大數(shù)據(jù)加工過程
　　在數(shù)據(jù)原料方面，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)在線動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)被添加進(jìn)來。例如一個(gè)虛假的借款申請(qǐng)人信息就可以通過分析網(wǎng)絡(luò)行為痕跡被識(shí)別出來，一個(gè)真實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)用戶總會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上留下蛛絲馬跡。對(duì)征信有用的數(shù)據(jù)的時(shí)效性也非常關(guān)鍵，通常被征信行業(yè)公認(rèn)的有效的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)通常是從現(xiàn)在開始倒推24個(gè)月的數(shù)據(jù)。
　　通過獲得多渠道的大數(shù)據(jù)原料，利用數(shù)學(xué)運(yùn)算和統(tǒng)計(jì)學(xué)的模型進(jìn)行分析，從而評(píng)估出借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，典型的企業(yè)是美國(guó)的ZestFinance。這家企業(yè)的大部分員工是數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們并不特別地依賴于信用擔(dān)保行業(yè)，用大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制是ZestFinance的核心技術(shù)。他們的原始數(shù)據(jù)來源非常廣泛。
　　他們的數(shù)據(jù)工廠的核心技術(shù)和機(jī)密是他們開發(fā)的10個(gè)基于學(xué)習(xí)機(jī)器的分析模型，對(duì)每位信貸申請(qǐng)人的超過1萬(wàn)條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過7萬(wàn)個(gè)可對(duì)其行為做出測(cè)量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。
　　事實(shí)上，在美國(guó)，征信公司或者大數(shù)據(jù)挖掘公司的產(chǎn)品不僅用于提供給相關(guān)企業(yè)用于降低金融信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也用于幫助做決策判斷和市場(chǎng)營(yíng)銷。
　　高頓財(cái)經(jīng)FRM研究中心kelvin老師表示，在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理還有很長(zhǎng)的一段路要走，不過，互聯(lián)網(wǎng)的便利性與連通性，對(duì)金融的發(fā)展都是必須的。目前，中國(guó)需要吸收一些專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，對(duì)此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展。