頻發(fā)的跑路、潛在的風險、亟待規(guī)范和整頓的行業(yè)亂象警示我們：P2P行業(yè)的風險建設，永遠在路上。
　　悲喜交加的行業(yè)現(xiàn)狀
　　P2P借勢互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風頭，漲勢迅猛。據(jù)行業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國的P2P的整體運營數(shù)量已經(jīng)增加到了將近3000家，歷史累計交易量也已經(jīng)到了萬億元的水準。但基數(shù)大了之后，問題平臺的數(shù)量也極速升高，680多家問題平臺一半以上跑路，涉及到的“不良貸款”也達到了77億余元。
　　從行業(yè)發(fā)展的眼光來看，P2P具有媒介交流的屬性，有效地實現(xiàn)了富余資金之間的轉(zhuǎn)移，幫助中小企業(yè)解決了融資的燃眉之急，也讓貸款出借方獲得了可觀的收益，而且豐富了貸款的渠道，因此發(fā)展勢頭迅猛，屬于預料之中的事情。
　　但是新興行業(yè)的萌芽、產(chǎn)生到發(fā)展成熟，必然要經(jīng)歷一個過程，很多問題也只能在實際發(fā)展的過程中暴露并解決。P2P的增速過快，但市場魚龍混雜，行業(yè)亂象叢生，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)準則與法律規(guī)范，監(jiān)管也亟待加強。
　　P2P的風險從何而來
　　P2P的風險防范勢在必行，同時也刻不容緩。這是挽救P2P行業(yè)信心的前提，也是治理行業(yè)亂象的保證。綜合來看，目前P2P所存在的風險，主要包含信用、收益、集資等方面的風險。
　　一是高收益潛在的風險性。目前，不少平臺對外宣稱的年化收益率能夠達到驚人的18%以上。如此高的年化收益，卻缺乏實體經(jīng)濟的有效支撐，長遠來看必然是竹籃打水。此外，不少平臺在建立的初期燒了大量的錢，然而收入來源卻非常單一，所以可持續(xù)性不強。
　　二是信用信息等方面的風險。如何規(guī)避信用風險是現(xiàn)在多家P2P企業(yè)面臨的共同難題。借貸雙方因提供的信息難以核實，進而信用難以保證。如果項目的真實性和借款人的真實性都難以確保，風險自然非常高。
　　三是有些P2P平臺服務的目的并不單純。部分平臺打著P2P的借貸橋梁名號，卻做著非法集資的勾當，整個交易流程變成了變相圈錢的幌子。這也就不難解釋，為什么有那么多平臺都跑路了，當初它們進入的動機就并不單純，所以達到目的之后，才會圈到了錢就關門溜之大吉。

 
　　P2P行業(yè)風險控制刻不容緩
　　規(guī)范P2P行業(yè)，除了監(jiān)管部門的介入以及相關的立法規(guī)范，還應做好行業(yè)風險控制。風險管理做好了，許多風險得到有效的防范，跑路等負面問題也就能夠大幅減少了。
　　首先，P2P的參與主體要擦亮雙眼。既然是以民間借貸為理念的平臺，點對點的模式，許多風險其實是轉(zhuǎn)嫁到提供貸款的個人身上了。但是許多人缺乏相關的風險知識，以及風險意識，兩眼只盯著高收益率，結(jié)果造成了資金難以收回的惡果。
　　其次，加強對信用風險的控制。FRM中提到管理信用風險的理念許多都值得借鑒，比如有貸款審查的標準化，也有貸款對象的多樣化等。因此，貸款人選擇平臺時，應該選擇安全系數(shù)高的，信用聲譽好的，審查標準嚴格的，平臺服務客戶數(shù)量大的。
　　最后，借助大數(shù)據(jù)等風控模型建設。除了道德風險之外，信用風險依然是最需要重視的部分。而防范信用風險，行業(yè)規(guī)范需要反欺詐，用大數(shù)據(jù)來建立風控模型，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。
　　綜上，P2P平臺的風險防范和控制，是一項系統(tǒng)性、長期性、多方參與的巨大工程。它既需要監(jiān)管層的嚴厲打擊和實施行業(yè)統(tǒng)一規(guī)范的細則，也需要平臺自身的風控體系建設，更需要選擇P2P平臺的民眾增強必要的風險意識，同樣離不開社會征信體系的整體構(gòu)建。
　　▎本文作者Natalie，來源高頓網(wǎng)校FRM。更多內(nèi)容請關注微信號“FRM金融風險管理師”(gaodunfrm)，匯聚投行精英的真知灼見，最前沿的FRM資訊與學習分享，帶你舞動金融職業(yè)夢想。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉(zhuǎn)載請保留此處信息。