小編導(dǎo)讀：FRM考試的報(bào)名時(shí)間、考試動(dòng)態(tài)，高頓網(wǎng)校會(huì)在*9時(shí)間通知大家，敬請(qǐng)關(guān)注高頓網(wǎng)校*7考試動(dòng)態(tài)【提示：“Ctrl+D”收藏此頁(yè)面】。
　　有時(shí)候交易員的操作失誤也會(huì)引起相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。高頓網(wǎng)校小編整理了歷史上9次因?yàn)榻灰讍T的誤操作導(dǎo)致的市場(chǎng)變動(dòng)或重大損失，僅僅只是一個(gè)小數(shù)點(diǎn)的錯(cuò)誤，幾乎就能夠讓企業(yè)破產(chǎn)。
　　1.粗心UBS交易員的800億歐元單子，1999年1月
　　該交易員在瑞士交易所執(zhí)行了世界上*5的單一份額的交易，在兩分鐘內(nèi)，他對(duì)瑞士制藥公司羅氏的下單金額高達(dá)總額達(dá)800億歐元。其中*5的一筆賣(mài)單高達(dá)1000萬(wàn)股，但這個(gè)公司所有的流通股才700萬(wàn)股。
　　2.交易員大手肘引發(fā)悲劇，1998年10月
　　所羅門(mén)在法國(guó)Matif衍生品交易所賣(mài)出了10000個(gè)期貨合約，造成了數(shù)百萬(wàn)美元的損失。后來(lái)獨(dú)立審計(jì)顯示這是一項(xiàng)失誤。交易員無(wú)意中用手肘磕到了F12，在當(dāng)時(shí)F12是快速賣(mài)出的快捷鍵。從此以后，交易員的資質(zhì)之一是手肘不要太粗。
　　3.倫敦交易所上*5的交易，2001年2月
　　LSE（倫敦交易所）不得不取消其歷史上*5的一筆交易。一個(gè)交易員對(duì)Autonomy公司的股票下達(dá)了金額高達(dá)81億歐元的交易單，這個(gè)金額是該公司的總市值的四倍。LSE后來(lái)宣布該交易是因?yàn)檩斎脲e(cuò)誤，并且在到達(dá)交易簿之前就被取消。這也顯示交易所有自動(dòng)錯(cuò)誤檢測(cè)是多么重要，也許是吸收了1999年UBS交易員的教訓(xùn)。
　　4.培訓(xùn)生讓瑞穗證券損失2.24億美元，2005年11月
　　日本的瑞穗證券讓一名只有20歲的培訓(xùn)生上崗交易，在此之前，該培訓(xùn)生之在該公司呆了兩個(gè)星期。他本應(yīng)該在61萬(wàn)日元的價(jià)位上賣(mài)出一股J:Com公司股票，但該交易員錯(cuò)誤的下達(dá)了在1日元的61萬(wàn)股賣(mài)單。這個(gè)數(shù)量是J:Com公司股票總發(fā)行量的41倍。這個(gè)培訓(xùn)生四次試圖取消交易都未成功，最后給瑞穗證券造成了2.24億美元的損失，該損失與該公司年度盈利相當(dāng)，并連帶日本股票指數(shù)下跌2%。
　　顯然日本交易所沒(méi)有倫敦交易所的錯(cuò)誤檢測(cè)機(jī)制。在中國(guó)也不會(huì)發(fā)生這種事情，因?yàn)槲覀兊膬r(jià)格有漲跌停板的限制。
　　事情發(fā)生后，一部分交易對(duì)手同意取消了交易，讓瑞穗證券挽回了部分損失。但也有很多銀行保留了交易所得。
　　5.雷曼交易員的大手指，2001年5月份
　　一名雷曼在倫敦的交易員對(duì)FTSE 100的藍(lán)籌成分股，比如BP和AstraZeneca，下達(dá)了300億英鎊市值的賣(mài)單，導(dǎo)致指數(shù)下跌了120點(diǎn)。同樣，這也是一次交易失誤案例。因?yàn)槊抗P3百萬(wàn)的交易中，交易員都失誤將其放大到了3億英鎊。
　　事后雷曼被罰款2萬(wàn)歐元。
　　6.花旗集團(tuán)在日本市場(chǎng)上的失誤，2006年1月
　　花旗集團(tuán)為了買(mǎi)兩股Nippon Paper公司的股票，錯(cuò)誤地下達(dá)了2000股的賣(mài)點(diǎn)。但不幸地是，該股票價(jià)格高達(dá)50萬(wàn)日元每股。為此，花旗集團(tuán)被UK FSA調(diào)查，CEO為此道歉。
　　7.貝爾斯登為DJ指數(shù)大跌183點(diǎn)負(fù)責(zé)，2002年10月
　　美國(guó)貝爾斯登銀行錯(cuò)誤地將400萬(wàn)美元(4million)的賣(mài)單金額變成了40億美元(4billion)。在錯(cuò)誤被發(fā)生之前，6億美元股票被成交，被認(rèn)為是當(dāng)天道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌183點(diǎn)的罪魁禍?zhǔn)住?/div>
　　通常認(rèn)為這種將Million誤輸入為Billion是因?yàn)殒I盤(pán)上B和M離得太近。美國(guó)人的手指真有那么粗，能從B按倒M么，它們中間還隔著一個(gè)N呢。
　　8.一個(gè)橄欖球引起的血案，2006年9月
　　美國(guó)銀行的一個(gè)交易員從投資經(jīng)理得到交易指令，并已經(jīng)準(zhǔn)備完畢，就等待預(yù)訂時(shí)間按下「Enter」執(zhí)行。不幸地是，公司的管理培訓(xùn)生一個(gè)橄欖球橫空而降，恰好砸在「Enter」鍵上，金額高達(dá)5000萬(wàn)美元的交易在錯(cuò)誤的時(shí)間被觸發(fā)。而事后管理培訓(xùn)生只是被口頭警告。
　　這也說(shuō)明了為什么很多交易員都有運(yùn)動(dòng)員背景。交易員必須耳聽(tīng)八方，防范橄欖球風(fēng)險(xiǎn)。
　　9.日本股票事故多，2011年11月
　　UBS交易員本來(lái)試圖在60萬(wàn)日元的價(jià)位賣(mài)出16股日本廣告巨人Dentsu的股票，但不幸的是，交易員在6日元的價(jià)位上賣(mài)出了61萬(wàn)股。而在幾個(gè)小時(shí)前，UBS剛剛承銷了Dentsu的上市。在錯(cuò)誤交易被取消之前，64915股被成交，占當(dāng)日流通股風(fēng)數(shù)量的將近一半。為此，UBS損失了大約1億美元。
關(guān)注公眾號(hào)
快掃碼關(guān)注
公眾號(hào)吧 FRM公眾號(hào)
贊116