小編導(dǎo)讀：在2015年的FRM復(fù)習(xí)中，我們所有的學(xué)習(xí)都離不開FRM考試大綱的輔助，對于2015年FRM官網(wǎng)公布的考試大綱你了解了，清晰的把握了嗎？本篇主要講解FRM考試操作風(fēng)險成本和模型。
　　一.操作風(fēng)險的模型包括：
　　1、財務(wù)報表模型，該模型認(rèn)為操作風(fēng)險應(yīng)該用資本成本來反映。即公司級用于操作風(fēng)險的資本=操作風(fēng)險的required earnings/使用CAPM的所需收益。這種模型的優(yōu)點是數(shù)據(jù)容易獲得和計算簡單，缺點是（1）僅僅提供公司級的風(fēng)險評估（2）不能提供業(yè)務(wù)線的風(fēng)險管理（3）對業(yè)務(wù)線經(jīng)理沒有吸引力
　　2、損失情景模型（loss scenario model,LSM）使用主觀、定性的損失情景，并將結(jié)果轉(zhuǎn)化為可以計量的輸出，有兩種主要的LSM類型：issue-based model 和risk mapping。issue-based model將幾個issue情景的結(jié)果轉(zhuǎn)化為能用于資本分配的計量結(jié)果。risk mapping是將情景分析轉(zhuǎn)化為損失可能性，這種可能性是基于損失頻率和損失嚴(yán)重性網(wǎng)格的。頻率和嚴(yán)重性的聯(lián)合就可以生成損失分布的。
　　LSM的優(yōu)點1、與業(yè)務(wù)線經(jīng)理相關(guān)2、直觀上有吸引力并且易于理解3、能夠找到特定策略的缺點4、能確定回收計劃和危機(jī)管理的必要。
　　LSM的缺點有1、主觀依賴管理人員的經(jīng)驗2、情景不是完全定義的，也不是[*{3}*]的。第3種模型是trend analysis,描繪出過去期間的集中損失經(jīng)歷，并想通過外推法得到一條未來損失的曲線。模型4：期望損失計算。利用期望損失頻率和期望損失嚴(yán)重性來計算。模型5：損失分布和精算模型，6、風(fēng)險指標(biāo)和基于指標(biāo)的模型。預(yù)測這些指標(biāo)不是預(yù)測損失，而是預(yù)測損失可能發(fā)生的條件（這就是得到的是一些指標(biāo)，還要涉及到對這些指標(biāo)的理解）。包括一、Delta-EVT模型，使用歷史損失數(shù)據(jù)的定量風(fēng)險因子，并用極值理論來得到一個完整的包括尾部的風(fēng)險分布。缺陷是數(shù)據(jù)不足，對風(fēng)險因子的選擇主觀，尾部不穩(wěn)定；
　　二、bayesian belief networks，是一種隨機(jī)分析模型，用貝葉斯概率，利用概率樹來確定未來的可能損失。
　　三、system dynamics approach也是一種隨機(jī)分析模型，基于強模擬模型的發(fā)展。四、neutral networks是計算機(jī)軟件，對人腦的活動和行為進(jìn)行建模。該模型需要復(fù)雜的數(shù)據(jù)，并且要進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘。