小編導(dǎo)讀：你知道互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？這篇是最通透的解讀！下面小編帶你兩分鐘了解互聯(lián)網(wǎng)金融。
　　1互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
　　最近這個事確實說得比較多。大家注意看互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，國家政府已經(jīng)在做課題了。這個課題已經(jīng)有半年多了，但目前沒有正式的結(jié)論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為“金融學(xué)”的概念，人民銀行在第二季度的貨幣報告當(dāng)中已經(jīng)給出了，互聯(lián)網(wǎng)金融（原來）是沒有一個正式定義的，現(xiàn)在，這個定義在官方有關(guān)文件當(dāng)中，已經(jīng)給出了定義。地方政府，上海、廣州、北京，都已經(jīng)搞一些互聯(lián)網(wǎng)金融的地方的特區(qū)，或者優(yōu)惠政策等等。最近的發(fā)展是，中國支付清算系統(tǒng)，成立了互聯(lián)網(wǎng)金融的專家委員會，想引入一部分自律監(jiān)管，有可能引入自律監(jiān)管的模式。
　　現(xiàn)在，正規(guī)的銀行，都跟互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合著做。這里比較有意思的，正規(guī)的商業(yè)銀行，想搭建自己的B2B平臺。民生銀行搞的比較大，想搞民生電商的平臺。保險業(yè)就不用說了，現(xiàn)在三馬保險正式成立了，保監(jiān)會也給執(zhí)照了。特別是交通銀行的董事長說，我以后實體的網(wǎng)點(diǎn)就不批了，我就準(zhǔn)備往互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)。證券業(yè)開始“證券非現(xiàn)場開戶”，作為法定程序已經(jīng)允許了，原來是面對面簽字的，現(xiàn)在科技發(fā)達(dá)了，這個沒必要了。國泰君安拿到了央行開戶的執(zhí)照。淘寶網(wǎng)平臺，最近有一堆基金公司在淘寶網(wǎng)上賣基金。
　　現(xiàn)在，IT企業(yè)都在做互聯(lián)網(wǎng)金融。最典型的是阿里巴巴，阿里金融，阿里小貸。京東正式推出了京東互聯(lián)網(wǎng)金融，百度也搞，新浪、騰訊、國美、蘇寧都推出了自己的平臺，自己的網(wǎng)絡(luò)，自己的社區(qū)，直接推金融產(chǎn)品，目前來講是可以的。
　　三大移動商，中國移動，中國聯(lián)通，中國電信，人民銀行都給他們了第三方支付的牌照，這個是很可怕的。將來，中國移動手機(jī)完全支付，很多人身邊就沒有卡了，一個手機(jī)就可以完全替代了。學(xué)術(shù)界就不說多了，研究很多。
　　2互聯(lián)網(wǎng)金融的模式
　　我們看一下互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式?，F(xiàn)在，金融有兩種模式，一種是銀行模式，一種是資本市場模式。資本市場模式，就是直接融資，通過上交所進(jìn)行股票交易；銀行模式，典型就是工商銀行存款、貸款、支付。我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融有可能跟這兩種模式并列，是第三種模式。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融既不走銀行模式，也不走資本市場（上交所）模式，它有可能是，所有的存款人和所有的借款人，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接交易。理論界，我屬于顛覆論 的，我認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是可以跟“銀行金融”和“資本市場融資”并列的第三種人類金融模式?，F(xiàn)在，大家認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是銀行的工具，或者IT企業(yè)干銀行，干金融，不能跟資本市場，不能跟銀行并列，而我提出是顛覆論。我相信，人類未來通過互聯(lián)網(wǎng)走直接金融的模式，不需要資本市場，也不需要銀行。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，有可能做 到這一點(diǎn)，理論界我是這方面的代表人物。
　　傳統(tǒng)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)（編注：互聯(lián)網(wǎng)金融的*9種形態(tài)），典型的意義就是手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)證券公司，網(wǎng)絡(luò)保險公司，這是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)，這沒有什么意思。
　　第二種商業(yè)模式（編注：互聯(lián)網(wǎng)金融的第二種形態(tài)），現(xiàn)在看到的是移動支付和第三方支付。第三方支付的典型，美國就不說了，在中國的典型就是支付寶。我們現(xiàn)在的支付模式，是銀行的模式，銀行支付模式，每個 人都在商業(yè)銀行開戶，你有銀行卡，商業(yè)銀行在中央銀行開戶，解決銀行之間的跨行清算。支付寶顛覆了這個模式。有一些公司給員工發(fā)工資直接打到支付寶，員工 用支付寶支付，然后轉(zhuǎn)帳到別人的支付寶，這樣的話，在銀行體系之外構(gòu)成了支付體系。微信5.0支付，也是這個模式。
　　第三方支付未來的發(fā)展，有可能在銀行支付系統(tǒng)之外，創(chuàng)造一個新的支付系統(tǒng)。銀行卡沒有了，大家都是手機(jī)支付，Post機(jī)沒有，都是二維碼替代，我估計用不了幾年就實現(xiàn)了。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融的第三種形態(tài)，就是互聯(lián)網(wǎng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣更可怕。大家都知道比特幣。不管人類現(xiàn)在怎么樣支付，怎么買賣商品，我們所有的交易，都必須用中央銀行的貨幣，這樣才形成一個定價，形成一個價格組成。但是網(wǎng)上交易，數(shù)據(jù)商品，數(shù)據(jù)商品的消費(fèi)函數(shù)和購買，人類發(fā)明了點(diǎn)對點(diǎn)的，不是一個集中發(fā)行體制的貨幣，典型的就是比特幣，這是顛覆性的，而且接受的人越來越多了。
　　人類的貨幣體系，除了央行集中發(fā)行的信用貨幣，像美元、人民幣之外，又出現(xiàn)雙邊的，沒有集中發(fā)行的，私人貨幣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，而且大家都認(rèn)可，認(rèn)為這個貨幣可以作為交易媒介，可以作為商品定價的基礎(chǔ)。除了比特幣之外還有別的貨幣用起來，完全匿名，完全非央行控制，這種趨勢已經(jīng)出現(xiàn)了。
　　第三個顛覆性的改變，就是大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款。（編注：參照上下文，基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融的第四種形態(tài)”，具體包括，網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資）看企業(yè)的行為數(shù)據(jù)，就可以給出企業(yè)的可能違約概率，在這個基礎(chǔ)上給他放款，B2B就是典型。這樣就顛覆了我們放款的基本原理。不是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上可能產(chǎn)生的還款能力，而是基于這個企業(yè)的行為數(shù)據(jù)，判斷這個企業(yè)的還款能力，這種事情現(xiàn)在已經(jīng)越來越多 了，比較典型的是阿里小貸，京東貨幣供應(yīng)鏈（編注：供應(yīng)鏈金融）。所有淘寶網(wǎng)上的商戶，阿里小貸根據(jù)它過去的數(shù)據(jù)，自動電腦生成商戶的資信，給他透支額度，所有的商戶可以根據(jù)透支額度隨時貸款，按天計息。大數(shù)據(jù)的保險，也是這樣的。將來保險差別的定價，完全可以根據(jù)你行為的數(shù)據(jù)。
　　比如說，我們現(xiàn)在的車險是，根據(jù)你去年車的事故的概率決定你今年的費(fèi)率，大家覺得已經(jīng)很先進(jìn)了。你這個人過去事故多，費(fèi)率高，過去事故少，費(fèi)率低，覺得這種定價不得了。互聯(lián)網(wǎng)模式，可以根據(jù)這個人所有大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，愛不愛喝酒，是不是需要送小孩上幼兒園，你的公司是干什么的，你是不是經(jīng)常加班，是不是經(jīng)常睡不著覺，是不是有高血壓，這些數(shù)據(jù)匯集在一起，給出這個人有可能出事故的概率，然后給出保險的費(fèi)率。這種模式，完全顛覆了現(xiàn)在保險費(fèi)率的模式，現(xiàn)在已經(jīng)開始了。
　　B2B網(wǎng)絡(luò)貸款，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。在網(wǎng)上，你需要錢，你說我需要十萬塊錢的融資，這個融資想買家具，想干什么？這個人我可以給你錢，10 萬利率10%，那個人說給你5萬，利率8%，這樣網(wǎng)絡(luò)就把貸款和需求解決了。為什么能解決？假設(shè)這個人知道這個人的違約概率，慢慢建高頓用了。
　　B2B網(wǎng)絡(luò)貸款是債權(quán)，眾籌融資，就是解決股權(quán)問題。你有好的項目，你有好的電影劇本，在網(wǎng)上融資，誰愿意入股，告訴他你的錢是有風(fēng)險的，將來賺來錢可以分，賺不來錢就拉倒。最典型的就是，小額風(fēng)險投資通過眾籌模式解決了，美國已經(jīng)規(guī)定這種模式是合法的。
　　大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用，這個應(yīng)用非常廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，尤其是人類的搜索引擎，云計算使人類收集了大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在證券投資當(dāng)中發(fā)揮 很大的作用，而且現(xiàn)在它對股價的預(yù)期非常有用。
　　大家都看清楚了，互聯(lián)網(wǎng)金融這些模式，我收集這么多互聯(lián)網(wǎng)金融目前的經(jīng)營模式，大家已經(jīng)看出來。這些經(jīng)營模式，跟現(xiàn)在我們傳統(tǒng)的銀行模式，跟我們傳統(tǒng)的IPO模式和上交所資本市場的模式，不一樣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顛覆金融業(yè)的做法，是可能的?，F(xiàn)在不寫信了，用 互聯(lián)網(wǎng)顛覆了，現(xiàn)在不買書了，有電子書，最典型的就是音樂，現(xiàn)在大部分人不買CD了，都是網(wǎng)上下載音樂。下一個有可能被顛覆的，就是金融和教育。
　　金融和教育，是純屬可以數(shù)據(jù)化，而且不用物流支持的兩個行業(yè)，沒有任何物理意義，完全可以網(wǎng)上實現(xiàn)?，F(xiàn)在哈佛大學(xué)，斯坦福大學(xué)，他們公開課的教育 不做不行，這么做最終哈佛大學(xué)沒有了。他們已經(jīng)明白了，這個趨勢不可阻擋。金融業(yè)是典型的純數(shù)據(jù)化的，因為沒有物流支持，沒有任何實體。你理解一下金融的概念，金融就是數(shù)據(jù)。所有金融產(chǎn)品就是數(shù)據(jù)的不同組合，你這么理解金融就能理解了。
　　3互聯(lián)網(wǎng)金融的原理
　?。ㄊ紫龋┗ヂ?lián)網(wǎng)金融，就是用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的精神，從傳統(tǒng)“銀行、證券、保險、交易所”金融業(yè)態(tài)，過渡到一般金融體系，所有金融交易和組織形式。大家現(xiàn)在都是理解了，互聯(lián)網(wǎng)只是我的工具，（但互聯(lián)網(wǎng)）不是工具。將來，互聯(lián)網(wǎng)金融能發(fā)展到什么形式，不取決于金融的發(fā)展，而是取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能發(fā)展到什么形式？我們不知道。
　　理解互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，一定要理解互聯(lián)網(wǎng)精神。理解互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵，支付清算，超級支付系統(tǒng)和個體移動支付系統(tǒng)的統(tǒng)一。從微觀來看沒有信用卡， 手機(jī)取代一切貨幣，從抽象來看，如果這個國家，每個人，每個企業(yè)，都可以直接在網(wǎng)上開戶，就沒有必要在商業(yè)銀行開戶了。央行的支付系統(tǒng)能允許13億人，兩億企業(yè)直接開戶，因為這只是電腦技術(shù)問題很容易的。一定要理解，人類的支付系統(tǒng)，是可以變化的。
　　第二，所有的金融產(chǎn)品和支付掛鉤。這個怎么理解呢？余額寶很好理解。貨幣，金融產(chǎn)品和現(xiàn)金，當(dāng)你支付的時候是貨幣，你買東西的是貨幣，你不買東西的時候，這個東西就是金融產(chǎn)品。每一秒中，這個東西在余額寶上，都可以有利息，都可以分得紅利。人類可以把支付和金融產(chǎn)品，和投資完全聯(lián)系起來，這是理解的關(guān)鍵。你的貨幣在每一秒鐘，你不用就是金融產(chǎn)品，現(xiàn)在余額寶做到了這點(diǎn)，所以利息每年是6%，等于是現(xiàn)鈔的利息6%。
　　第三，大數(shù)據(jù)信息下的處理風(fēng)險評估和風(fēng)險定價。人類以后對風(fēng)險評估，風(fēng)險定價，完全是大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。你假設(shè)可以知道這個企業(yè)，這個個人的所有金融數(shù) 據(jù)的話，所有信息的話，知道他喝酒，知道他的基因組，知道他的細(xì)胞，知道他過去干過什么壞事，干過什么好事，你就可以給出動態(tài)違約概率，這樣你給他的任何貸款，就知道他的違約概率是多少了？這個作為一個模型，是可以做出來的。
　　第四，假設(shè)整個金融市場互聯(lián)網(wǎng)化，這樣的話，教育成本極低，這樣的話，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融市場效率，就非常高了?，F(xiàn)在我們大量的金融市場的教育，就是信息不對稱，大量信息不對稱引起教育成本非常高。金融系統(tǒng)每年付的工資一萬四千億，盈利一萬兩千億，每年稅收一萬多億，如果三萬六千億的交易成本沒有了，你想金融市場效率有多高？假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)支持了金融市場，完全互聯(lián)網(wǎng)化的話，完全是供求方和需求方直接交易，交易成本會減少很多，這就是科斯定理。
　　第五，互聯(lián)網(wǎng)期限匹配，數(shù)量匹配自動解決。通過IT技術(shù)自動尋找，搜索引擎的極端發(fā)達(dá)，就可以解決資金的期限匹配和數(shù)量匹配。
　　第六，互聯(lián)網(wǎng)金融，可以使實體經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)品相結(jié)合，交易可能性區(qū)間無限擴(kuò)大。互聯(lián)網(wǎng)金融有可能模糊了金融與非金融的界限?，F(xiàn)在有很多IT就做金融產(chǎn)品，銀監(jiān)會沒辦法管，不知道做的是不是金融。互聯(lián)網(wǎng)金融可以把金融和非金融，和實體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)模糊。這樣人類的生產(chǎn)可能性邊界或者交易可能性邊界無限擴(kuò)大，本來交易有時空界限，互聯(lián)網(wǎng)打通以后，交易可能性邊界大以后，效率就提高了，就是交易可能性邊界。
　　最后一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，產(chǎn)品的簡單化，風(fēng)險對沖簡單化，風(fēng)險對沖需求減少。互聯(lián)網(wǎng)金融，很多金融產(chǎn)品變成APP，網(wǎng)上掛上，自動下載，自動對沖。目前，金融學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界分析互聯(lián)網(wǎng)的理論，基本上是夠用的。金融的核心沒有變。比如說期限匹配，不確定下的資源配置，時空配置，這些是不會變的。這里面有幾個要點(diǎn)，就是我們講的支付問題，資金股權(quán)細(xì)化，激勵機(jī)制，這些問題都可以解決。特別是我們股權(quán)、債權(quán)、保險、信托這些成熟的契約形式，都可以不變，都可以在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)，監(jiān)管理論也可以不變。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融該不該監(jiān)管，在爭議當(dāng)中，但是前提不會變，只不過是將來的方法怎么尋找的問題。
　　我專門講到，互聯(lián)網(wǎng)金融取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響。金融界的人以為這個沒什么，我不怕，因為我們不知道互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到什么樣。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我們的想象力。移動設(shè)備，大數(shù)據(jù)，搜索網(wǎng)絡(luò)，云計算，這是目前看得見的。將來還有多少互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，你看不到，這些技術(shù)的突破，有可能影響人們對金融 的理解。
　　所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，這是我跟學(xué)術(shù)界不同的觀點(diǎn)。他們以為再怎么做沒什么意義，只是我的工具。但有可能，金融是互聯(lián)網(wǎng)的工具。 降低金融交易成本和信息不對稱的程度，提高金融資源配置效率，改變金融交易的組織形式，提高金融風(fēng)險定價和風(fēng)險管理的效率，資金供求直接交易透明，這些都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)有可能產(chǎn)生的巨大影響。
　　因為我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)精神跟金融精神是不一樣的。互聯(lián)網(wǎng)精神就是開放，共享，去中心化，平等，選擇，普惠，民主。金融業(yè)就是精英，神秘化，制造信息不對稱，然后賺錢。我教的學(xué)生，都是這樣的，我們典型的模式就是這樣的，沃頓商學(xué)院畢業(yè)，在華爾街做投行，做PE等等，這些都是基于信息不對稱，基于金融業(yè)的專業(yè)知識，老百姓不懂，我懂。但互聯(lián)網(wǎng)這一切打通了。互聯(lián)網(wǎng)金融把這些都打通了，都是APP，電腦軟件就可以自動生成了。金融業(yè)的分工和專業(yè)化會淡化，金融普惠，民主。老百姓有錢，你想投什么金融產(chǎn)品，網(wǎng)上都有下載。就像現(xiàn)在在蘋果商店下載一個軟件一樣，你不一定懂軟件技術(shù)。將來很多人不一定懂金融，但是照樣可以用非常復(fù)雜的金融工具，因為電腦自動做成了，網(wǎng)上自由下載。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融，對普惠，金融民主，未來的作用不得了。很多人把自己的錢從銀行轉(zhuǎn)出 來投到余額寶，他們說簡單，每天有利息，這樣的話，工商銀行、建設(shè)銀行就會著急的。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融興起的宏觀背景是這樣的：首先是，互聯(lián)網(wǎng)對許多不需要物流的行業(yè)產(chǎn)生顛覆性的影響；第二，整個社會走向數(shù)字化，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了基礎(chǔ)， 因為社會信息數(shù)據(jù)化了；第三，實體經(jīng)濟(jì)積累大量的數(shù)據(jù)和風(fēng)險工具；第四，正規(guī)金融一直以來沒有有效的找到為小微企業(yè)，為三農(nóng)，為民間融資的辦法。因為受到規(guī)模限制等等的影響，所以這塊市場就空出來了，利率管制，IPO管制，銀行證券，保險，基金業(yè)務(wù)的管制。這些東西，慢慢就把這些金融產(chǎn)品推向了互聯(lián)網(wǎng)金融，而且互聯(lián)網(wǎng)金融一下推出來以后，監(jiān)管當(dāng)局也不知道怎么管了，也沒有辦法監(jiān)管了，所以就發(fā)展起來了。中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特別快，也有這個宏觀背景。
　　4互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管
　　互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，已經(jīng)有一些了。金融界最近有一些動態(tài)，剛剛開始，現(xiàn)在沒有任何規(guī)定，沒有任何文件，沒有任何法規(guī)，但是已經(jīng)有一些動態(tài)，有一些研究了。
　　首先是第三方支付。第三方支付，中央銀行是發(fā)牌照的，不允許你隨便做，現(xiàn)在第三機(jī)構(gòu)發(fā)了200多牌照，真正的是97個，發(fā)卡的是一百多個。
　　第二點(diǎn)以網(wǎng)絡(luò)形式存在，不依托物理網(wǎng)點(diǎn)的小貸公司。中央銀行有規(guī)定，這種公司目前不管，物理網(wǎng)點(diǎn)不允許，你在網(wǎng)上怎了做屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，不允許網(wǎng)下做。
　　互聯(lián)網(wǎng)貨幣有嚴(yán)格的規(guī)定，中國不接受比特幣。銀行，金融機(jī)構(gòu)不能接受比特幣。航空公司賣票就收比特幣，美國賣電動汽車的公司賣比特幣，比特幣脫離于各國央行之外的貨幣，但是中國央行規(guī)定了不允許接受比特幣。
　　網(wǎng)絡(luò)貸款，不允許有線下。B2B網(wǎng)絡(luò)貸款是平臺模式，不承擔(dān)貸款風(fēng)險，B2B的平臺不需要監(jiān)管，主要是消費(fèi)者保護(hù)。
　　B2B有紅線，不能非法集資存款。美國對B2B監(jiān)管了。借貸人每個月償還多少，就向持有票據(jù)的人轉(zhuǎn)換多少。美國證監(jiān)會對B2B的監(jiān)管主要是信息披露，不管B2B本身的運(yùn)營情況，在發(fā)行說明書不斷的根本每一筆票據(jù)信息，將來萬一出現(xiàn)什么事可以監(jiān)管。我這個平臺要提供充分的數(shù)據(jù)，我保留。萬一出現(xiàn)詐騙，打官司我可以提供充分的數(shù)據(jù)。從這個角度來保護(hù)B2B平臺的消費(fèi)者利益。
　　這是我們下載的一個案例，這個美國B2B貸款平臺做的*4的，最近準(zhǔn)備上市，20億美元。如果中國將來做出這種模式的話，就比較有意思了。小額貸款，B2B解決了。大額的融資，現(xiàn)在企業(yè)發(fā)債股票解決了，銀行在這個中間就比較微妙了。中國有非常發(fā)達(dá)的銀行間債券市場，大的企業(yè)都可以在平臺發(fā)企業(yè)債 券。小企業(yè)可以發(fā)集合的債券，因為那個利率比貸款利率低得多。
　　我們國家現(xiàn)在B2B的特殊性是什么？個人征信不發(fā)達(dá)，需要大量的線下推廣和盡職調(diào)查。老百姓實現(xiàn)剛性兌付，沒有擔(dān)保很難吸引投資者。B2B平臺要承擔(dān)信用風(fēng)險。
　　央行規(guī)定了，直接信貸可以，但是不允許資金池。什么是資金池？就是把錢放在資金池然后貸給他們，這樣是不允許的。
　　5需要研究的問題
　　現(xiàn)在，最后需要研究的問題，對互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行系統(tǒng)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣的影響。一旦人類真的出現(xiàn)了，完全獨(dú)立的于法定貨幣之外的，而且大家在網(wǎng)上都愿意接受的貨幣的話，這樣的話，貨幣政策怎么辦，貨幣統(tǒng)計怎么辦，貨幣價格怎么辦？每個人，每個家庭消費(fèi)函數(shù)網(wǎng)絡(luò)商品占的比重一定大的時候，怎么辦？
　　大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用，越來越多了。現(xiàn)在出現(xiàn)好多好多數(shù)據(jù)分析公司。簡單的，把數(shù)據(jù)賣給銀行或者保險公司，復(fù)雜的，幫銀行或者保險公司做數(shù)據(jù)模型，你把客戶信息給我，我告訴你怎么設(shè)計*3的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)分析，是金融業(yè)最缺的人才。
　　最后，就是農(nóng)村金融的發(fā)展。農(nóng)村的網(wǎng)點(diǎn)少，手機(jī)銀行替代，利用互聯(lián)網(wǎng)金融做大農(nóng)村金融的覆蓋面。還有就是，眾籌基金的發(fā)展。最后還有互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，消費(fèi)者保護(hù)，監(jiān)管套利。金融監(jiān)管問題上有協(xié)調(diào)機(jī)制，其中一個協(xié)調(diào)機(jī)制就是，怎么對付互聯(lián)網(wǎng)金融。