FRM：企業(yè)風(fēng)險管理控制過程介紹

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     　企業(yè)風(fēng)險管理過程

　　1）制定企業(yè)風(fēng)險管理計劃。企業(yè)風(fēng)險管理計劃應(yīng)包括如下一些內(nèi)容：

　　● 管理方法——對可能用于風(fēng)險管理的方法工具和信息來源進(jìn)行明確的定義；

　　● 崗位和職責(zé)——對涉及風(fēng)險管理的崗位和職責(zé)進(jìn)行定義；

　　● 預(yù)算——建立風(fēng)險管理的預(yù)算；

　　● 時間——實(shí)施風(fēng)險管理有關(guān)活動的頻率及確切時間定義：

　　● 評定和解釋——對風(fēng)險管理中的各種情況進(jìn)行定性定量分析，并對說明方法進(jìn)行定義；

　　● 承受度——對企業(yè)對風(fēng)險承受的能力進(jìn)行定義；

　　● 文檔格式——對風(fēng)險管理過程中形成的各種文檔格式及信息溝通的方式進(jìn)行定義；

　　● 反饋——對建立文檔資料、便于以后對風(fēng)險管理的審計和回顧的方式進(jìn)行定義。

　　2）企業(yè)風(fēng)險因素識別。風(fēng)險識別主要包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩方面的內(nèi)容。感知風(fēng)險，即了解企業(yè)客觀存在的各種風(fēng)險；分析風(fēng)險，即分析引起風(fēng)險事故的各種因素。感知風(fēng)險是風(fēng)險識別的基礎(chǔ)，分析風(fēng)險是風(fēng)險識別的關(guān)鍵，只有通過感知風(fēng)險，才能進(jìn)一步在此基礎(chǔ)之上進(jìn)行分析。企業(yè)面臨的風(fēng)險不僅存在于企業(yè)之中，也存在于企業(yè)之外的環(huán)境中，對于風(fēng)險的防范、識別、分析控制等風(fēng)險管理工作，不能只依靠風(fēng)險管理人員單獨(dú)完成，而是由風(fēng)險管理人員和生產(chǎn)、銷售、會計、人事、法律、數(shù)據(jù)處理等部門合作來共同完成對風(fēng)險的識別分析工作，目前使用廣泛的識別和分析損失風(fēng)險的方法有五種：①標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查表或問卷調(diào)查表法。②企業(yè)的財務(wù)表。③其它的企業(yè)記錄。④流程圖分析法。⑤現(xiàn)場調(diào)查法。

　　3）衡量和選擇對付風(fēng)險的方法。風(fēng)險識別之后，必須衡量潛在損失的頻率和損失程度即損失在一定時期內(nèi)可能發(fā)生的次數(shù)和每次損失發(fā)生的金額大小。一般對于損失頻率可以用“幾乎不可能發(fā)生”、“不大可能發(fā)生”、“頻率適中”、“肯定發(fā)生”等術(shù)語描述；對損失程度則用最不利的情況下可能遭受的“*5可能損失”，和通常情況下可能遭受的“*5可信損失”來描述。對損失程度的描述是衡量損失風(fēng)險中最重要的，對損失風(fēng)險進(jìn)行描述并按重要性分類排隊(duì)后，就可以選擇對付風(fēng)險的方法。對付風(fēng)險的方法有兩類，一類為風(fēng)險控制措施，如避免風(fēng)險、損失管理和轉(zhuǎn)移風(fēng)險；另一類為風(fēng)險補(bǔ)償?shù)幕I資措施，如保險和自擔(dān)風(fēng)險。在*9類中，常用的是損失管理和轉(zhuǎn)移風(fēng)險；在另一類中，保險和自擔(dān)風(fēng)險是企業(yè)管理人員進(jìn)行決策時經(jīng)常要進(jìn)行的選擇。

　　4）貫徹和執(zhí)行風(fēng)險管理的決策。對付損失風(fēng)險的方法一經(jīng)選用后，其直線職權(quán)管理者是風(fēng)險管理部門，但風(fēng)險管理部門應(yīng)向其它部門的經(jīng)理說明其制訂的決策措施，以便取得他們的合作。如選擇對設(shè)備定期維護(hù)保養(yǎng)檢修這項(xiàng)減損計劃及其貫徹執(zhí)行，是風(fēng)險管理部門的直線職權(quán)，但具體如何檢修和何時檢修則是其它管理部門的直線職權(quán)，只有風(fēng)險管理部門與其它部門的合作才能完成這項(xiàng)減損計劃。

　　5）風(fēng)險管理的檢查和評價。對風(fēng)險管理的業(yè)績的檢查和評價有兩個標(biāo)準(zhǔn)——效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，一般都把這兩個標(biāo)準(zhǔn)集合起來衡量風(fēng)險管理工作的業(yè)績。效果標(biāo)準(zhǔn)是質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，如意外事故損失的頻率和程度下降，責(zé)任事故損失降低，風(fēng)險管理部門費(fèi)用減少，責(zé)任保險費(fèi)率低，因企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險水平提高而減少財產(chǎn)保險費(fèi)用等。作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，如規(guī)定設(shè)備保養(yǎng)人員每年檢修的次數(shù)和維修臺數(shù)等。

　　風(fēng)險管理的控制過程

　　風(fēng)險控制是風(fēng)險管理過程中的最后一個步驟，也是整個風(fēng)險管理成敗的關(guān)鍵所在。風(fēng)險控制的目的在于改變公司所承受的風(fēng)險程度，而風(fēng)險管理的主要功能是幫助公司怎樣避免風(fēng)險（risk avoidance），避免損失（loss prevention），減低損失的程度，當(dāng)損失是無可避免的時候，務(wù)求盡量減低風(fēng)險對公司所帶來的不良影響。風(fēng)險控制工具可分為：風(fēng)險回避、避免損失、減低損失程度、風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險保留等。

　　1）風(fēng)險轉(zhuǎn)移。企業(yè)以一定代價（如保險費(fèi)、贏利機(jī)會、擔(dān)保費(fèi)和利息），采取某種方式（如參加保險、信用擔(dān)保、租賃經(jīng)營、套期交易、票據(jù)貼現(xiàn)等等），將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。首先是向?qū)I(yè)性保險公司投保。企業(yè)只需定期交納一定數(shù)額的保險費(fèi)即可在巨額風(fēng)險損失發(fā)生時獲得保險公司的補(bǔ)償。其次是風(fēng)險共擔(dān)，如實(shí)行合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等。第三是風(fēng)險主體轉(zhuǎn)移。即把全部的風(fēng)險全部轉(zhuǎn)給另一主體。如通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包轉(zhuǎn)讓經(jīng)營風(fēng)險；通過委托開發(fā)、購買專利來轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險。由于風(fēng)險轉(zhuǎn)移必然帶來利益的流失，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在識別風(fēng)險的類型和大小，權(quán)衡得失后，選擇恰當(dāng)?shù)姆绞睫D(zhuǎn)移。一般地，自然風(fēng)險宜用投保，較大的財務(wù)風(fēng)險宜用風(fēng)險共擔(dān)，過大的技術(shù)風(fēng)險和生產(chǎn)風(fēng)險宜用風(fēng)險主體轉(zhuǎn)移。

　　2）風(fēng)險避免。任何經(jīng)濟(jì)單位對風(fēng)險的對策，首先考慮到的是避免風(fēng)險，尤其是對靜態(tài)風(fēng)險盡可能予以避免。凡風(fēng)險所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤予以抵消時，避免風(fēng)險是最可行的簡單方法。避免風(fēng)險的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種。完全避免，就要不惜放棄伴隨風(fēng)險而來的盈利機(jī)會。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。

　　3）風(fēng)險控制。經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險不能避免或在從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動勢必面臨某些風(fēng)險時，首先想到的是如何控制風(fēng)險發(fā)生、減少風(fēng)險發(fā)生，或如何減少風(fēng)險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險預(yù)防和抑制風(fēng)險?？刂骑L(fēng)險主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度。要控制風(fēng)險發(fā)生的頻率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，如對匯率預(yù)測、利率預(yù)測、債務(wù)人信用評估等。要降低風(fēng)險損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價下跌到一定程度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防股價進(jìn)一步下滑而造成更大的損失?？刂骑L(fēng)險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達(dá)到完全控制風(fēng)險和充分減少損失的目的。

　　4）風(fēng)險自留。如果企業(yè)有足夠的財力和能力承受風(fēng)險損失時，可以采取風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保自行消化風(fēng)險損失。風(fēng)險自擔(dān)就是風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤。風(fēng)險自保就是企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計劃計提風(fēng)險基金如呆賬損失、大修理基金等。這適用于損失較小的風(fēng)險。

　　5）風(fēng)險組合。將風(fēng)險不同且互不相關(guān)的產(chǎn)品和投資項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)化組合，通過產(chǎn)品或項(xiàng)目的盈虧補(bǔ)償，達(dá)到減少整體風(fēng)險損失的目的。實(shí)施風(fēng)險組合須注意：*9，高風(fēng)險項(xiàng)目與低風(fēng)險項(xiàng)目適當(dāng)搭配，以便在高風(fēng)險項(xiàng)目遭受損失時，能從低風(fēng)險項(xiàng)目受益中彌補(bǔ)。第二，所選項(xiàng)目數(shù)適當(dāng)。第三，要根據(jù)企業(yè)的核心能力給定一個風(fēng)險承受的臨界點(diǎn)，以此作為風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)。

　　6）風(fēng)險規(guī)避。對突發(fā)性、高風(fēng)險，其損失巨大而又難以回避的，有意識地采取避險措施。風(fēng)險規(guī)避可以從三個層面展開：戰(zhàn)略風(fēng)險規(guī)避、項(xiàng)目性風(fēng)險規(guī)避和方案風(fēng)險規(guī)避。

　　7）風(fēng)險預(yù)防。是事先從制度、文化、決策、組織和控制上，從培育核心能力上提高企業(yè)的防御風(fēng)險的能力。

　　8）承擔(dān)風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險，又不能完全控制風(fēng)險、分散風(fēng)險、中和風(fēng)險或減少損失時，只能自己承擔(dān)風(fēng)險所造成的損失。經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險。無計劃的單純自留，主要是指對未預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式。有計劃的自己保險是指已預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。

　　9）集中風(fēng)險。保險企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險集中的方法，如保險企業(yè)向許多投保單位收取保險金，雖然每個單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來應(yīng)付風(fēng)險，這就是保險集中的方法。由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費(fèi)，由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險，而不利用保險。

　　總之，企業(yè)的風(fēng)險不僅與外部經(jīng)營環(huán)境的不確定性有關(guān)，又與企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理環(huán)境有關(guān)。因此，作為21世紀(jì)的中國企業(yè)，要迎對新市場環(huán)境的挑戰(zhàn)，必須要構(gòu)建完備的企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制。