近五年是中國金融行業(yè)發(fā)展最快的時(shí)期，眾多中小商業(yè)銀行在整合、改制、上市等措施下得以快速發(fā)展壯大。與此同時(shí)，在監(jiān)管當(dāng)局的著力推動下，銀行業(yè)的內(nèi)在管理水平也得以長足進(jìn)步，資本充足率和不良貸款率都達(dá)到了歷史a1水平。然而，民間融資的活躍，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起正深刻改變著國內(nèi)金融業(yè)的格局，中小銀行迎來了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
　　2014年是我國銀行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要一年，中小銀行的新資本協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)要積極轉(zhuǎn)變理念和思路，以支持業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和發(fā)展為根本目的，不可一味模仿大行模式，應(yīng)積極創(chuàng)新，摸索出符合自己實(shí)際需求的建設(shè)道路。
　　國內(nèi)銀行推進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的監(jiān)管要求
　　巴塞爾資本協(xié)議對資本充足率的關(guān)注，貫穿在各個(gè)版本之中。其設(shè)計(jì)的原意是保護(hù)銀行在絕大多數(shù)情況下（99.9%）不會出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的損失超過銀行資本金的現(xiàn)象，在今天的金融環(huán)境下對中國銀行業(yè)有著特別的意義。
　　一直以來，銀監(jiān)會始終牽頭積極推動國內(nèi)銀行業(yè)巴塞爾新資本協(xié)議和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)工作。按照銀監(jiān)會的設(shè)想和要求，國內(nèi)商業(yè)銀行由于在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、國際化程度等方面的巨大差異，在實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議方面也需要差別對待。目前，國內(nèi)實(shí)施銀行大致分成以下兩大類。
　　*9類是國有大型銀行和股份制銀行。這些銀行基本都被要求按照比較高級、復(fù)雜的計(jì)量方法（比如信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法）實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，并要求建立起比較完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　其中，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行和招行被銀監(jiān)會確定為國內(nèi)首批實(shí)施新資本協(xié)議的銀行。這6家銀行經(jīng)過近10年的探索和建設(shè)，已建立起比較完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，且已經(jīng)過銀監(jiān)會的多輪檢查驗(yàn)收，有望正式成為首批達(dá)到新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)的銀行。大部分股份制銀行，被銀監(jiān)會確定為第二批實(shí)施新資本協(xié)議的銀行，實(shí)施要求參照首批新協(xié)議銀行執(zhí)行。其中的絕大部分已經(jīng)建立或正在建立相對完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，少數(shù)先行者（中信、光大、浦發(fā)等）已向銀監(jiān)會遞交了新協(xié)議達(dá)標(biāo)申請，并接受了監(jiān)管當(dāng)局的現(xiàn)場檢查。上述這些銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的腳步并沒有就此停止，相關(guān)建設(shè)成果還在向著深入應(yīng)用的方向加快推動。
　　第二類是為數(shù)眾多的中小銀行，包括城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行等。監(jiān)管當(dāng)局傾向于采取與其業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的資本監(jiān)管制度，以比較簡單化、標(biāo)準(zhǔn)化的計(jì)量方法為主，降低資本監(jiān)管的合規(guī)成本；對于其中少數(shù)規(guī)模較大的銀行如北京銀行、寧波銀行等，監(jiān)管采取了鼓勵(lì)的態(tài)度，鼓勵(lì)它們自愿嘗試高級計(jì)量方法，其核心目的在于借鑒高級計(jì)量方法精細(xì)化、精確化、標(biāo)準(zhǔn)化的思想精髓，提升銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。目前，有部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（上海農(nóng)商行、北京農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、天津農(nóng)商行、成都農(nóng)商行等）被監(jiān)管當(dāng)局選為新資本協(xié)議實(shí)施試點(diǎn)銀行，按照新資本協(xié)議高級方法要求推進(jìn)全行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)工作．并確定了相關(guān)的達(dá)標(biāo)時(shí)間要求。
　　巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施過程和路徑分析
　　銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)漫長而復(fù)雜的過程，通常耗時(shí)3～5年。監(jiān)管要求各家實(shí)施銀行必須制訂完整的實(shí)施規(guī)劃，因此大部分銀行首先會推動全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系規(guī)劃方案的設(shè)計(jì)工作，對未來3～5年的實(shí)施工作進(jìn)行總體安排，并分步驟、分階段落實(shí)到各職責(zé)部門，分頭加以推進(jìn)落實(shí)。同時(shí)成立全行層面的實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)小組，由主要行領(lǐng)導(dǎo)掛帥，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)全行的實(shí)施工作，在架構(gòu)和制度層面加以保障。一般地，全面風(fēng)險(xiǎn)管理和新資本協(xié)議實(shí)施過程通常包含十幾個(gè)子項(xiàng)目。
　　
　　以上項(xiàng)目的建設(shè)之間存在著相互銜接和先后順序，圖中是某銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理與新資本協(xié)議規(guī)劃藍(lán)圖示例，清楚地顯示出各項(xiàng)目之間的依存關(guān)系，比如只有在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系和風(fēng)險(xiǎn)緩釋體系建立的基礎(chǔ)上，才能啟動監(jiān)管資本計(jì)算系統(tǒng)建設(shè)工作。
　　中小銀行推進(jìn)巴塞爾III的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
　　國內(nèi)銀行業(yè)已逐步開始推動巴塞爾新資本協(xié)議和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)質(zhì)性建設(shè)工作，并形成了“*9類銀行加快深入、第二類銀行全面開花”的大趨勢。
　　根據(jù)同業(yè)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)上通常都會根據(jù)自己的實(shí)際情況和未來發(fā)展需要，制訂最適合自己的實(shí)施策略和實(shí)施計(jì)劃。
　　上述提到的大型銀行大多規(guī)模巨大，財(cái)力和人力相對雄厚，因此在他們的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)過程中，都采取了大而全的建設(shè)模式，主要特點(diǎn)是：
　　一是都制訂了建設(shè)規(guī)模宏大的實(shí)施規(guī)劃方案，遠(yuǎn)景目標(biāo)高（一般都朝著高級、復(fù)雜的計(jì)量方法達(dá)標(biāo)為最終目標(biāo)），預(yù)算投入巨大（都在億元以上），實(shí)施周期長（普遍在5年以上），對銀行人力資源要求高（專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)規(guī)模大多超過30人）。
　　二是建設(shè)過程復(fù)雜，專業(yè)分工細(xì)致，業(yè)務(wù)咨詢、模型開發(fā)和系統(tǒng)實(shí)施工作通常分開招投標(biāo)，合作廠商眾多，實(shí)施規(guī)模龐大，同時(shí)開工項(xiàng)目數(shù)眾多（某些銀行實(shí)施高峰期可能并行近10個(gè)項(xiàng)目），對銀行自身的人力投入壓力較大（按照大行經(jīng)驗(yàn)，一般外部廠商和銀行自身的人員投入合理比例在2：1到3：1）；對銀行自身的項(xiàng)目群管理要求和難度較高，大行一般為此成立專門的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)，協(xié)調(diào)推進(jìn)各項(xiàng)目之間的進(jìn)度和協(xié)作問題。
　　對于中小銀行來說，這樣的建設(shè)模式顯然是無法承受的，眾多中小銀行普遍存在著專業(yè)人才不足、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)差、財(cái)務(wù)投入壓力大特點(diǎn)，因此大行大而全的建設(shè)模式無法照搬到中小銀行中來。相反，瞄準(zhǔn)內(nèi)部管理水平提高、急用先行的目標(biāo)，兼顧未來新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)的要求，走小、快、精的道路，采取一體化的打包建設(shè)或聯(lián)合建設(shè)模式是理智的選擇。
　　目前，中小銀行在制訂實(shí)施規(guī)劃方案和實(shí)際實(shí)施過程中，通常關(guān)注以下幾點(diǎn)。
　　一是目標(biāo)的設(shè)定要切實(shí)可行，兼顧準(zhǔn)確度和復(fù)雜度。比如信用風(fēng)險(xiǎn)方面選擇實(shí)施相對要求較低的內(nèi)部評級初級法；而在市場風(fēng)險(xiǎn)方面則選擇相對簡單的標(biāo)準(zhǔn)法（僅有少數(shù)規(guī)模較大的城商行選擇市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法）；操作風(fēng)險(xiǎn)方面，大多選擇難度相對適中的標(biāo)準(zhǔn)法。
　　二是實(shí)施周期不能過長（控制在5年以內(nèi)），且分階段滾動建設(shè)，邊建設(shè)邊出成果，確保良性循環(huán)。
　　三是在建設(shè)過程中，采取以下幾方面的策略來控制總體預(yù)算，并分年逐步投入，減輕銀行的財(cái)務(wù)壓力，包括：采取自主培養(yǎng)的模式逐步建立起自己的專業(yè)人才隊(duì)伍，并將項(xiàng)目群管理職能外包，尋找專業(yè)的合作商，提供項(xiàng)目群管理和質(zhì)量監(jiān)理服務(wù)；盡可能壓縮、合并項(xiàng)目數(shù)量，并選擇一體化的建設(shè)模式與外部廠商合作；可能的情況下，在某些領(lǐng)域與同業(yè)開展聯(lián)合建設(shè)的模式，達(dá)到共享數(shù)據(jù)，降低單家實(shí)施成本的目的。
　　中小銀行推進(jìn)巴塞爾III的思路建議
　　當(dāng)前，銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境惡化。一方面，在利率市場化的大環(huán)境下，銀行特別是中小銀行的融資成本被迫抬高，導(dǎo)致息差空間被壓縮；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融加入競爭，使得銀行的資金、客戶都面臨著被分流的威脅。從具體金融業(yè)務(wù)范圍來看，目前為止互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的*5沖擊是結(jié)算支付、理財(cái)產(chǎn)品銷售等中間業(yè)務(wù)；但隨著金融準(zhǔn)入門檻的進(jìn)一步放松和互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭加劇，銀行最核心的信用資產(chǎn)業(yè)務(wù)也必將面臨猛烈沖擊，利潤將被進(jìn)一步蠶食。
　　從專業(yè)投資者的角度來看，銀行關(guān)注的不僅是時(shí)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)披露（如年末不良率），更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的波動度（經(jīng)濟(jì)下行時(shí)的LGD）和尚未形成不良的資產(chǎn)（如組合的平均PD）。中國上市銀行的市凈值大多低于1，正是投資者對銀行未來不可知風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。
　　當(dāng)然，作為金融市場的傳統(tǒng)主導(dǎo)者，銀行業(yè)并不會坐以待斃。一方面，商業(yè)銀行擁有高端客戶資源、龐大的營銷隊(duì)伍、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、IT系統(tǒng)數(shù)據(jù)等完整運(yùn)營支持體系優(yōu)勢；另一方面，不少商業(yè)銀行已經(jīng)開始著手應(yīng)對市場變化，并主動反擊，積極謀求在新的金融環(huán)境下的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
　　筆者認(rèn)為，新的金融環(huán)境下，中小銀行在推進(jìn)巴塞爾風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作時(shí)應(yīng)更多地從以下幾個(gè)方面努力，為銀行轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的支持。
　　一是轉(zhuǎn)變觀念，變控制為支持。巴塞爾全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系不再僅局限于單純地對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和約束上，因此，銀行應(yīng)首先對風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行有效匹配，并明確自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好是什么，是保守、穩(wěn)健還是激進(jìn)？由此確定各類風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，高風(fēng)險(xiǎn)客戶群和高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品能不能做，不良率的升高如果被更高的回報(bào)率所覆蓋，是否值得去嘗試等等。
　　另一方面，銀行要通過巴塞爾這套高精尖工具的引入，積極支持業(yè)務(wù)的發(fā)展和開拓，打通前中臺之前一切不必要的障礙，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。比如在網(wǎng)銀、iPad等終端渠道中內(nèi)嵌信貸申請?jiān)u分卡等風(fēng)險(xiǎn)控制工具，拓寬客戶信貸申請的渠道，同時(shí)大大提高營銷人員的工作效率，這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理體系更容易為前線人員所接受和采納。
　　二是改變側(cè)重，加大IT技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)槠浔憬菘焖?、用戶體驗(yàn)良好等優(yōu)勢迅速被廣大消費(fèi)者認(rèn)同，短時(shí)間內(nèi)就積累起了巨量的客戶群體。銀行同樣應(yīng)學(xué)習(xí)這種思維，在設(shè)計(jì)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范性和便捷性之間的平衡。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具是用來將風(fēng)險(xiǎn)評估經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)化的過程，其本意是要解放昂貴的人力，提高風(fēng)險(xiǎn)管理人員的工作效率，從而提高銀行的信貸審批時(shí)效性。反過來講，也使得同樣的人力資源投入可以支持更多的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，而這一切都需要強(qiáng)大的IT系統(tǒng)作支撐。
　　根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，IT系統(tǒng)的建設(shè)是一項(xiàng)極其重要的工作，無論工作量、人力、財(cái)力的投入都占到整個(gè)實(shí)施規(guī)劃量的50%以上。銀行應(yīng)對此加以高度重視，并根據(jù)行內(nèi)現(xiàn)狀和未來發(fā)展需要，設(shè)計(jì)出架構(gòu)先進(jìn)、合理可行、具備前瞻性和可擴(kuò)充性的風(fēng)險(xiǎn)管理IT框架。在此框架下，推動各類IT子系統(tǒng)（模塊）的分頭建設(shè)，逐步提高完善，并確保各類系統(tǒng)之間的有效銜接和兼容，打通各類風(fēng)險(xiǎn)管理之間的壁壘，并避免重復(fù)建設(shè)。
　　三是充分創(chuàng)新，不照搬大行建設(shè)經(jīng)驗(yàn)及模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展同樣讓我們見識到了創(chuàng)新的力量．余額寶沒有簡單模仿銀行代銷基金的做法，而是別出心裁地主打?qū)崟r(shí)、便捷的理念，這使得它在競爭中脫穎而出；微信開創(chuàng)性地將無線網(wǎng)絡(luò)、短信聊天和微博發(fā)帖功能進(jìn)行有效融合，獲得了巨大的成功。
　　銀行在巴塞爾III的建設(shè)過程中同樣應(yīng)當(dāng)遵循這種創(chuàng)新意識，不要照搬照抄先行大行的建設(shè)模式和固有思維，而應(yīng)積極創(chuàng)新建設(shè)模式和建設(shè)過程，找到最符合自己的做法。比如很多中小銀行喜歡模仿大型銀行先咨詢后實(shí)施的建設(shè)思路，還往往傾向于選擇國際大牌來提供相應(yīng)服務(wù)。事實(shí)上這是忽視了兩者之間的業(yè)務(wù)規(guī)模、財(cái)務(wù)實(shí)力和銀行自身對于知識的轉(zhuǎn)移吸收能力方面的巨大差異，而大部分中小銀行又沒有太多經(jīng)驗(yàn)和能力對于咨詢成果進(jìn)行驗(yàn)收和吸收。在后期的實(shí)施過程中還面臨著銀行、咨詢和實(shí)施廠商三方的磨合，很容易導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及后續(xù)的維護(hù)困難。
　　目前，已經(jīng)有不少中小銀行開始嘗試咨詢實(shí)施一體化策略，并得到了較好的效果。又比如信用風(fēng)險(xiǎn)評級模型的設(shè)計(jì)過程中，很多銀行喜歡“借鑒”其他銀行的模型，這是一種危險(xiǎn)的做法。一則不同銀行的目標(biāo)客戶群和歷史數(shù)據(jù)差異較大，可比性不強(qiáng)；二則銀行的定位和信貸審批標(biāo)準(zhǔn)、政策和文化千差萬別，照搬他行模型會產(chǎn)生嚴(yán)重的水土不服現(xiàn)象。每個(gè)銀行都應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析自身的客戶群結(jié)構(gòu)和信貸文化環(huán)境，設(shè)計(jì)出最符合自己需要的模型體系。
 　　FRM官方微信　　
　　掃一掃微信，*9時(shí)間獲取2014年FRM考試報(bào)名時(shí)間和考試時(shí)間提醒
　　
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年FRM考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年FRM考試輔導(dǎo)高清課程已經(jīng)開通，通過針對性地講解、訓(xùn)練、答疑、模考，對學(xué)習(xí)過程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
　　報(bào)考指南：2014年FRM考試報(bào)考指南
　　免費(fèi)題庫：2014年FRM考試免費(fèi)題庫
　　考試輔導(dǎo)：FRM考試招生專題
　　高清網(wǎng)課：FRM考試網(wǎng)絡(luò)課程