FRM考試科目與各科目?jī)?nèi)容

　　FRM考試科目與各科目?jī)?nèi)容
　　*9部分 數(shù)量分析
　　· 參數(shù)分布估計(jì)
　　· 極限值理論基礎(chǔ)
　　· 假設(shè)檢驗(yàn)
　　· 線性回歸與相關(guān)
　　· 均值，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)性，斜率與凸度
　　· 蒙特卡羅分析
　　· 概率分布
　　· 統(tǒng)計(jì)特性，相關(guān)、協(xié)方差與波動(dòng)率的預(yù)測(cè)
　　· 參數(shù)分布估計(jì)
　　· 極限值理論基礎(chǔ)
　　第二部分 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理
　　· 股權(quán)與商品為標(biāo)的的衍生品
　　· 新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括貨幣危機(jī)
　　· 風(fēng)險(xiǎn)暴露識(shí)別與衡量
　　· 利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)
　　· 利率與債權(quán)定價(jià)
　　· 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　· 公司風(fēng)險(xiǎn) （包括現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)）的測(cè)量與管理
　　· 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
　　· 壓力檢驗(yàn)
　　· 業(yè)績(jī)表現(xiàn)
　　· 期貨、遠(yuǎn)期合約、互換、期權(quán)的估值與風(fēng)險(xiǎn)分析
　　· VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實(shí)施- 局限性- 替代工具
　　第三部分 信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理
　　· 精算方法與 CreditRisk+工具
　　· 條件求償權(quán)與 KMV模型
　　· 交易風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)暴露- 回收率-風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)（包括評(píng)級(jí)觸發(fā)、抵押與優(yōu)先條款）
　　· 信用衍生品
　　· 信用轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)換矩陣與 CreditMetrics工具
　　· 信用評(píng)級(jí)
　　· 信用差價(jià)
　　· 違約概率
　　· 利率與收益
　　· 頭寸設(shè)置
　　· 軋差
　　· 組合信用風(fēng)險(xiǎn)
　　· 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
　　· SPV（特設(shè)目的機(jī)構(gòu)
　　第四部分 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的管理
　　· 集合分布
　　· 公司風(fēng)險(xiǎn)資本分配
　　· SPV（特設(shè)目的機(jī)構(gòu)）與證券化分析
　　· 破產(chǎn)： - 沖銷(xiāo)- 優(yōu)先順序
　　· Basle II- 3大支柱- 以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的實(shí)施方法（基礎(chǔ)和進(jìn)階IRB）- 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)（基礎(chǔ)和進(jìn)階實(shí)施方法）
　　· 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性
　　· 風(fēng)險(xiǎn)資本定義 · 市場(chǎng) VaRs和運(yùn)行VaRs之間的差異 · 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)運(yùn)行評(píng)估
　　· 運(yùn)用金融工程對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn)
　　· 風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
　　· 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型實(shí)施方法 （Market Risk Amendment [1996]）
　　· 為運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)
　　· 法律風(fēng)險(xiǎn)
　　· 公司整體風(fēng)險(xiǎn)衡量
　　· 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度與概率分布
　　· 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi) · 金融機(jī)構(gòu)工作流程
　　第五部分 風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
　　· 傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 收益衡量評(píng)估（夏普比率,信息比率,風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)VaR, 相對(duì)VaR,跟蹤誤差, 存活偏差）- VaR的實(shí)施- 資產(chǎn)混合的Benchmarking- 風(fēng)險(xiǎn)分解和績(jī)效歸因- 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算- 跟蹤誤差- 風(fēng)險(xiǎn)限制的設(shè)定- alpha轉(zhuǎn)移策略的風(fēng)險(xiǎn)- 養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
　　· 傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 對(duì)沖基金特有的風(fēng)險(xiǎn)收益衡量（drawdown, Sortino ratio）- 特殊策略的風(fēng)險(xiǎn)（定息債券套利，合并套利，轉(zhuǎn)換套利，證券做空-市場(chǎng)中性策略，宏觀策略，危難債券, 投資發(fā)展中國(guó)家策略）- 資產(chǎn)非流動(dòng)性，估值，與風(fēng)險(xiǎn)衡量-杠桿、衍生工具的運(yùn)用以及他們所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)- 衡量風(fēng)險(xiǎn)因素敞口中存在的問(wèn)題（動(dòng)態(tài)策略，杠桿，衍生工具，風(fēng)格轉(zhuǎn)換）- 對(duì)沖基金之間，以及對(duì)沖基金與其它資產(chǎn)之間的相關(guān)性