CFA和FRM有必要都考嗎？先考哪個好？

CFA和FRM有必要都考嗎？先考哪個好？CFA和FRM證書在業(yè)界被人稱為“金融雙證”，經(jīng)常被考生放在一起比較，因為二者在考試內(nèi)容方面有不少重疊之處。今天高頓小編就來為大家講講CFA和FRM有哪些相同內(nèi)容吧！

雖說CFA考試側(cè)重證券投資分析，F(xiàn)RM側(cè)重風(fēng)險管理，但是，兩者有非常大范圍的內(nèi)容是重合的。
資本市場（債券，衍生品），數(shù)學(xué)統(tǒng)計，以及資產(chǎn)組合管理。對于相同的知識點，F(xiàn)RM的深度和廣度介于CFA1級與2級之間。
在CFA三個級別的學(xué)習(xí)中，與FRM一級知識點重合率約達到80%左右。特別是在數(shù)量分析和衍生品這一塊。學(xué)過CFA的同學(xué)再去學(xué)FRM一級會輕松很多。
另外FRM二級和CFA的知識點重合率也能達到30%左右，特別是在投資分析管理這一科目中重合率約能達到90%左右。
?固定收益
風(fēng)控畢竟要有控制的主體，而FRM本身特別側(cè)重的是銀行風(fēng)控，F(xiàn)RM雖然分成兩個級別，但是其最終的目的，就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議。
固定收益類的產(chǎn)品就是銀行最主要的資產(chǎn)，于是FRM要學(xué)大量的知識跟固定收益有關(guān)，而這些固定收益的知識，比如債券定價，債券久期、凸度等風(fēng)險衡量指標、資產(chǎn)證券化等，都是既在CFA考試里面出現(xiàn)，又在FRM里面出現(xiàn)的。

?衍生品
風(fēng)控最重要的工具就是衍生產(chǎn)品，衍生品是啥，衍生品如何定價，有啥策略可以用衍生品回避風(fēng)險等，這些內(nèi)容也是既在CFA考試又在FRM里面出現(xiàn)的。
而銀行或者金融機構(gòu)做業(yè)務(wù)本質(zhì)就是組合管理，如何構(gòu)建組合，組合風(fēng)險如何衡量，如何利用馬克維茨有效前沿去構(gòu)建組合，也是交叉的知識點。
FRM里面還有個Ethics，考過CFA的小伙伴基本上考FRM的職業(yè)倫理是不用復(fù)習(xí)的。
所以，考了CFA二級考試，去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內(nèi)容你基本上是不用學(xué)的，內(nèi)容基本一樣的。而考完FRM之后，會學(xué)到很對風(fēng)控的計量方法，比如VAR等，以及期權(quán)組合策略，再去考CFA三級考試，里面的風(fēng)控部分以及衍生品的問題就不用再學(xué)了。
同時FRM對于知識點的掌握程度要求比較高，F(xiàn)RM一級的知識點對應(yīng)的可能是CFA二級或者三級里面的內(nèi)容，而一些CFA中泛泛而談的知識點，在FRM中會用長篇大論去介紹。這也是兩個考試的特點，一個全面，一個有深度。
也可以這么說FRM中定量分析這一科目和CFA一二級數(shù)量科目幾乎達到100%的相似度。FRM二級和CFA知識點的重合率達到30%左右，其中投資風(fēng)險重合率能達到90%左右。
綜合，如果說FRM一級是對CFA一二級的鞏固性學(xué)習(xí)，那么完成FRM二級的學(xué)習(xí)則是對CFA整體學(xué)習(xí)的進階和升華。