"上海金融中心"陸家嘴缺什么?
　　陸家嘴的強(qiáng)項(xiàng)在于，有龐大的中國(guó)市場(chǎng)在背后，所以絕對(duì)有能力成為金融中心，但大市場(chǎng)的支持遠(yuǎn)不足以達(dá)成這一目標(biāo)
　　在陸家嘴世紀(jì)大道兩旁，金茂大廈、世紀(jì)金融大廈、上海證券交易所等上百棟現(xiàn)代化建筑競(jìng)相比高。
　　從明末清初的錢莊到上海開(kāi)埠后外資銀行的設(shè)立，從1897年華人開(kāi)辦的*9家銀行中國(guó)通商銀行，到上海金融中心的形成，上海見(jiàn)證了中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的歷史。而陸家嘴又見(jiàn)證了上海成為中國(guó)金融中心的歷史。
　　1991年1月，鄧小平視察上海時(shí)就曾明確指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。中國(guó)在金融方面取得國(guó)際地位，首先要靠上海。”
　　1990年，國(guó)務(wù)院宣布開(kāi)發(fā)浦東，陸家嘴成立了全國(guó)[*{5}*]國(guó)家級(jí)金融開(kāi)發(fā)區(qū)。如今，陸家嘴成為眾多外資銀行的總部所在地，如美國(guó)花旗銀行、匯豐銀行、日本三和銀行、巴黎國(guó)際銀行等。截至2012年10月，陸家嘴有持牌類金融機(jī)構(gòu)658家，外資金融機(jī)構(gòu)已達(dá)55家，其中24家外資銀行獲準(zhǔn)試營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。
　　然而，陸家嘴與國(guó)際金融中心還有差距。倫敦成為國(guó)際金融中心花了300年，紐約經(jīng)歷了150年。陸家嘴需要多少年?
　　上海金融人才缺口超過(guò)100萬(wàn)
　　要建設(shè)國(guó)際金融中心，中國(guó)的金融業(yè)首先需要自強(qiáng)。作為金融業(yè)的基礎(chǔ)，中國(guó)銀行業(yè)準(zhǔn)備好了嗎?
　　“中國(guó)銀行業(yè)存在五大挑戰(zhàn)，分別是戰(zhàn)略定位、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、人才挑戰(zhàn)及監(jiān)管挑戰(zhàn)。” 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)首席顧問(wèn)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)前主席沈聯(lián)濤告訴《瞭望東方周刊》。
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，中國(guó)銀行同質(zhì)化嚴(yán)重，且過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。“各家銀行可以選擇自己的路，分析自己的比較優(yōu)勢(shì)，比如區(qū)域、功能、技術(shù)、品牌效應(yīng)等。”
　　靠信貸息差已越來(lái)越難盈利。在沈聯(lián)濤看來(lái)，一些銀行搶客戶、搶存款的行為是“自己砍自己的腿”。
　　人才是另一個(gè)瓶頸。在倫敦、紐約、香港等國(guó)際金融中心，金融從業(yè)人員占就業(yè)人口比重均為10%以上。按此比例，上海相關(guān)人才缺口超過(guò)100萬(wàn)。近幾年，上海金融部門年年去華爾街招人，同時(shí)大力培育本土人才，但中高層金融管理人才以及高級(jí)專業(yè)金融人才的缺口仍然很大。
　　倫敦市原副市長(zhǎng)約翰.羅思義(John Ross)注意到，金融人才的缺少將影響到金融中心經(jīng)營(yíng)管理的成效。他撰文稱，在倫敦和紐約，有100萬(wàn)人口從事金融行業(yè)工作，而上海從事金融行業(yè)的人數(shù)是30萬(wàn)人。
　　華僑銀行(中國(guó))有限公司董事長(zhǎng)梁煒寧在接受《瞭望東方周刊》采訪時(shí)感慨說(shuō)：“中國(guó)金融業(yè)的真正發(fā)展是在過(guò)去的5~10年間。專業(yè)人才的需求大幅提高，而吸引人才的難度越來(lái)越高。外資銀行的人員流失率在2010年是22%，2011年是17%。”
　　最近沈聯(lián)濤與香港的一位資深業(yè)內(nèi)人士聊天，對(duì)方談到四年來(lái)沒(méi)一天睡過(guò)好覺(jué)，讓他感觸頗深。“技術(shù)上，我們的人并不輸給老外;但在經(jīng)驗(yàn)上就要差些，沒(méi)經(jīng)歷過(guò)大挑戰(zhàn)。”
　　銀行業(yè)是受高度監(jiān)管的行業(yè)，這已成定局
　　監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變不僅是金融危機(jī)后的大趨勢(shì)，也是國(guó)內(nèi)金融改革的關(guān)注重點(diǎn)之一。
　　梁煒寧曾說(shuō)商業(yè)銀行在中國(guó)的監(jiān)管成本較高，但她現(xiàn)在的看法是：“監(jiān)管成本下不來(lái)，這是全球化的趨勢(shì)。銀行業(yè)是受高度監(jiān)管的行業(yè)，這已成定局。”
　　沈聯(lián)濤也同樣觀察到，金融危機(jī)后西方的一些大銀行走向了國(guó)有化。“亞洲銀行業(yè)監(jiān)管較嚴(yán)，但又不能過(guò)度監(jiān)管，阻礙創(chuàng)新，必須把握好‘有為’和‘無(wú)為’。這是一個(gè)挑戰(zhàn)。”
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管體制已經(jīng)改變很多。“形勢(shì)和整個(gè)市場(chǎng)都在變，整個(gè)架構(gòu)在向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。如何為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)很關(guān)鍵。”
　　值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化發(fā)展的趨勢(shì)日益明顯。以至于有消息稱混業(yè)監(jiān)管改革將很快提上議事日程。但沈聯(lián)濤表示尚未得到有關(guān)消息。
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，分管與混業(yè)監(jiān)管有利有弊。“英國(guó)有一個(gè)超越的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但現(xiàn)在權(quán)力又交回給了央行。這個(gè)與潮流有關(guān)。因?yàn)樨泿藕徒鹑诘姆€(wěn)定分不開(kāi)。每個(gè)國(guó)家都有自己的問(wèn)題。重要的不是分還是合，而是在監(jiān)管中如何合作，避免系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，否則容易盲人摸象。”
　　要解決上述問(wèn)題，離不開(kāi)金融市場(chǎng)的整體環(huán)境建設(shè)。上海國(guó)際金融中心建設(shè)“一個(gè)核心、兩個(gè)重點(diǎn)”的新路線圖亦體現(xiàn)了這一思路，其將“以金融市場(chǎng)建設(shè)為核心，以金融創(chuàng)新和先行先試、營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境為重點(diǎn)”。
　　急于國(guó)際化的中國(guó)銀行須警惕投資風(fēng)險(xiǎn)
　　要想產(chǎn)生一個(gè)國(guó)際金融中心，中國(guó)的金融業(yè)必須實(shí)現(xiàn)國(guó)際化和全球化
　　“實(shí)際上，中國(guó)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)了全球化。”沈聯(lián)濤說(shuō)。
　　目前，共有100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的境外參加行在上海開(kāi)立同業(yè)往來(lái)賬戶700余個(gè)，數(shù)量居全國(guó)*9;境外機(jī)構(gòu)在上海開(kāi)立的人民幣銀行結(jié)算賬戶近800個(gè)，上海跨境人民幣結(jié)算的觸角已伸向全球。
　　陸家嘴地區(qū)的高樓已托起一條“站著的金融街”。繼中國(guó)銀行在此設(shè)立“第二總部”后，工行、農(nóng)行、建行也正醞釀開(kāi)設(shè)“第二總部”。除了匯豐、渣打、花旗等眾多銀行，這里的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資公司已達(dá)265家，國(guó)際前十大PE(私募股權(quán)投資)已有4家落戶。
　　“在中國(guó)，外資銀行更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是中資銀行，盡管外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)增勢(shì)普遍不錯(cuò)，但其整個(gè)資產(chǎn)只占中國(guó)市場(chǎng)的1.8%。”梁煒寧表示。
　　但是，對(duì)于中資銀行而言，盡管家門口的“老大”地位暫時(shí)無(wú)可動(dòng)搖，但眼光卻必須放得更為長(zhǎng)遠(yuǎn)。因此，“走出去”成為中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)的熱詞。
　　“一定要認(rèn)真思考自己的定位，思考全球化的目的是什么。例如我們?cè)u(píng)估自身的規(guī)模、資源，若全球100個(gè)國(guó)家同時(shí)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的話就不太現(xiàn)實(shí)。此外，必須考慮到設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的功能是什么，客戶營(yíng)銷怎么做，以及資金從何而來(lái)。”梁煒寧分享了華僑銀行的全球化經(jīng)驗(yàn)。
　　“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中資銀行比較熟悉，且相對(duì)好做，國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)很激烈，需要學(xué)習(xí)摸索的過(guò)程。國(guó)外定價(jià)透明，必須有利率曲線。因?yàn)殂y行的議價(jià)能力已經(jīng)發(fā)展得很充分，各銀行的差別不會(huì)太大。”梁煒寧說(shuō)。
　　沈聯(lián)濤則表示：“走出去是必然的。中國(guó)是貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，對(duì)外投資是重要舉措。歷史上看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出去了，銀行、金融機(jī)構(gòu)也會(huì)走出去，因?yàn)榭蛻糇叱鋈チ恕?rdquo;
　　走出去有利有弊。“比如說(shuō)，全球一半的人已經(jīng)看出要進(jìn)美國(guó)市場(chǎng)不容易。一些擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的銀行在美國(guó)受到重創(chuàng)，有些基本撤退，分行都關(guān)閉了。急于國(guó)際化的中國(guó)銀行須警惕投資風(fēng)險(xiǎn)。”沈聯(lián)濤說(shuō)。
　　金融中心必須有完整的生態(tài)鏈
　　“陸家嘴的強(qiáng)項(xiàng)在于，有龐大的中國(guó)市場(chǎng)在背后，所以絕對(duì)有能力成為金融中心。但大市場(chǎng)的支持遠(yuǎn)不足以達(dá)成這一目標(biāo)。”梁煒寧說(shuō)。
　　她認(rèn)為，金融中心必須有完整的生態(tài)鏈，“各種各樣的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)起到各自的功能，包括所有的金融機(jī)構(gòu)互為交易對(duì)手，這樣才能有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。這兩個(gè)先決條件滿足了，就能有多樣的金融產(chǎn)品，百花齊放，不斷做大。”
　　“上海要從自己的比較優(yōu)勢(shì)出發(fā)，例如上海是工業(yè)腹地、服務(wù)業(yè)腹地，還是人才腹地，有許多優(yōu)秀的大學(xué)。”沈聯(lián)濤表示。
　　沈聯(lián)濤對(duì)本刊記者表示，無(wú)需只看倫敦、紐約、香港怎么做。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家在說(shuō)怎么做國(guó)際金融中心，忽　2012年,上海外資銀行數(shù)量持續(xù)增加,上海金融中心建設(shè)的機(jī)構(gòu)聚集效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng),國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和上海國(guó)際金融中心建設(shè)的信心繼續(xù)顯現(xiàn)。12月3日,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)巴西銀行籌建上海分行,這意味著國(guó)內(nèi)首家南美銀行分行即將落戶上海,外資行國(guó)別和地區(qū)分布更趨多元。
　　2012年全年上海新增一家中外合資銀行(浦發(fā)硅谷銀行),三家境外銀行分行(中國(guó)信托商業(yè)銀行上海分行、臺(tái)灣銀行上海分行、韓國(guó)大邱銀行上海分行),另有三家境外銀行分行(上海商業(yè)銀行上海分行、印度同心銀行上海分行、巴西銀行上海分行)獲批籌建。截至2012年11月末,已有來(lái)自27個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在滬設(shè)立機(jī)構(gòu),其中包括外資法人銀行22家,各類外資銀行分行77家,同城支行101家,外資銀行代表處84家,上海國(guó)際金融中心的聚集效應(yīng)進(jìn)一步凸顯。
　　外資銀行在上海的聚集不僅為上海帶來(lái)全球化的金融理念、人才和產(chǎn)品,助推上海金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí),還為來(lái)滬的外資企業(yè)和客戶提供兼具全球標(biāo)準(zhǔn)和地方特色的金融服務(wù),對(duì)上海鞏固和提高貿(mào)易中心和經(jīng)濟(jì)中心地位起到重要促進(jìn)作用。
　　機(jī)構(gòu)聚集帶動(dòng)人才積聚,有力提升上海金融中心國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。截至2012年9月末,上海外資銀行在滬從業(yè)人員1.74萬(wàn)人,占全國(guó)外資銀行從業(yè)人員總數(shù)的40%左右,22家外資法人銀行中超過(guò)40%的員工常駐上海。機(jī)構(gòu)聚集帶動(dòng)海內(nèi)外金融高級(jí)管理人才在滬積聚,上海金融人才聚集優(yōu)勢(shì)已成為外資機(jī)構(gòu)制定在華戰(zhàn)略與策略的重要考量因素,金融人才的聚集有力提升了上海金融中心的國(guó)內(nèi)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
　　復(fù)雜環(huán)境下實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展,對(duì)外資銀行在華展業(yè)的示范效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。2012年以來(lái),面對(duì)復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境,上海外資銀行通過(guò)自身積極努力,克服困難,主要業(yè)務(wù)總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。截至2012年10月末,在上海注冊(cè)的外資法人銀行資產(chǎn)總額15535億元人民幣,1-10月累計(jì)盈利114億元,不良貸款率0.33%。上海外資法人銀行資產(chǎn)、貸款、存款和盈利分別占全國(guó)外資銀行比重的69%、71%、79%和77%。上海外資銀行以其持續(xù)健康發(fā)展對(duì)外資銀行在華拓展起著重要而積極的先行和示范作用。
　　特色金融服務(wù)[*{c}*]市場(chǎng),助推上海銀行業(yè)金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。浦發(fā)硅谷銀行的開(kāi)業(yè)填補(bǔ)了上海乃至全國(guó)科技金融專業(yè)型銀行的空白,荷蘭合作銀行的農(nóng)業(yè)信貸、北歐銀行的船舶融資、澳洲銀行的農(nóng)業(yè)和能源金融都頗具特色,是上海金融中心整體服務(wù)能力的重要組成部分,有力推動(dòng)了金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。另一方面,外資銀行積極發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),在其擅長(zhǎng)的外匯貸款、跨境人民幣結(jié)算、銀團(tuán)貸款、貿(mào)易融資、財(cái)富管理、現(xiàn)金管理、金融衍生品、以及幫助中小企業(yè)走出去等方面為本地市場(chǎng)引入了成熟的產(chǎn)品和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),有效促進(jìn)了金融中心整體服務(wù)能力的提升。
　　外資銀行踴躍增資,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和上海金融的信心彰顯。2012年前11個(gè)月,共有17家在滬外資銀行完成增資123億元人民幣,充分顯示在全球經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整背景下外資銀行新興市場(chǎng)的戰(zhàn)略傾斜和對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和上海金融的信心依舊。
　　法人銀行在華網(wǎng)點(diǎn)穩(wěn)步擴(kuò)張,上海金融中心的輻射效應(yīng)顯著增強(qiáng)。截至2012年10月末,上海外資法人銀行在境內(nèi)共設(shè)分行191家(另有6家分行已獲準(zhǔn)籌建)、支行397家,遍布全國(guó)26個(gè)省市區(qū),覆蓋沿海地區(qū)、中西部和東北地區(qū),促進(jìn)了中西部地區(qū)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外,部分外資銀行將其亞太區(qū)功能中心設(shè)在上海,使上海金融中心的區(qū)域輻射效應(yīng)顯著增強(qiáng)。略了歷史過(guò)程，不太實(shí)際。“倫敦等城市基本都是實(shí)施普通法的。這樣的法律體系，上海在幾年內(nèi)有可能建起來(lái)嗎?”(作者：《瞭望東方周刊》記者李蔚)
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