*9部分 數(shù)量分析 （ 權(quán)重 10%）
　　參數(shù)分布估計(jì) 極限值理論基礎(chǔ) 假設(shè)檢驗(yàn) 線性回歸與相關(guān) 均值，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)性，斜率與凸度 蒙特卡羅分析 概率分布 統(tǒng)計(jì)特性，相關(guān)、協(xié)方差與波動(dòng)率的預(yù)測(cè) 參數(shù)分布估計(jì) 極限值理論基礎(chǔ)
　　第二部分 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 （ 權(quán)重 25%）
　　股權(quán)與商品為標(biāo)的的衍生品 新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括貨幣危機(jī) 風(fēng)險(xiǎn)暴露識(shí)別與衡量 利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn) 利率與債權(quán)定價(jià) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 公司風(fēng)險(xiǎn) （包括現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)）的測(cè)量與管理 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算 壓力檢驗(yàn) 業(yè)績(jī)表現(xiàn) 期貨、遠(yuǎn)期合約、互換、期權(quán)的估值與風(fēng)險(xiǎn)分析 VAR：- 定義，Delta特性，歷史模擬，蒙特卡羅模擬- 實(shí)施- 局限性- 替代工具
　　第三部分 信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理 （ 權(quán)重 30%）
　　精算方法與 CreditRisk+工具 條件求償權(quán)與 KMV模型 交易風(fēng)險(xiǎn) - 風(fēng)險(xiǎn)暴露- 回收率- 風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)（包括評(píng)級(jí)觸發(fā)、抵押與優(yōu)先條款） 信用衍生品 信用轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)換矩陣與 CreditMetrics工具 信用評(píng)級(jí) 信用差價(jià) 違約概率 利率與收益 頭寸設(shè)置 軋差 組合信用風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) SPV（特設(shè)目的機(jī)構(gòu)）
　　第四部分 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的管理 （ 權(quán)重 25%）
　　集合分布 公司風(fēng)險(xiǎn)資本分配 SPV（特設(shè)目的機(jī)構(gòu)）與證券化分析 破產(chǎn)： - 沖銷- 優(yōu)先順序 Basle II- 3大支柱- 以內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的實(shí)施方法（基礎(chǔ)和進(jìn)階IRB）- 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)（基礎(chǔ)和進(jìn)階實(shí)施方法） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性 風(fēng)險(xiǎn)資本定義 市場(chǎng) VaRs和運(yùn)行VaRs之間的差異 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)運(yùn)行評(píng)估 運(yùn)用金融工程對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型實(shí)施方法 （Market Risk Amendment [1996]） 為運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 公司整體風(fēng)險(xiǎn)衡量 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度與概率分布 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)種類 金融機(jī)構(gòu)工作流程
　　第五部分 風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理 （ 權(quán)重 10%）
　　傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 收益衡量評(píng)估（夏普比率， 信息比率， 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)VaR， 相對(duì)VaR， 跟蹤誤差， 存活偏差）- VaR的實(shí)施- 資產(chǎn)混合的Benchmarking- 風(fēng)險(xiǎn)分解和績(jī)效歸因- 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算- 跟蹤誤差- 風(fēng)險(xiǎn)限制的設(shè)定- alpha轉(zhuǎn)移策略的風(fēng)險(xiǎn)- 養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
　　傳統(tǒng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理 - 對(duì)沖基金特有的風(fēng)險(xiǎn)收益衡量（drawdown， Sortino ratio）- 特殊策略的風(fēng)險(xiǎn)（定息債券套利，合并套利，轉(zhuǎn)換套利，證券做空-市場(chǎng)中性策略，宏觀策略，危難債券， 投資發(fā)展中國(guó)家策略）- 資產(chǎn)非流動(dòng)性，估值，與風(fēng)險(xiǎn)衡量- 杠桿、衍生工具的運(yùn)用以及他們所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)- 衡量風(fēng)險(xiǎn)因素敞口中存在的問(wèn)題（動(dòng)態(tài)策略，杠桿，衍生工具，風(fēng)格轉(zhuǎn)換）- 對(duì)沖基金之間，以及對(duì)沖基金與其它資產(chǎn)之間的相關(guān)性。
　　
　　
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