近日，全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)（GARP）主席兼CEO里奇·阿波斯多利克來(lái)到中國(guó)。他不僅就當(dāng)前熱門的風(fēng)險(xiǎn)管理話題與業(yè)內(nèi)人士進(jìn)行了深入交流，而且還走訪了工行、農(nóng)行、中行、建行和交行總行的風(fēng)險(xiǎn)部和培訓(xùn)部相關(guān)負(fù)責(zé)人，并就金融人才的培養(yǎng)，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）和銀行風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管國(guó)際證書（ICBRR）這兩個(gè)項(xiàng)目交換了意見。
　　一、危機(jī)不是簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理失誤
　　有人曾將眼前這場(chǎng)金融危機(jī)發(fā)生的原因，簡(jiǎn)單地歸為“風(fēng)險(xiǎn)管理上的失誤”。對(duì)此，里奇·阿波斯多利克認(rèn)為，將世界引向這場(chǎng)危機(jī)的，不是簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)管理的失誤，而是一系列事件的累積效應(yīng)，許多事件都與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)，而且其中一些都是不能預(yù)料的。
　　里奇·阿波斯多利克進(jìn)一步分析道，風(fēng)險(xiǎn)管理的確有其失誤之處，風(fēng)險(xiǎn)管理者和業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)所發(fā)生的危機(jī)應(yīng)承擔(dān)一些責(zé)任。但是風(fēng)險(xiǎn)管理者失誤造成的影響和風(fēng)險(xiǎn)管理失誤造成的影響，一定要被區(qū)分清楚。當(dāng)市場(chǎng)恢復(fù)以及各種后續(xù)研究完成之后，會(huì)發(fā)現(xiàn)大部分風(fēng)險(xiǎn)管理者盡到了職責(zé)；而引起危機(jī)的根源，是一系列起初并無(wú)關(guān)聯(lián)的事件。這些事件本身并無(wú)大礙，但是當(dāng)他們結(jié)合在一起，就形成了一場(chǎng)襲擊全球市場(chǎng)的“完美風(fēng)暴”，使得全球的金融系統(tǒng)失去了應(yīng)對(duì)能力。
　　所謂的“這些事件”，從宏觀角度來(lái)看，是由于房產(chǎn)購(gòu)買變熱，導(dǎo)致了整體資產(chǎn)價(jià)格的上漲，從而債務(wù)融資的消費(fèi)支出也大幅度增加。這些宏觀因素共同導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生。而從微觀角度來(lái)看，用來(lái)計(jì)量、定價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)的方法，以及公司治理結(jié)構(gòu)，的確存在不少瑕疵。
　　二、進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)管理投資
　　盡管我們不能將金融危機(jī)簡(jiǎn)單歸于“風(fēng)險(xiǎn)管理失誤”，但是經(jīng)歷這次危機(jī)之后，各大公司的管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，將會(huì)越來(lái)越高。最近一份來(lái)自埃森哲《2009全球風(fēng)險(xiǎn)管理研究》的調(diào)查報(bào)告顯示，85%被訪的公司管理人員表示，他們需要大幅修整目前的風(fēng)險(xiǎn)管理方法；40%的被訪者表示，他們的公司已經(jīng)具有，或者準(zhǔn)備在接下來(lái)的六個(gè)月中投資于拓展風(fēng)險(xiǎn)管理的能力；還有31%的受訪者表示，現(xiàn)在正在考慮將來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上的投資。
　　除了公司管理層在思想上不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視之外，還有一些切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，也值得借鑒。據(jù)一份業(yè)內(nèi)專業(yè)報(bào)告透露，相對(duì)于金融危機(jī)中表現(xiàn)不好的公司，表現(xiàn)較好的公司采取了以下四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施：
　　首先，公司內(nèi)部全面采用了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析程序。這包括業(yè)務(wù)線上的風(fēng)險(xiǎn)管理者，以及高級(jí)管理層對(duì)他們?cè)诠撅L(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中需要起到的積極與重要的作用的認(rèn)識(shí)。其次，公司內(nèi)部堅(jiān)持使用獨(dú)立的、嚴(yán)格的定價(jià)措施。這包括嚴(yán)格的審查以及全面公正的評(píng)估流動(dòng)性較差的證券化產(chǎn)品的定價(jià)。再次，有效的管理流動(dòng)性資本和資產(chǎn)負(fù)債表也必不可少。風(fēng)險(xiǎn)管理流程必須與流動(dòng)性資金的儲(chǔ)備協(xié)調(diào)一致，在建立公司的流動(dòng)性計(jì)劃和應(yīng)急計(jì)劃時(shí)采納各個(gè)業(yè)務(wù)部門的信息。這些公司的薪酬政策也使得風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和有資本影響的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)相互掛鉤。最后，還得力于有效和迅速的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、管理報(bào)告和實(shí)踐。公司擁有有效的信息系統(tǒng)，通過(guò)一系列假設(shè)來(lái)動(dòng)態(tài)地評(píng)估、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，這有助于使公司迅速地響應(yīng)市場(chǎng)變化。
　　三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師的需求快速增長(zhǎng)
　　隨著各大公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理投資力度不斷加大，全球范圍內(nèi)對(duì)合格的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師的需求也正在快速增長(zhǎng)。據(jù)里奇·阿波斯多利克介紹，GARP的全球風(fēng)險(xiǎn)管理師資格認(rèn)證項(xiàng)目就是對(duì)這一需求做出的反應(yīng)。FRM項(xiàng)目自1997年建立開始每年都在發(fā)展。在2002到2008年間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30%。今年，截至目前，注冊(cè)考生總數(shù)已經(jīng)比2008年增加了72%；到10月15日注冊(cè)截止時(shí)，我們預(yù)計(jì)總注冊(cè)人數(shù)將達(dá)到23,000人。如今，F(xiàn)RM項(xiàng)目已經(jīng)成為行業(yè)基準(zhǔn)，是全球公認(rèn)的培養(yǎng)專業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)師的項(xiàng)目。
　　如今，上海建設(shè)國(guó)際金融中心的步伐不斷加大。當(dāng)前形勢(shì)下，建設(shè)國(guó)際金融中心既是一個(gè)機(jī)遇，同時(shí)，又將面臨巨大的挑戰(zhàn)。“我們認(rèn)為，中國(guó)具有足夠的資源和耐力來(lái)達(dá)成這一目標(biāo)。但是，首先要確保金融專業(yè)人才擁有達(dá)成這個(gè)目標(biāo)所需的技能。
　　GARP于2002年進(jìn)入中國(guó)，我們希望與中國(guó)金融社區(qū)建立長(zhǎng)期的關(guān)系，使他們可以享受我們的全球性資源以及分享我們從全球其他國(guó)家得到的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。”里奇·阿波斯多利克表示。
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