備考FRM這些金融知識可要知道，今天為大家科普風險逆轉和利率風險管理是什么，一起來學習呦~
風險逆轉
風險逆轉是什么意思？
風險逆轉是指以不同的行使價格購買看跌期權和出售看漲期權，或兩者相反的一種期權策略。出售期權所得，可以部分或全部用于償付購買期權而需支付的期權費。
風險逆轉是外匯市場買權和賣權之間的波動率差(這兩份期權的執(zhí)行日期和執(zhí)行價相等)。當風險逆轉向下，表明賣權需求大于買權需求，預期匯價將下滑，反之亦然。
風險逆轉有兩層含義：一方面是一種特定的期權交易策略；另一方面則被用于測度市場對標的貨幣及其隱含波動率的看法。
首先，風險逆轉是一種期權策略，即買入價外看漲（看跌）期權的同時，賣出價外看跌（看漲）期權。這些期權擁有相同的到期日和類似的delta值。
其次，期權市場中報出的風險逆轉指標顯示了市場對當期主要看跌期權和看漲期權的偏好。它代表了delta值類似的看跌和看漲期權的相對價值，即基礎貨幣看漲期權的波動率減去基礎貨幣看跌期權的波動率。
什么是利率風險管理？
利率風險管理是指商業(yè)銀行為了控制利率風險并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長而對資產負債采取的積極管理方式。是增加銀行經營收益，穩(wěn)定銀行市場價值的主要工具。
利率風險管理是西方商業(yè)銀行資產負債管理的一項重要內容，是增加銀行經營收益，穩(wěn)定銀行市場價值的主要工具。
利率風險管理是商業(yè)銀行實現風險管理的重要組成部分。在利率預測和利率風險衡量的基礎上,進行利率風險管理主要有兩大類:
一類是傳統(tǒng)的表內管理方法,通過增加(或減少)資產或負債的頭寸,或者改變資產或負債的內部結構,達到控制利率風險的目的；
另一類則是表外管理方法,主要是為現有資產負債頭寸的暫時保值以及針對個別風險較大,或難以納入商業(yè)銀行利率風險衡量體系的某一項(類)資產或負債業(yè)務,通過金融衍生工具等表外科目的安排來對其進行"套期保值"。
利率風險管理的重點：
1、利率風險意識問題
2、金融產品定價問題
3、利率風險管理機構問題
4、利率風險管理人員的培訓問題
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