到期風險附加率是什么？如何計算？不知道的考生看過來吧，今天高頓FRM小編為大家整理了些內(nèi)容，不妨可以一起來看看。
 
到期風險附加率
到期風險附加率是指因到期時間長短的不同而形成的利率差別。到期時間越長,市場利率變動的可能性越大,投資人過受損失的風險越大。到期風險附加率是對投資人承擔利率變動風險的一種補償。
    到期風險附加率的計算：
到期風險附加率=利率-純粹利率-通貨膨脹附加率-變現(xiàn)力附加率-違約風險附加率
一般而言長期利率會高于短期利率，但有時也會出現(xiàn)相反情況：當再投資風險大于利率風險，即預期市場利率將持續(xù)下降，人們在熱衷于尋求長期投資機會時，可能出現(xiàn)短期利率高于長期利率的現(xiàn)象。
例如五年期的國庫券比三年期的利率高，兩者變現(xiàn)力和違約風險相同，差別在于到期時間不同。到期時間越長，在此期間由于市場利率上升，而長期債券按固定利率計息，使購買者遭受損失的風險越大到期風險附加率，是對投資者承擔利率變動風險的一種補償。
受到期風險的影響，長期利率一般會高于短期利率，但有時情況會相反。這是因為短期投資有另一種風險，即由于到期日市場利率下降，找不到獲利較高的投資機會，即再投資風險。當再投資風險大于利率風險時，即預期市場利率將持續(xù)下降，人們都在熱衷尋找長期投資機會時，可能出現(xiàn)短期利率高于長期利率的情況。
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