在FRM考試中VaR模型是其中的重點(diǎn)內(nèi)容，在FRM一級和二級中都會涉及到，因此FRM學(xué)姐在這里為大家介紹下VaR模型的優(yōu)點(diǎn)及應(yīng)用，希望可以更好的幫助大家理解這個知識點(diǎn)！
 
VaR模型的優(yōu)點(diǎn)
VaR是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失。VaR在風(fēng)險管理中的風(fēng)險控制、業(yè)績評估、估算風(fēng)險性資本等方面都有廣泛應(yīng)用。
VaR模型的優(yōu)點(diǎn)是：測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握；可以事前計算,降低市場風(fēng)險；確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
1、VaR模型測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握。
風(fēng)險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上，既具有很強(qiáng)的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。
有了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，金融機(jī)構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強(qiáng)了市場透明度。
2、可以事前計算,降低市場風(fēng)險
不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險。綜合考慮風(fēng)險與收益因素,選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險能帶來最大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。
3、確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR為確定抵御市場風(fēng)險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù),使金融機(jī)構(gòu)資本安排建立在精確的風(fēng)險價值基礎(chǔ)上,也為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標(biāo)準(zhǔn)。
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VaR在風(fēng)險管理中的應(yīng)用
VaR的應(yīng)用主要體現(xiàn)在：
1、用于風(fēng)險控制：目前已有眾多的銀行、保險公司、投資基金、養(yǎng)老金基金及非金融公司采用VaR方法作為金融衍生工具風(fēng)險管理的手段。利用VaR方法進(jìn)行風(fēng)險控制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進(jìn)行有多大風(fēng)險的金融交易，并可以為每個交易員或交易單位設(shè)置VaR限額，以防止過度投機(jī)行為的出現(xiàn)。
2、用于業(yè)績評估：在金融投資中，公司出于穩(wěn)健經(jīng)營的需要，必須對交易員可能的過度投機(jī)行為進(jìn)行限制。所以，有必要引入考慮風(fēng)險因素的業(yè)績評價指標(biāo)。
3、估算風(fēng)險性資本：以VaR來估算投資者面臨市場風(fēng)險時所需的適量資本，風(fēng)險資本的要求是BIS對于金融監(jiān)管的基本要求。