FRM(Financial Risk Manager)是針對全球范圍內(nèi)金融風(fēng)險管理領(lǐng)域的一種資格認(rèn)證，由美國GARP協(xié)會所設(shè)立。在風(fēng)控管理領(lǐng)域是權(quán)威證書。
 
FRM
FRM和CFA重疊的內(nèi)容
FRM與CFA部分考試內(nèi)容存在重疊，尤其是FRM一級學(xué)科中有關(guān)數(shù)量的計算;衍生品、債券的估值方法，以及涉及GARP協(xié)會道德準(zhǔn)則的案例判斷中的大部分知識點(diǎn)都會被CFA一級二級的課程所涉獵包含。
咱們很多同學(xué)已經(jīng)完成了CFA3級的全部考試，或者正在朝著這個目標(biāo)邁進(jìn)。那么對于剛剛考過CFA二級的同學(xué)而言，只要用心準(zhǔn)備，通過FRM一級考試可以說是手拿把攥的事情(咱們的何老師當(dāng)年就是完全裸考通過了的FRMk考試的，當(dāng)年FRM還未分一二級)。
所以對于有CFA背景的同學(xué)而言，學(xué)習(xí)了相同的內(nèi)容，卻能應(yīng)對兩場不同的考試，并且有很大機(jī)會獲取兩類不同領(lǐng)域(金融投資以及風(fēng)險管理)的證書。
這就好比你拿著同一個抵用券先在LV專柜包包時抵扣了5000錢元，后在PRADA專柜的買包包又抵扣了3000千元。普天之下，這種“合理”到令人發(fā)指的買賣，何樂而不為呢?所以考過CFA的同學(xué)不妨利用這一優(yōu)勢，畢其功于一役地把“FRM”這頭羊也給順手一并牽走了。
我們是這么說的，很多同學(xué)就是這么做的。當(dāng)然在具體的考試順序上并非所有同學(xué)都是先考完CFA再考FRM，也有不少同時雙線作戰(zhàn)的案例。
現(xiàn)實(shí)的骨感
越來越多的持有CFA證書的小伙伴也都一并拿下了FRM證書，這就讓只有CFA證書的小伙伴在應(yīng)聘就職時變得多少有些被動尷尬了。這就好比20年前銀行柜員只要求大專學(xué)歷，但是在研究生橫行的現(xiàn)如今，銀行對于柜員崗位的要求也從大專學(xué)歷提升到了研究生學(xué)歷，盡管同樣的差事大專生也能駕輕就熟地完成。
有時候，就是人在江湖、身不由己;有時候就是怕水長船高，情隨事遷;有時候就是得人無我有，人有我優(yōu)。
FRM和CFA考試設(shè)置的差異
單從考試技術(shù)環(huán)節(jié)而言，F(xiàn)RM考試可比CFA性價比高多了?？忌胍@得CFA證書，必須按次序通過一級、二級、三級考試，并且CFA2級以及3級的考試只在當(dāng)年6月份舉行，只有1級考試可以在當(dāng)年的6月份一級十二月份分別舉行一次。
因此考生要獲得CFA證書，理論上最快也得經(jīng)歷一個長達(dá)2年半的周期。而FRM考試則不然，獲得證書只需通過兩個級別的考試，考生在當(dāng)年的5月以及11月都可以參加一級一級二級的考試，并且是可以同時報考一級以及二級，只要其兩個級別考試一次性通過，那么理論上經(jīng)歷半年左右的周期就能獲取FRM證書(并且具備相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn))。
相較于CFA的2.5年，F(xiàn)RM的0.5年是不是有一種要上天的感覺!雖然現(xiàn)在FRM只設(shè)置了2個級別的考試，但是不代表將來的情況也是如此。要知道早期的FRM考試總共只有一個級別，后來才演變分化成兩個級別。
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所以未來GRRP會不會也仿效CFA一樣把FRM劃歸為3個級別的考試梯級還尚未可知。所以想考FRM的同學(xué)，不如趁早：政策一變，往往就會讓人傻眼，別等政府公布車牌搖號了你再急急忙忙地買車，別等FRM哪天政策轉(zhuǎn)向了，你再慌慌張張地報名考試。多給自己一些主動權(quán)總不是壞事。
CFA和FRM的不同
雖然FRM和CFA部分內(nèi)容重疊，但是畢竟是兩類不同資質(zhì)的考試。側(cè)重考核的方向肯定是不同的：
CFA注重的是投資活動，而FRM關(guān)注的是風(fēng)險管理。其實(shí)近些年來，CFA也加大了有關(guān)風(fēng)控控領(lǐng)域方面的教材內(nèi)容比重。但是其框架性以及完整性依然不能比擬FRM考試教材。
所以FRM可以看做是CFA體系的完善補(bǔ)充。
FRM老師也曾經(jīng)提過，學(xué)習(xí)FRM的過程給了他多維的角度來看問題，CFA有自己的體系架構(gòu)，而且非常成熟，學(xué)習(xí)CFA容易有套路，F(xiàn)RM的有點(diǎn)似無招勝有招，說的難聽就是體系非?；靵y，說好聽點(diǎn)叫博采眾家之長。真正要學(xué)清楚，背后的拓展閱讀非常大。
這給了考CFA再考FRM的考生一個獨(dú)特的金融思維習(xí)慣：
系統(tǒng)思考：按照邏輯去做合理的分析
突發(fā)靈感：突然從一個意想不到的角度，給出不一樣的分析。
在基于已有信息分析未來發(fā)展趨勢時，給出一個判斷，再試著挑戰(zhàn)一個判斷，不斷的論證中，對一個信息的理解越來越深，這種思維習(xí)慣是財富，通過別的方式不見得輕易獲得。
FRM的側(cè)重點(diǎn)
FRM兩個級別課程的學(xué)習(xí)目的之一就讓考生能夠充分讀懂理解巴塞爾協(xié)議。而巴塞爾協(xié)議被業(yè)界譽(yù)為銀行風(fēng)控的圣經(jīng)。我們知道傳統(tǒng)的銀行主要業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù)。信貸業(yè)務(wù)中最讓頭痛的風(fēng)險遍是違約風(fēng)險，所以FRM教材中用了很長的篇幅去介紹如何針對credit risk進(jìn)行有效防控。
在一定程度上，F(xiàn)RM教材是為從事銀行風(fēng)控的小伙伴量身打造的學(xué)習(xí)課程。所以對于那些想要在風(fēng)控領(lǐng)域，尤其是銀行風(fēng)控領(lǐng)域嶄露頭角、一顯伸手的小伙伴，F(xiàn)RM證書也是其職業(yè)拼圖里不可或缺的一角。
FRM證書的含金量
最后，我們再來說說很多同學(xué)比較關(guān)心的FRM證書含金量的問題。
誠然，在經(jīng)歷了諸多金融危機(jī)后，市場上的投資活動對風(fēng)控管理環(huán)節(jié)已經(jīng)越發(fā)重視;FRM證書也已然被列入了十二五時期上海金融領(lǐng)域人才發(fā)展主要指標(biāo)。
也盡管很多世界頂級金融機(jī)構(gòu)中都有FRM持證的人影，但是我們依然一遍摸著良心一遍按著圣經(jīng)地告訴大伙兒：相對于CFA，F(xiàn)RM的這塊招牌的成色還是要差一些了。
還是那句老話兒：是金子到哪兒都會發(fā)光，學(xué)歷證書工作只是一個平臺。FRM證書也不例外，它既是敲門磚也是試金石：FRM證書在傳授考生相關(guān)知識的同時，也能完成一次對牛人的自我證明。
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