在FRM考試中,我們了解了操作風險之后,就需要對操作風險進行度量。那么,操作風險評估分為哪幾個模型呢?操作風險的管理工具可以分為哪幾種?
 
FRM考試
操作風險它不像市場風險和信用風險那樣易于度量,就需要對它進行評估。各種評估方法大致地歸納為從上至下模型和從下至上模型兩種。》》【FRM備考資料集錦】
從上至下模型(Top-down models):這類方法試圖在*廣泛的層面上,即用公司范圍或行業(yè)范圍的數(shù)據(jù)來度量操作風險。度量的結(jié)果將用來決定緩沖風險所需保留的資本數(shù)額,這些資本將在各行業(yè)部門中進行分配。
從下至上模型(bottom-up models):是從單個業(yè)務(wù)部門或者從過程的層面入手,然后將度量結(jié)果匯總,來判斷機構(gòu)面臨的風險情況。這類方法的有點是有利于更好地理解操作風險的成因,和基于VAR的市場模型一樣。
    操作風險的管理工具可以分為以下六種:
1. 審計監(jiān)督(audit oversight):是指外部審計部門對業(yè)務(wù)過程的在審查。
2. 關(guān)鍵問題的自我評估(critical self-assessment):每一個業(yè)務(wù)部門要定義其操作風險的種類及其程度。這種主觀評估包括預測損失發(fā)生的頻率和嚴重程度,以及如何控制風險。過程中需要用到的工具有選擇清單、調(diào)查問卷和探討會,把評估結(jié)果進行加總,這屬于從下至上模型。
3. 關(guān)鍵風險指標(key risk indicators):指的是一些能夠暗示風險是否發(fā)生變化的簡單指標,其早期的預警信號包括審計分數(shù)、人事變動率、交易數(shù)量等等。前提是這些指標值越高,操作風險事件發(fā)生的可能性越大。舉個例子來說,通過這種客觀的方法,風險經(jīng)理可以用回歸等技術(shù)來預測可能出現(xiàn)的損失。
4. 收入波動性(earnings volatility):除去市場風險和信用風險的影響之后,收入波動性可以用來評估操作風險。這種方法使用起來很簡單,但是存在很多問題。這種風險評估的方法將企業(yè)風險和宏觀經(jīng)濟風險所導致的波動性也考慮進去了,而這兩種風險并不屬于操作風險,而且,這種事后評估方法也無法解釋控制風險水平提高或降低的原因。
5. 因果網(wǎng)絡(luò)(causal network):因果網(wǎng)絡(luò)解釋了各種不同的原因如何導致?lián)p失。原因和結(jié)果通過條件概率被聯(lián)系起來。接下來,對因果網(wǎng)絡(luò)進行模擬,進行損失的分配。這種從下至上的模型注重風險的驅(qū)動因子,有助于更好地理解損失。因果模型適合用于分析涉及多種活動的復雜工作流程(work flows)的流程。
6. 精算模型(actuarial models):該模型能夠估計損失發(fā)生的頻率和嚴重性的分布,從而客觀地估計出操作風險所造成的損失的分布。該方法可以屬于從下至上模型,也可以屬于從上至下模型。