主承銷商是什么

 

主承銷商是承銷總干事。承銷團(tuán)中負(fù)責(zé)全面事務(wù)、承擔(dān)主要職責(zé)并代表承銷團(tuán)與發(fā)行公司簽署承銷協(xié)議書(shū)的承銷商。

 

在中國(guó)，主承銷商負(fù)責(zé)就發(fā)行公司的股票發(fā)行事務(wù)與中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)系，如上報(bào)送審材料、報(bào)告承銷情況等等。

 

在股票的國(guó)際性發(fā)行中，主承銷商有時(shí)稱為“全球協(xié)調(diào)人”、“國(guó)際協(xié)調(diào)人”，并進(jìn)一步分為地區(qū)主承銷商(如亞洲地區(qū)主承銷商、歐洲地區(qū)主承銷商等等)。

 

國(guó)內(nèi)外狀況

 

國(guó)際上，主承銷商一般是由信譽(yù)卓著、實(shí)力雄厚的商人銀行(英國(guó))、投資銀行(美國(guó))及大的證券公司來(lái)?yè)?dān)任。在我國(guó)，一般則由具有資格的證券公司或兼營(yíng)證券的信托投資公司來(lái)?yè)?dān)任。

 

在我國(guó)，國(guó)家對(duì)承銷業(yè)務(wù)的實(shí)施及承銷資格的認(rèn)定均有明確的規(guī)定，根據(jù)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，當(dāng)擬公開(kāi)發(fā)行或配售股票的面值總額超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元或預(yù)期銷售總額超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)由2家以上證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)組成，其中牽頭組織承銷團(tuán)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成為主承銷商。

 

具體標(biāo)準(zhǔn)

 

目前，我國(guó)企業(yè)發(fā)行股票的承銷費(fèi)是按照承銷金額的一定比例來(lái)計(jì)算的。根據(jù)1996年12月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知》，承銷費(fèi)用的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與承銷金額和發(fā)行方式掛鉤，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：

 

1、承銷金額2億元以內(nèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為1.5%至3%。

 

2、3億元以內(nèi)，收費(fèi)1.5%至2.5%。

 

3、4億元以內(nèi)，收費(fèi)1.5%至2%。

 

4、4億元以上，除特殊情況外，收費(fèi)不得超過(guò)900萬(wàn)元(采用上網(wǎng)發(fā)行方式)或不得超過(guò)1000萬(wàn)元(采用網(wǎng)下發(fā)行方式)。

 

概括地說(shuō)，主承銷商在發(fā)行人發(fā)行股票和上市過(guò)程中主要有以下作用：

 

1、與發(fā)行人就有關(guān)發(fā)行方式、日期、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行費(fèi)用等進(jìn)行磋商，達(dá)成一致。

 

2、編制向主管機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)文件；組織承銷團(tuán)；籌劃組織召開(kāi)承銷會(huì)議。

 

3、協(xié)助發(fā)行人申辦有關(guān)法律方面的手續(xù)。

 

4、向認(rèn)購(gòu)人交付股票并清算價(jià)款。

 

5、包銷未能售出的股票。

 

6、做好發(fā)行人的宣傳工作和促進(jìn)其股票在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。

 

7、協(xié)助發(fā)行人籌謀新的融資方式等其他跟進(jìn)服務(wù)等。

 

由于主承銷商在公司股票發(fā)行承銷過(guò)程中已對(duì)發(fā)行公司有較深了解，所以常同時(shí)擔(dān)任發(fā)行公司的上市推薦人。