進(jìn)投行，F(xiàn)RM、CFA證書等是必要的嗎？
　　想進(jìn)投行工作——本科畢業(yè)就可以嗎？本科不是相關(guān)專業(yè)的也可以嗎？研究生畢業(yè)可以從associate開始做起嗎？MBA與研究生相比具備什么優(yōu)勢？到底FRM，CFA需不需要考？法學(xué)博士、醫(yī)學(xué)博士還有其它各類博士學(xué)位在投行看來是優(yōu)勢還是劣勢？這篇文章將解答以上所有煩人的問題，幫你指明踏向投行的學(xué)習(xí)方向。
　　發(fā)現(xiàn)很多有志向的bankers看重學(xué)位和證書，你可能也會認(rèn)為學(xué)歷和證書是敲門磚：沒錯，即使你是從一個不知名的學(xué)校取得了2.1的GPA，在telemarketing（電話營銷）領(lǐng)域工作了五年，但如果你有一個Bloomberg的證書，Goldman Sachs會立刻給你一份工作offer，對嗎？
　　按這種邏輯，也許我應(yīng)該開始做賣證書的生意。
　　IBD/PE和其它金融領(lǐng)域的對比
　　學(xué)歷和證書的重要性在不同金融領(lǐng)域是不同的。
　　比如，如果你想進(jìn)入Risk Management領(lǐng)域，那么通過FRM考試是必須的；如果你想做Portfolio Management，或Equity Research，通過CFA考試會被認(rèn)為是一個必要條件。然而投資銀行對這兩個考試都不看重。
　　我在這里重點(diǎn)著眼于Investment Banking和Private Equity，因?yàn)檫@是我們這個網(wǎng)站重點(diǎn)關(guān)注的，如果你在讀這篇文章，這一定也是你所感興趣的。
　　五個有比沒有好學(xué)位和證書
　　讓我們先從學(xué)歷開始，因?yàn)閷W(xué)歷比較好寫。
　　因?yàn)橐恍┚唧w的原因，Banker看重的學(xué)歷只有本科、研究生、MBA。不過為了好玩兒，我們先把整個名單過一遍再來了解這是為什么——如果你已經(jīng)一頭扎進(jìn)JD/PhD/MD的領(lǐng)域你又應(yīng)該怎么辦。
　　大學(xué)學(xué)歷
　　這是要在Investment Bank工作的最起碼的要求，也適用于其它大部分金融公司。
　　每周都會有些留言問：“我今年38歲，大學(xué)沒畢業(yè)，你覺得我能成為一名銀行分析員嗎？”
　　答案是，你不能。為什不能呢？
　　1、供應(yīng)和需求
　　已經(jīng)有了那么多的大學(xué)畢業(yè)生為了進(jìn)入銀行工作甚至愿意舍掉一顆腎；銀行即使拒絕99%的應(yīng)聘者，剩下的人也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出他們要招的的人數(shù)。
　　2、Work Ethic
　　如果你不能完成大學(xué)學(xué)業(yè)，那么銀行會假設(shè)你不可能完成任何project。別人很難相信你能勝任3小時后交出一個100頁的pitch book這樣的任務(wù)。
　　我理解有很多的原因致使你無法完成大學(xué)學(xué)業(yè)——你退學(xué)建立了自己價值億萬元的公司，你承擔(dān)不起學(xué)費(fèi)，你成為了一個明星，目前還在在休學(xué)中。
　　這些都可以理解，但是生活并不公平。如果你沒有一個大學(xué)學(xué)位，你是進(jìn)不了investmentbanking和private equity的。
　　如果你是一個很厲害的trader，沒有大學(xué)學(xué)位證書，也許你可以為一個小的proprietary trading公司工作。盡管如此，這樣的工作機(jī)會也很難爭取，這些公司不像banks那么在乎你過去的學(xué)歷，但是在那里工作的人都有大學(xué)學(xué)歷。
　　Non-target school的學(xué)生進(jìn)入銀行業(yè)比target-school（常春藤聯(lián)盟，倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院，牛津，劍橋這一類學(xué)校）的學(xué)生要難100倍，所以可能的話還是要去*4的學(xué)校。
　　只要你能拿到還不錯的成績和實(shí)習(xí)，你學(xué)的是什么專業(yè)沒有那么重要。
　　碩士學(xué)位
　　以下是幾個攻讀研究生學(xué)位的正確原因:
　　1、你的本科學(xué)校不出名，你需要一個更有名氣研究生院校來鍍金。
　　2、你本科的成績沒有那么好，你需要刷高你的GPA。
　　3、你沒找到工作，想要通過更高的學(xué)歷得到更好的招聘機(jī)會。
　　4、你在歐洲上學(xué)，很多學(xué)校設(shè)立5年的本科和研究生合并項(xiàng)目。
　　關(guān)于碩士學(xué)位問得最多的問題：如果我拿到金融的碩士學(xué)位，畢業(yè)后我就能以associate的職位開始工作，對嗎？
　　答案是不對，因?yàn)?
　　1.在進(jìn)入碩學(xué)項(xiàng)目前，你要至少有3到5年的工作經(jīng)驗(yàn)；或者要2年investment banking analyst的工作經(jīng)歷。
　　2.碩士項(xiàng)目不像MBA項(xiàng)目對時間和金錢投入要求那么多。
　　這個問題在career fairs上我至少被問500次了，而我的回答總是一樣的：“你還是會從analyst做起。”
　　MBA
　　這是*10一個會使你的工作崗位上升一個層級的高級學(xué)位。
　　如果你已經(jīng)有足夠的工作經(jīng)驗(yàn)（通常在普通行業(yè)里工作了3到5年，或者在投行做過2年的analyst），那么畢業(yè)后你會在比analyst更高一層的associate崗位任職。
　　這就意味著你的工資增加了，責(zé)任也更多了，你每天能睡足6個小時，而不是只能睡4個小時。
　　不過不要以為你有了MBA學(xué)歷，銀行會就一定會面試你或者認(rèn)為你可以勝任associate的崗位。很多因素都能把你的機(jī)會搞砸，比如從一所非top-tier的學(xué)校讀取了MBA，沒有足夠的工作經(jīng)驗(yàn)，不能清楚地說明對banking產(chǎn)生興趣的過程。你一定要學(xué)會如何重新定位推廣自己，一開始讀MBA的時候就要清楚如何正確的運(yùn)用這個項(xiàng)目造福自己。
　　“Juris Doctor”
　　法律題材的電視劇《裂痕》劇情跌宕起伏，非常精彩，而真實(shí)生活中的大部分律所根本不會那么有趣：你所在律所的合伙人們可能是虐待狂，但也絕不會像Patty Hewes那么無情。
　　很多律師會突發(fā)奇想有一天他們可以轉(zhuǎn)行進(jìn)入金融領(lǐng)域，賺大筆的錢讓他們之前的同事嫉妒得要死。
　　不過有個問題：banks完全不認(rèn)為法學(xué)院有什么了不起。
　　好吧，我講的并不是百分百正確，法學(xué)博士比醫(yī)學(xué)博士或者其它學(xué)科博士要稍微好一點(diǎn)兒。但是除此之外，讀法學(xué)院不會帶來另外的bonus，這不是一條能直接通向banking的陽關(guān)大道。
　　你必須要先從法學(xué)院畢業(yè)，在corporate law領(lǐng)域工作過幾年，這樣下來還能保持理智，你才能再借助network進(jìn)入banking。
　　有法律的背景可能會讓你在不良資產(chǎn)重組和投資領(lǐng)域有優(yōu)勢，因?yàn)檫@方面banking和法律有重疊的部分。但是如果要為進(jìn)入這個領(lǐng)域而選擇讀法學(xué)院并不明智。
　　如果你已經(jīng)就讀法學(xué)院，也不能中途退出，先要完成你的學(xué)位，學(xué)習(xí)corporate law或者securitieslaw，再在工作幾年后通過networking進(jìn)入banking。如果你讀了法學(xué)院，在進(jìn)入banking之前又在corporate law領(lǐng)域工作過，那么你就能從associate職位做起，所以法學(xué)博士也是幫助你升職的另外一種方式。
　　PhD
　　如果你以為banker們看不起律師，那你肯定沒見過他們對PhD們的反應(yīng)——哎喲！
　　Banker和PE（私募）的那些家伙們不在乎學(xué)歷，因?yàn)閿?shù)學(xué)在這兩個領(lǐng)域?qū)嵲诓恢匾核膭t運(yùn)算和一點(diǎn)Excel里的循環(huán)引用就夠了。
　　你可能是下一個霍金，但那根本不重要,因?yàn)槌蔀閎anker不需要懂得蟲洞——你只需要懂得怎么更換Pitchbook的字體大小。
　　大多數(shù)banker認(rèn)為PhD的受教育程度過高以至于他們不能做一些修打印機(jī)或者從SEC文件中提煉重要信息這類的基礎(chǔ)工作。所以他們對聘用PhD存在很大的偏見。
　　有時候即使你有博士學(xué)歷仍然能夠進(jìn)入這個行業(yè)，但通常你需要：
　　1、鎖定一個精確符合你背景的boutique bank
　　比如如果你是材料工程的博士，那么找一間專注于工業(yè)領(lǐng)域的firm，或者如果你是生化博士，那你得找一間專注醫(yī)療領(lǐng)域的firm。
　　2、去做Equity Research
　　在這個領(lǐng)域投行真的會看重你的學(xué)歷因?yàn)樗麄冃枰獙δ硞€行業(yè)有深度理解的人——還是這個道理，你要鎖定那些符合你背景的項(xiàng)目組。
　　3、走Quant那條路
　　尤其適合物理數(shù)學(xué)等相關(guān)專業(yè)的博士生。Trading固然不會一成不變，但firm總是需要Quant一類的數(shù)學(xué)好的人去建模。
　　MD
　　MD面臨同樣的問題：你的學(xué)歷過高以至于銀行會假設(shè)你都可以做心臟直視手術(shù)了，肯定不會對可比公司財務(wù)報表分析有興趣。
　　投行還會假設(shè)你做任何事都堅(jiān)持不下來：否則你怎么會讀完了這么多年醫(yī)學(xué)院才意識到你其實(shí)想從商？
　　在這個情況下你可以采納以上對PhD的建議一和二，尋找那些主要業(yè)務(wù)在醫(yī)療/生物技術(shù)/醫(yī)藥領(lǐng)域的boutique bank或者試試Equity Research。你沒有成為quant的背景，所以第三條對你來說不是一個好主意。
　　你還需要一個非常好的故事來解釋你為什么轉(zhuǎn)行——“我才意識到business有意思多了！”這樣的回答可遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
　　你需要解釋是什么人或者什么事讓你對金融產(chǎn)生了興趣，還要完美地解釋你如何在這么多年后才意識到醫(yī)學(xué)不適合你，而同時你又怎么在毫無經(jīng)驗(yàn)的情況下確定了金融才是適合你的。
　　學(xué)歷組合——JD+MBA
　　學(xué)歷組合也是我不推薦的。
　　我們已經(jīng)知道在一般的本科學(xué)歷基礎(chǔ)上再多一個碩士學(xué)歷也不會讓你有從Associate開始的機(jī)會。
　　那這個著名的JD+MBA組合呢——這肯定會帶來更多機(jī)會，對吧？
　　不，并不會。
　　大部分項(xiàng)目都會要么更加偏法律，要么更加偏金融，但不會兩者都是重點(diǎn)。
　　這個學(xué)歷組合會在法律和金融有重疊的領(lǐng)域尤其有用，比如重組、不良資產(chǎn)投資、或者可能房地產(chǎn)/項(xiàng)目融資領(lǐng)域。
　　但即使在這些領(lǐng)域，要說JD的學(xué)歷能非常有用其實(shí)很勉強(qiáng)：因?yàn)橹灰阌邢嚓P(guān)經(jīng)驗(yàn)，MBA都不會派上大用場。
　　如果你同時擁有法律和管理學(xué)歷，你還可能面臨“身份問題”：business people?商業(yè)界的人會認(rèn)為你是律師，而律師們會認(rèn)為你在商業(yè)界。
　　有關(guān)學(xué)歷或證書，總有人認(rèn)為越多越好，但這并不對。
　　你想要以最少的投資獲得*5的回報——那么任何多出來的投資就會降低你的投資回報率。
　　其他組合比如JD+PhD+MBA或者JD+MD+MBA怎么樣？拜托，都不用浪費(fèi)你的時間金錢去想——簡直就是愚蠢。
　　像這樣增加更多高學(xué)歷只會讓你顯得越來越學(xué)術(shù)，而越來越不像一個能在現(xiàn)實(shí)世界里賺錢的人。
　　證書
　　對銀行和私募來說證書和學(xué)歷同樣重要，尤其是希望升值加薪，軟實(shí)力相差無幾，含金量高的證書才能證明你的硬實(shí)力。
　　*2爭議的證書當(dāng)屬CFA和FRM——其他要么作用也非常有限。
　　CFA/FRM其他含有C和F的證書
　　注意，如果你想成為一個金融分析師或者風(fēng)險管理經(jīng)理或者投行/私募以外的其他什么，當(dāng)然沒問題，盡管去考吧。
　　這有一堆按字母順序列好的證書名字，Bionic Turtle的David都幫你總結(jié)好了。
　　考這些證沒有什么錯，但是積累相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)也是很重要！——不過誰知道呢，也許將來，會有一個為投行準(zhǔn)備的“資格”考試——但就目前來說真的沒有人在考任何這些資格證書。（對，我說的就是你，“注冊并購顧問”）當(dāng)然，在投行和私募，溝通技巧很重要，同時溝通技巧是沒辦法通過一個書面考試來測試的。
　　Bloomberg/FactSet/其他
　　別費(fèi)勁兒了——當(dāng)你開始工作，你會學(xué)到所有你需要知道的（也并不多），而你根本不會在銀行里用到那些復(fù)雜的參數(shù)。
　　這些反而會給你帶來麻煩，因?yàn)椴幌氡还谏?ldquo;Bloomberg能手”或者“VBA能手”或其他任何這類稱號以便于被叫去修復(fù)別人破爛的無法修復(fù)的spreadsheets。
　　標(biāo)準(zhǔn)化考試:SAT,GMAT,GRE,A-Levels…
　　這些并不是真正意義上的“資格證”但我就一并在這里說了。
　　所有這些都不及你的大學(xué)成績重要，但大多數(shù)美國的銀行會要求你提供SAT分?jǐn)?shù)，如果你的SAT分?jǐn)?shù)較低（新系統(tǒng)的2100分以下），GMAT分?jǐn)?shù)會有點(diǎn)用。如果你的這類成績分?jǐn)?shù)較低，也不要回頭再考一次：不值得你花那個時間。
　　至于分?jǐn)?shù)，這些考試更偏重你是否達(dá)到最低分?jǐn)?shù)而不是看你如何“拔尖”——所以如果你已經(jīng)考了720分，請不要再考一次GMAT。
　　已經(jīng)有這些學(xué)歷和證書了？
　　根據(jù)你的職業(yè)發(fā)展和需求，選擇最適合你的證書，否則請省下你的時間和金錢。如果你已經(jīng)在這條路上走太遠(yuǎn)，請趕快調(diào)頭，及時止損。
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