平淡的經(jīng)濟(jì)格局中，海外投資并購(gòu)正一枝獨(dú)秀。
　　10月27日，普華永道發(fā)布的*7監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易總數(shù)量為176宗，較去年同期上升31%，創(chuàng)歷史新高。
　　而商務(wù)部*7修訂的《境外投資管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）將于10月6日起正式施行，《辦法》確立“備案為主、核準(zhǔn)為輔”的新型管理模式，進(jìn)一步推進(jìn)了境外投資的便利化進(jìn)程。這無(wú)疑將為海外投資并購(gòu)再加油助力。
　　在企業(yè)走出去，進(jìn)行海外投資、并購(gòu)的同時(shí)，國(guó)際稅收風(fēng)險(xiǎn)也日益成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
　　普華永道國(guó)際稅務(wù)部合伙人王鵬表示，目前全球多數(shù)國(guó)家都在以保護(hù)本國(guó)稅收為目的，收緊跨境稅收管理，海外并購(gòu)不同的融資結(jié)構(gòu)所涉及的利息扣除額將受到嚴(yán)格的審查。中國(guó)企業(yè)需密切關(guān)注國(guó)際稅收規(guī)則的變化，謹(jǐn)慎考慮相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　海外并購(gòu)激增
　　近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)堪稱(chēng)是全球并購(gòu)市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。
　　普華永道檢測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易總金額為408億美元，共有14宗交易其金額大于10億美元。其中，民營(yíng)企業(yè)交易金額同比增長(zhǎng)超過(guò)120%，成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)中越來(lái)越重要的力量。
　　“隨著民營(yíng)企業(yè)成為中國(guó)海外并購(gòu)活動(dòng)主力，多元化發(fā)展趨勢(shì)凸顯。中國(guó)企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)一方面積極在北美和歐洲等成熟市場(chǎng)尋找優(yōu)質(zhì)并購(gòu)目標(biāo)，將海外的技術(shù)、IP、品牌引入中國(guó)；不同于以往以資源并購(gòu)為重點(diǎn)的國(guó)有企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)，民營(yíng)企業(yè)主要專(zhuān)注于高科技、電信和零售等行業(yè)，尋求更為多元化的投資機(jī)會(huì)。”普華永道中國(guó)企業(yè)并購(gòu)服務(wù)部合伙人路谷春表示。
　　2014年前三季度中國(guó)企業(yè)對(duì)亞洲其他國(guó)家的并購(gòu)數(shù)量達(dá)到43宗，僅次于北美和歐洲，同比增長(zhǎng)近180%；與交易數(shù)量相仿，北美、亞洲和歐洲為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易金額前三的目標(biāo)地區(qū)。
　　路谷春表示，上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)只統(tǒng)計(jì)了公開(kāi)發(fā)布信息的海外并購(gòu)情況，不排除存在未公開(kāi)披露的海外并購(gòu)項(xiàng)目。也就是說(shuō)實(shí)際并購(gòu)數(shù)量、金額可能比上述統(tǒng)計(jì)還要大。
　　業(yè)內(nèi)人士分析，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)趨熱，符合企業(yè)自身發(fā)展的邏輯。隨著企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)，和全球化發(fā)展需要，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)將越來(lái)越多。這一趨勢(shì)也與政府簡(jiǎn)化海外投資審批，甚至提供支持鼓勵(lì)政策有關(guān)。
　　“對(duì)于中石油、中石化這樣的央企來(lái)說(shuō)，在2000年所得稅改革之后，所得稅增量部分會(huì)返給他們，而且國(guó)家規(guī)定返給集團(tuán)的稅收只能用于兩個(gè)用途，一個(gè)是用于企業(yè)走出去，一個(gè)是用于商業(yè)儲(chǔ)備。”中石化一位稅務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
　　商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，中國(guó)企業(yè)對(duì)外實(shí)現(xiàn)的非金融類(lèi)直接投資749.6億美元，同比增長(zhǎng)21.6%。
　　稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加
　　隨著中國(guó)企業(yè)海外投資、并購(gòu)的步伐加快，跨境稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越成為一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。
　　中稅網(wǎng)稅務(wù)師事務(wù)所總裁王冬生表示，風(fēng)險(xiǎn)之一就是在確定并購(gòu)目標(biāo)的時(shí)候，目標(biāo)企業(yè)欠稅等稅務(wù)問(wèn)題能否搞清楚，這需要在并購(gòu)之前做好稅務(wù)盡職調(diào)查。
　　此外在并購(gòu)?fù)瓿?、產(chǎn)業(yè)鏈條伸展到國(guó)外之后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，國(guó)際和國(guó)外關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)增多，對(duì)企業(yè)日常的稅務(wù)管理、利潤(rùn)分配也會(huì)提出新的挑戰(zhàn)。
　　“境外所得稅抵免規(guī)則非常復(fù)雜，尤其是在沒(méi)有和我國(guó)簽署稅收協(xié)定的國(guó)家投資，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。”王冬生說(shuō)。
　　實(shí)際上，在企業(yè)海外并購(gòu)當(dāng)中，稅收籌劃是一個(gè)常見(jiàn)問(wèn)題，主要涉及的是企業(yè)所得稅。各國(guó)在所得稅稅率、優(yōu)惠稅率、稅前抵扣項(xiàng)目等方面存在差異，企業(yè)可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易把企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅負(fù)比較低的地方。
　　針對(duì)這一問(wèn)題，今年7月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于居民企業(yè)報(bào)告境外投資和所得信息有關(guān)問(wèn)題的通知》公告，該公告已于9月1日起實(shí)施。
　　公告強(qiáng)調(diào)，“持股境外企業(yè)超過(guò)一定比例（10%）的中國(guó)居民企業(yè)需在企業(yè)所得稅預(yù)繳和匯算清繳時(shí)報(bào)告其境外投資信息、受控外國(guó)企業(yè)利潤(rùn)分配情況，甚至是境外企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表”。而未按規(guī)定報(bào)告相關(guān)信息的，可能會(huì)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)可能對(duì)其進(jìn)行罰款和納稅調(diào)整。
　　王冬生認(rèn)為，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行稅收籌劃，在實(shí)際操作中很難界定合理的邊界。目前他接觸到大連的一個(gè)案例，企業(yè)正在就利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題跟大連市國(guó)稅局進(jìn)行溝通。國(guó)稅局認(rèn)為企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易中價(jià)格定得太低，利潤(rùn)太少，因而少繳了所得稅。
　　“這樣的案子給企業(yè)帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，少則幾百萬(wàn)，大的幾千萬(wàn)幾個(gè)億都可能。”王冬生說(shuō)。
　　上述中石化稅務(wù)負(fù)責(zé)人表示，國(guó)際稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)凸顯出來(lái)，他們打算進(jìn)行稅務(wù)架構(gòu)重組，加以控制。
　　據(jù)他介紹，中石化目前在全球30多個(gè)國(guó)家（地區(qū)）有相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括勘探開(kāi)發(fā)、石油煉化、原油加工等各產(chǎn)業(yè)鏈條，并購(gòu)項(xiàng)目也很多，觸角一直在外延。
　　“針對(duì)一些和我們沒(méi)有雙邊稅務(wù)協(xié)定的國(guó)家，財(cái)稅政策會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)，因此我們正在整理稅收協(xié)定相關(guān)的資料，同時(shí)規(guī)范一些關(guān)聯(lián)交易行為，在*5限度的享受資源國(guó)的稅收優(yōu)惠，減緩稅負(fù)的同時(shí)，使我們的項(xiàng)目符合當(dāng)?shù)刎?cái)稅法規(guī)，努力做到利益*5，風(fēng)險(xiǎn)最小。”上述稅務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
　　在路谷春看來(lái)，跨國(guó)公司有兩個(gè)層次，一類(lèi)是全球業(yè)務(wù)、資源統(tǒng)一管理，有大量關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)讓定價(jià)的公司；第二類(lèi)是，可能在全球都有布點(diǎn)，但實(shí)際上各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，母公司只是股權(quán)管理，按投資收回利潤(rùn)。
　　目前中國(guó)企業(yè)像蘋(píng)果和谷歌一樣真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈全球化的跨國(guó)公司還比較少。而當(dāng)企業(yè)真正把全球業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)一體化交易的時(shí)候，面臨的跨境稅法將是非常復(fù)雜的，那時(shí)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才真正顯現(xiàn)出來(lái)。
　　“中國(guó)企業(yè)將來(lái)肯定要面臨這個(gè)問(wèn)題，但目前碰到的主要問(wèn)題是，在進(jìn)行單個(gè)交易項(xiàng)目時(shí)，充分去了解和識(shí)別稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括目標(biāo)公司歷史上的負(fù)債、交易帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、交易后股東變化帶來(lái)的稅務(wù)變化等等；其次，除去單個(gè)交易之外，隨著在全球業(yè)務(wù)的發(fā)展，搭建全球的稅務(wù)框架和管理體系也至關(guān)重要。”路谷春說(shuō)。
　　文章來(lái)源：烏魯木齊地方稅務(wù)局