中國投資貿(mào)易外匯管理改革試點工作在內(nèi)陸地區(qū)已有大動作。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道從貴州省貴陽綜合保稅區(qū)采訪獲得了相關(guān)試點的進(jìn)一步信息。
　　該保稅區(qū)獲得的政策試點具體內(nèi)容，官方曾一度保持低調(diào)。2014年9月貴陽日報公開報道：“貴陽綜合保稅區(qū)已經(jīng)成功爭取到國家9項外匯管理試點政策，其中4項政策在全國尚屬首次試點。”
　　11月8日，在貴陽綜合保稅區(qū)在國際服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展與貴州對外開放高峰論壇上分發(fā)給貴賓的《招商導(dǎo)航》上，該外匯政策被總結(jié)為8條公開。
　　“改革試點內(nèi)容是9條，在《招商導(dǎo)航》上只是歸納方式稍有不同，加入了一些普惠政策。”貴陽綜合保稅區(qū)管理委員會財政金融局孫逸倫介紹。
　　貴陽綜保區(qū)管委會副主任黃俊告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，正是由于這樣的“政策高地”優(yōu)勢，保稅區(qū)在短短的時間內(nèi)招商已顯初步成果：“我們在試點上吸引了瑞士銀行參與，吸引了中國惠普、海信、中興等企業(yè)。”
　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道從當(dāng)?shù)乇６悈^(qū)管委會獲得的采訪回復(fù)稱：“2014年6月，外匯管理部門批復(fù)給貴陽綜合保稅區(qū)的政策具有政策創(chuàng)新力度大、針對性強(qiáng)、改革意圖明顯等特征，其中4項政策（當(dāng)時在）全國都是先行的。目前，已經(jīng)入駐貴陽綜保區(qū)的12家企業(yè)，基本都享受到這些‘政策紅利’。”
　　試行外資股權(quán)投資基建
　　四項先行政策內(nèi)容具體包括：開展境外資金投資綜保區(qū)建設(shè)試點；關(guān)于在貴陽綜保區(qū)開展跨境股權(quán)投資試點；關(guān)于允許貴陽綜保區(qū)內(nèi)企業(yè)開展抵銷海外承包工程公司間境外債務(wù)的試點，和關(guān)于開展新型跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點。
　　貴陽綜保區(qū)提供的官方解讀顯示，在開展境外資金投資綜保區(qū)建設(shè)試點中，根據(jù)國家外匯管理局批復(fù)的試點，允許貴陽綜保區(qū)采用兩種方式利用境外廉價資金：一是參照現(xiàn)行外資股權(quán)投資企業(yè)試點形式投資境內(nèi)，就是允許境外資金先到綜保區(qū)設(shè)立一家股權(quán)投資企業(yè)（即PE），然后將這些資金投資到綜保區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、大數(shù)據(jù)中心建設(shè)等等。
　　按照當(dāng)前外匯管理規(guī)定，外資股權(quán)投資企業(yè)投資于境內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有較大困難。貴陽綜保區(qū)有關(guān)負(fù)責(zé)人說，已經(jīng)與瑞士銀行溝通，瑞士銀行將利用這一政策，在境外募集低成本資金，投資于綜保區(qū)建設(shè)以及大數(shù)據(jù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
　　另一種是以債權(quán)形式融入境外資金。按照現(xiàn)行外匯管理規(guī)定，外資企業(yè)可以在一定額度內(nèi)借用外債，而中資企業(yè)借用外債是受到嚴(yán)格限制的。試點政策實際上是允許綜保投公司等區(qū)內(nèi)中資企業(yè)，可以直接向境外借入低成本資金，用于園區(qū)內(nèi)的建設(shè)。
　　當(dāng)?shù)赝鈪R管理方面的官員透露，前海試驗區(qū)也有類似的政策，但適行區(qū)域和管理權(quán)限有所不同，前海也正嘗試引進(jìn)香港資金參與前海建設(shè)。
　　在貴陽綜保區(qū)開展跨境股權(quán)投資試點中，一家北京股權(quán)投資企業(yè)擬利用其在貴陽綜保區(qū)設(shè)立的子公司，向境內(nèi)合格投資主體籌集資金，發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)或其他法定形式企業(yè)，開展境外股權(quán)、債權(quán)等形式投資。
　　其擬利用其在貴陽綜保區(qū)設(shè)立的子公司，向合格的境外投資主體募集資金，發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，開展境內(nèi)股權(quán)投資。
　　但是，這一模式過去面臨資金進(jìn)出境的政策障礙。當(dāng)?shù)卦谂c當(dāng)?shù)厝嗣胥y行、證監(jiān)局溝通意見一致前提下，天使匯既可參照現(xiàn)行跨境股權(quán)投資（PE）試點政策研究開展業(yè)務(wù)，也可在貴陽綜合保稅區(qū)具有直接投資審批權(quán)條件下，在跨境直接投資管理（FDI）框架下開展相關(guān)業(yè)務(wù)，因此可以人民幣或外幣投資，相關(guān)投資額度需要進(jìn)行審核。
　　在官方說明中特別批注：這一政策試點也可以擴(kuò)展到其他類似企業(yè)。根據(jù)官方文件解讀：目前，以現(xiàn)行跨境股權(quán)投資（PE）方式僅在上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)行試點，而以跨境直接投資管理（FDI）框架下開展相關(guān)業(yè)務(wù)，目前該綜保區(qū)先行試點。
　　換匯和跨境電子支付
　　在介紹允許貴陽綜保區(qū)內(nèi)企業(yè)開展抵銷海外承包工程公司間境外債務(wù)試點時，上述負(fù)責(zé)人介紹，我國企業(yè)境外承包的工程主要是在發(fā)展中國家，而由于這些國家大部分對有關(guān)款項換匯匯出設(shè)置了諸多限制，加之當(dāng)?shù)刎泿刨H值的風(fēng)險又較大，常常給我國境外承包工程公司造成較大的匯兌損失。
　　而在同一個工程發(fā)包的外匯管制國家，有的中資公司需要將當(dāng)?shù)刎泿艙Q匯匯出，而有的公司需要用美元兌換當(dāng)?shù)刎泿?，如果允許這些中資企業(yè)在境外相互間調(diào)劑當(dāng)?shù)刎泿牛诰硟?nèi)用外匯或者人民幣進(jìn)行清算，就可以在一定程度上降低中資公司的當(dāng)?shù)刎泿刨H值風(fēng)險，保護(hù)中資企業(yè)在海外的利益。
　　根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定，兩個不同中資公司之間是不能夠進(jìn)行貨幣互換的。此次國家外匯管理部門批準(zhǔn)設(shè)立在綜保區(qū)內(nèi)的境外承包公司可以按“個案審批”形式開展境外貨幣互換試點，可能為中資企業(yè)境外貨幣互換打通了渠道。
　　在談到上述試點時，相關(guān)負(fù)責(zé)人舉了一個例子：比如中國鐵建[-1.75% 資金 研報]在巴西有兩個項目，其中一個項目工程款還沒支付，另一個是你工程款還沒收回來，按照國家現(xiàn)行管理體制，收支是兩條線。有了這條政策，你可以在國外把收到的錢直接支付出去了。“相關(guān)外匯可以報批直接核銷，不用再回國走一遍。降低了兌付成本，時間手續(xù)都節(jié)省很多。”
　　關(guān)于開展新型跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點中。按照現(xiàn)行跨境電子商務(wù)外匯管理有關(guān)規(guī)定，要實現(xiàn)電子商務(wù)跨境支付，必須要有第三方支付機(jī)構(gòu)。
　　一家國際電商集團(tuán)采取F2C（Factory to Customer）模式開展跨境電子商務(wù)，由于公司沒有第三方支付機(jī)構(gòu)，無法按照現(xiàn)行外匯管理政策辦理電子商務(wù)跨境支付。同時，由于該公司電子商務(wù)業(yè)務(wù)模式與國內(nèi)其他電商模式具有較大的區(qū)別，即使采取第三方支付機(jī)構(gòu)跨境支付方式也不能滿足公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。
　　在全面分析這一電子商務(wù)特征的基礎(chǔ)上，貴陽綜保區(qū)為其設(shè)立了代理客戶辦理外匯收支和外匯兌換的新型跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)模式。“跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理試點政策和允許開立離岸結(jié)算賬戶，對于貴陽綜保區(qū)發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)、國際結(jié)算中心就十分重要。”該區(qū)財政金融局人士孫逸倫說：“貴陽綜保區(qū)的工作方式是，企業(yè)需要什么，我們就據(jù)此去爭什么政策，自下而上，也適用有效。”
　　除此之外，貴陽綜保區(qū)還按照規(guī)定實行了開展外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯試點，這項試點在全國至少16個地區(qū)推行；此外，還推出了允許區(qū)內(nèi)企業(yè)開立離岸結(jié)算賬戶，符合條件的區(qū)內(nèi)服務(wù)外包企業(yè)開展離岸外包業(yè)務(wù)；跨國公司外匯資金集中管理運(yùn)營試點和系列便利化措施。
　　文章來源：烏魯木齊地方稅務(wù)局