注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》知識點:機(jī)會集與有效集
1、機(jī)會集是所有可能存在的投資組合;有效集是指投資者可以接受的投資組合。
2、當(dāng)相關(guān)系數(shù)足夠小時,就會出現(xiàn)無效集,是投資分散化效應(yīng)產(chǎn)生的;無效集并不必然出現(xiàn),取決于相關(guān)系數(shù)。
3、收益最小組合和風(fēng)險最小組合在不存在無效集時,為同一點。存在無效集時,風(fēng)險最小的組合在收益最小組合的左上方。受益*5組合與風(fēng)險*5組合是一致的。
4、相關(guān)系數(shù)等于1時,機(jī)會集是一條直線,不存在風(fēng)險分散化效應(yīng)。
5、相關(guān)系數(shù)越小,風(fēng)險分散化效應(yīng)越強(qiáng)。