注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》練習(xí)題：看漲期權(quán)
單選題
某股票的現(xiàn)行價格為20元，以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格均為24.96元，都在六個月后到期。年無風(fēng)險利率為8%，如果看漲期權(quán)的價格為10元，看跌期權(quán)的價格為（?。┰?。
A、6.89
B、13.11
C、14
D、6
【正確答案】C
【答案解析】本題考核看漲期權(quán)—看跌期權(quán)平價定理。根據(jù)平價定理：看漲期權(quán)價格C－看跌期權(quán)價格P＝標(biāo)的資產(chǎn)價格S－執(zhí)行價格現(xiàn)值PV（X）。所以，看跌期權(quán)的價格P＝－20＋10＋24.96/（1＋8%/2）＝14（元）。