注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》練習(xí)題：看漲期權(quán)
單選題
某股票的現(xiàn)行價(jià)格為20元，以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為24.96元，都在六個(gè)月后到期。年無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，如果看漲期權(quán)的價(jià)格為10元，看跌期權(quán)的價(jià)格為（ ）元。
A、6.89
B、13.11
C、14
D、6
【正確答案】C
【答案解析】本題考核看漲期權(quán)—看跌期權(quán)平價(jià)定理。根據(jù)平價(jià)定理：看漲期權(quán)價(jià)格C－看跌期權(quán)價(jià)格P＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格S－執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值PV（X）。所以，看跌期權(quán)的價(jià)格P＝－20＋10＋24.96/（1＋8%/2）＝14（元）。
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