銀行貼現(xiàn)率是什么?貼現(xiàn)率(Discount Rate),是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率,或指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn),銀行將利息先行扣除所使用的利率。這種貼現(xiàn)率也指再貼現(xiàn)率,即各成員銀行將已貼現(xiàn)過的票據(jù)作擔(dān)保,作為向中央銀行借款時(shí)所支付的利息。
銀行貼現(xiàn)率
換言之,當(dāng)商業(yè)銀行需要調(diào)節(jié)流動(dòng)性的時(shí)候,要向央行付出的成本。理論上講,央行通過調(diào)整這種利率,可以影響商業(yè)銀行向央行貸款的積極性,從而達(dá)到調(diào)控整個(gè)貨幣體系利率和資金供應(yīng)狀況的目的,是央行調(diào)控市場(chǎng)利率的重要工具之一。
貼現(xiàn)與貼現(xiàn)率的關(guān)系:
貼現(xiàn)率政策是西方國家的主要貨幣政策。中央銀行通過變動(dòng)貼現(xiàn)率來調(diào)節(jié)貨幣供給量和利息率,從而促使經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張或收縮。當(dāng)需要控制通貨膨脹時(shí),中央銀行提高貼現(xiàn)率,這樣,商業(yè)銀行就會(huì)減少向中央銀行的借款,商業(yè)銀行的儲(chǔ)備金就會(huì)減少,而商業(yè)銀行的利息將得到提高,從而導(dǎo)致貨幣供給量減少。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),銀行就會(huì)增加向中央銀行的借款,從而儲(chǔ)備金增加,利息率下降,擴(kuò)大了貨幣供給量,由此起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。但如果銀行已經(jīng)擁有可供貸款的充足的儲(chǔ)備金,則降低貼現(xiàn)率對(duì)刺激放款和投資也許不太有效。
中央銀行的再貼現(xiàn)率確定了商業(yè)銀行貸款利息的下限。貼現(xiàn)的比率就是貼現(xiàn)率(Discount Rate)。貼現(xiàn)指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前,為了取得資金,貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為,是持票人向銀行融通資金的一種方式。
貼現(xiàn)對(duì)持票人來說是出讓票據(jù),提前收回墊支于商業(yè)信用的貨幣資金;對(duì)貼現(xiàn)公司或銀行來說則是向持票人提供銀行信用。銀行根據(jù)市場(chǎng)利率以及票據(jù)的信譽(yù)程度規(guī)定一個(gè)貼現(xiàn)率,計(jì)算出貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的貼現(xiàn)利息。貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)率×票據(jù)到期期限。
持票人在貼付利息之后,就可以從銀行取得等于票面金額減去貼現(xiàn)利息后的余額的現(xiàn)金,票據(jù)的所有權(quán)則歸銀行。票據(jù)到期時(shí),銀行憑票向出票人兌取現(xiàn)款,如遭拒付,可向背書人索取票款。票據(jù)貼現(xiàn)按不同的層次可分為貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)兩種,商業(yè)銀行對(duì)工商企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)稱貼現(xiàn),中央銀行對(duì)商業(yè)銀行已貼現(xiàn)的未到期工商企業(yè)票據(jù)再次貼現(xiàn),稱再貼現(xiàn)或重貼現(xiàn)。貼現(xiàn)率是受市場(chǎng)資金供求狀況變化而自發(fā)形成的,再貼現(xiàn)率則是由中央銀行規(guī)定的。
銀行貼現(xiàn)率
貼現(xiàn)率與折現(xiàn)率的關(guān)系:
貼現(xiàn)率不是利率,也不是折現(xiàn)率。貼現(xiàn)率、折現(xiàn)率的確定通常和當(dāng)時(shí)的利率水平是有緊密聯(lián)系的。之所以說貼現(xiàn)率不是折現(xiàn)率,是因?yàn)椋?/div>
①兩者計(jì)算過程有所不同。貼現(xiàn)率是內(nèi)扣率,是預(yù)先扣除貼現(xiàn)息后的比率;而折現(xiàn)率是外加率,是到期后支付利息的比率。
② 貼現(xiàn)率主要用于票據(jù)承兌貼現(xiàn)之中;而折現(xiàn)率則廣泛應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)方面,如籌資決策、投資決策及收益分配等。
政策:
再貼現(xiàn)率政策是西方國家的主要貨幣政策。中央銀行通過變動(dòng)再貼現(xiàn)率來調(diào)節(jié)貨幣供給量和利息率,從而促使經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張或收縮。當(dāng)需要控制通貨膨脹時(shí),中央銀行提高再貼現(xiàn)率,這樣,商業(yè)銀行就會(huì)減少向中央銀行的借款,商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金就會(huì)減少,而商業(yè)銀行的利息將得到提高,從而導(dǎo)致貨幣供給量減少。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí),銀行就會(huì)增加向中央銀行的借款,從而準(zhǔn)備金提高,利息率下降,擴(kuò)大了貨幣供給量,由此起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。但如果銀行已經(jīng)擁有可供貸款的充足的儲(chǔ)備金,則降低再貼現(xiàn)率對(duì)刺激放款和投資也許不太有效。中央銀行的再貼現(xiàn)率確定了商業(yè)銀行貸款利息的下限。
以上就是【銀行貼現(xiàn)率是什么?】的全部解答,想了解更多相關(guān)知識(shí)可前往高頓教育官網(wǎng)學(xué)習(xí)。

關(guān)注公眾號(hào)
報(bào)考咨詢 專業(yè)師資
考前資料下載
CPA公眾號(hào)
53