CMA：現(xiàn)金流量表的用途和局限

　?。?）與權(quán)責(zé)發(fā)生制相比，能直接體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)。

　?。?）有助于利益相關(guān)各方確定公司是否需要外部籌資，或公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以滿足償還債務(wù)和支付股利的需要。

　　非付現(xiàn)交易:現(xiàn)金流量表忽略了非現(xiàn)金交易，例如，用股票交換不動(dòng)產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)化為普通股股票，或者發(fā)行股票償還債務(wù)。任何會(huì)影響資產(chǎn)或負(fù)債的非現(xiàn)金交易事項(xiàng)僅僅只在附注或補(bǔ)充材料中列報(bào)。

　　權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制

　　確認(rèn)收入的條件已經(jīng)獲得時(shí)收到現(xiàn)金時(shí)

　　確認(rèn)費(fèi)用的條件實(shí)際發(fā)生時(shí)支付現(xiàn)金時(shí)

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指與日常業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。任何不能劃分為投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的交易事項(xiàng)都屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　=凈利潤(rùn)+非現(xiàn)金項(xiàng)目+/-與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無關(guān)的損失與利得–營(yíng)運(yùn)資本的變化額

　　在計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，需要計(jì)算得到營(yíng)運(yùn)資本的變化額，這里的營(yíng)運(yùn)資本與嚴(yán)格意義的營(yíng)運(yùn)資本是有差別的。我們通常所說的營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，雖然用的名詞一樣，但指代的內(nèi)容不盡相同，這里涉及營(yíng)運(yùn)資本時(shí)，在流動(dòng)資產(chǎn)里不包含現(xiàn)金。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在需要計(jì)算的就是現(xiàn)金，如果包含進(jìn)來就沒辦法算了。流動(dòng)負(fù)債里面有什么問題呢？答案是不能包含含息的短期債務(wù)，比如說短期借款，如短期債券是不能包含在里面的。為什么？這又與利息有關(guān)。應(yīng)付票據(jù)不包含在里面，因?yàn)楹?，?yīng)付賬款包含在里面，因?yàn)椴缓?。我們現(xiàn)在在算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而short-termrevenue影響籌資活動(dòng)，所以不能把這些項(xiàng)目放進(jìn)去。

　　流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債里面都會(huì)剔除一些項(xiàng)目，所以這里的營(yíng)運(yùn)資本是特定的。

　　另外，影響營(yíng)運(yùn)資本的只是短期的資產(chǎn)和負(fù)債，為什么不把長(zhǎng)期的資產(chǎn)與負(fù)債也放進(jìn)來呢？因?yàn)殚L(zhǎng)期資產(chǎn)的變動(dòng)一定是投資，而長(zhǎng)期負(fù)債的變動(dòng)一定是籌資。