XX總:
  企業(yè)近幾年發(fā)展的速度可謂迅速,公司總資產(chǎn)超×億,公司銷(xiāo)售規(guī)模今年預(yù)計(jì)達(dá)到×億,公司員工近千人,預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)超億元。這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體,無(wú)論如何,都不算是一個(gè)小企業(yè)了。在為企業(yè)快速發(fā)展慶賀的同時(shí),作為財(cái)務(wù)總監(jiān)的我對(duì)企業(yè)快速發(fā)展但現(xiàn)金流近幾月缺口越來(lái)越大的情況表示擔(dān)憂。就這個(gè)擔(dān)憂我想與×總您作個(gè)溝通,希望能引起您重視。
  現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ),在“現(xiàn)金為王”的今天時(shí)代,現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要,因資金鏈吃緊走向破產(chǎn)邊緣的企業(yè)比比皆是。(如:公司名稱(chēng)省略)
  公司1-5月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)××多萬(wàn),但實(shí)際現(xiàn)金流(1-5月)為××多萬(wàn),里外相差近×億。如把企業(yè)比作人的話,現(xiàn)金流則好比是血液。
  面對(duì)失血情況,企業(yè)要想生存和發(fā)展,兩個(gè)辦法:一是立即止血,二是大量輸血。輸血雖然可以維持企業(yè)的生存,但畢竟成本過(guò)高,而且風(fēng)險(xiǎn)較大,一旦血源干竭,那就不妙了。因此,止血才是上策,輸血是下策。
  國(guó)家宏觀依然嚴(yán)峻,中國(guó)經(jīng)濟(jì)今后走向仍不明朗,國(guó)家貨幣政策忽松忽緊,對(duì)未來(lái)政策的把握不定將是今后的一種常態(tài)。在這種常態(tài)下,對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力將是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。我個(gè)人預(yù)計(jì)信貸雖將會(huì)有所松動(dòng),但專(zhuān)干“錦上添花,落井下石”之事的銀行對(duì)于放貸依然是資產(chǎn)抵押和擔(dān)保兩種形式。
  我們公司所服務(wù)的對(duì)象是船舶、石油和化工行業(yè)。船舶行業(yè)在經(jīng)歷了07年的輝煌,08年開(kāi)始走向回落,07年的輝煌刺激很多企業(yè)投身入船舶,因此在行業(yè)拐點(diǎn)來(lái)臨和宏觀調(diào)控從緊的時(shí)候,一番殘酷競(jìng)爭(zhēng)將無(wú)法避免,競(jìng)爭(zhēng)的最終的結(jié)果永遠(yuǎn)是資金實(shí)力雄厚的企業(yè)吃掉資金鏈吃緊的企業(yè)。2008年一季度全球造船企業(yè)融資金額比2007年第四季度下降62%,全球僅融資94億美金。下降原因是全球銀行針對(duì)07年后造船形勢(shì)的判斷,認(rèn)為造船業(yè)過(guò)熱,從而對(duì)造船業(yè)融資的條件提出了異??量痰囊蟆T齑瑯I(yè)經(jīng)歷破產(chǎn)兼并的陣痛即將到臨。(分析造船業(yè)背景:當(dāng)時(shí)我發(fā)現(xiàn)公司客戶中國(guó)有控股的公司業(yè)務(wù)有明顯萎縮跡象銷(xiāo)售額并沒(méi)有隨著他們業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而增長(zhǎng),民營(yíng)企業(yè)控股的客戶業(yè)務(wù)所占比例越來(lái)越高,而且客戶家數(shù)也越來(lái)越多)這些行業(yè)整體上仍是國(guó)家鼓勵(lì)和扶持的行業(yè),但是在投資主體上國(guó)家會(huì)向國(guó)家控股的企業(yè)進(jìn)行傾斜,而民營(yíng)企業(yè)在上述行業(yè)里的發(fā)展空間將進(jìn)一步受到壓縮。但無(wú)論是國(guó)企還是民企去承擔(dān)國(guó)家發(fā)展上述行業(yè)的載體,對(duì)于我們××來(lái)說(shuō)未來(lái)的市場(chǎng)依然是巨大的。但在巨大的市場(chǎng)面前我們××到底如何去生存和發(fā)展?
  風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和未雨綢繆是民營(yíng)企業(yè)的保護(hù)神,盲目自信和急功近利是民營(yíng)企業(yè)的絆腳石。企業(yè)管理就象蓋房子的地基,管理和企業(yè)規(guī)模要相配。如果是建一幢3層樓的房子,地基就沒(méi)必要打得象蓋10層的房子那樣結(jié)實(shí),因?yàn)槌杀靖?,且浪費(fèi);如果是建一幢10層的房子,為了節(jié)省成本和趕工程進(jìn)度而忽視地基的結(jié)實(shí)程度,那么這樣的房子雖然能快速建起來(lái),但當(dāng)?shù)卣鸹蚴谴笏忍鞛?zāi)的時(shí)候,倒塌是這個(gè)房子*10的命運(yùn)。基于對(duì)現(xiàn)金流的擔(dān)心,我想與×總您交換下意見(jiàn),以做到心中有底:
  1、我們是準(zhǔn)備蓋3層高的房子,還是想蓋10層甚至更高的房子?
  2、在利潤(rùn)和現(xiàn)金流選擇面前,我們是在保證資金回籠的前提下*5化追求利潤(rùn)?還是在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)*5化的前提下去保證現(xiàn)金流?
 ?。场⑷绻从?jì)劃,公司貸款在12月將要收掉××萬(wàn),工程建設(shè)及設(shè)備購(gòu)買(mǎi)預(yù)計(jì)投入××萬(wàn)元,僅這三項(xiàng)需資金××萬(wàn)元。
 ?。础⒔?times;億的應(yīng)收款中我們是否應(yīng)再針對(duì)欠款客戶與業(yè)務(wù)員坐下來(lái)進(jìn)行一次評(píng)估,即有多少是可以安全收回?有多少是不容樂(lè)觀,對(duì)不容樂(lè)觀的應(yīng)收款,我們采取什么辦法來(lái)應(yīng)對(duì)?
  上述4個(gè)問(wèn)題中,1和2是方針問(wèn)題,3-4是具體的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,方針問(wèn)題是仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智,3-6具體問(wèn)題則是需要調(diào)查和分析后才能下結(jié)論,并且再制定方針來(lái)化解。針對(duì)1-2我發(fā)表下個(gè)人看法,問(wèn)題1是依附于問(wèn)題2的。
  也就是說(shuō)公司要想做大做強(qiáng),現(xiàn)金安全是前提。只有在現(xiàn)金安全的情況下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)*5化才是做強(qiáng)企業(yè)必經(jīng)之路。如何加強(qiáng)資金安全,我的想法如下,與×總您作一下探討:
  一、先止血
  止血采取兩大措施:
  一是在利潤(rùn)和現(xiàn)金流兩者選擇上我認(rèn)為應(yīng)選擇現(xiàn)金流*9,在保證資金回款的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)*5化(如果A公司款能在開(kāi)票后立即100%回,利潤(rùn)為80萬(wàn);B公司利潤(rùn)為100萬(wàn)元,但在開(kāi)票后能立即回50萬(wàn),那我覺(jué)得選擇做A的業(yè)務(wù));
  二是應(yīng)收賬款實(shí)行總額控制,應(yīng)收賬款不能突破70天的周轉(zhuǎn)期,預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)售額×億,應(yīng)收賬款總額不應(yīng)超過(guò)×億(我司現(xiàn)是×億,超出××萬(wàn),我認(rèn)為要壓縮)這應(yīng)作為紅線,不得突破,有進(jìn)就得有出。
  在上述原則下,分幾種情況作討論:
  1、對(duì)于“中”字頭企業(yè)(包括“中”字頭投股的企業(yè))由于其現(xiàn)金基本上有保證,對(duì)這部分業(yè)務(wù)我們可以強(qiáng)力出動(dòng),資金對(duì)它們不是問(wèn)題,可以不受信用額度控制。
  2、對(duì)于老客戶當(dāng)中那些合作良好,且付款記錄良好的企業(yè),可以繼續(xù)執(zhí)行我們現(xiàn)行銷(xiāo)售政策。但應(yīng)對(duì)鋪墊資金總額包括發(fā)貨未開(kāi)票在內(nèi)不應(yīng)超過(guò)×萬(wàn),或每筆合同金額的30%,且回籠期限不應(yīng)超過(guò)3個(gè)月。對(duì)于信用不好的客戶,應(yīng)安排專(zhuān)人加緊催收,*5程度上保證公司資金安全。
  3、對(duì)于非“中”字頭的新客戶,如果是上市公司,由于其財(cái)務(wù)較透明,施工項(xiàng)目都是合法的,回款政策可以根據(jù)公司業(yè)績(jī)和資金狀況來(lái)制定,但鋪墊資金不應(yīng)超過(guò)×萬(wàn)元或每筆合同金額的20%,回款期限不應(yīng)超過(guò)3個(gè)月。
  4、除上述3點(diǎn)以外的客戶,由于其資信無(wú)法從嚴(yán)考察,即使其提供財(cái)務(wù)或股東信息,我們也難以保證其真實(shí)性。特別是民營(yíng)企業(yè),常有投資沖動(dòng),敢想敢做,風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人微信baoruilin控制能力差,(地方政府為了經(jīng)濟(jì)也盲目助長(zhǎng)這些企業(yè)快速做大做強(qiáng))項(xiàng)目沒(méi)被批下來(lái)也敢開(kāi)干。銀根緊縮時(shí)期,貸款被收掉的首先是民營(yíng)企業(yè)。這樣就存在因項(xiàng)目不合規(guī),受到停工處罰,損失慘重(例如國(guó)家發(fā)改委叫停煤制油、煤液化項(xiàng)目);或是銀行答應(yīng)的貸款不下來(lái),資金鏈斷掉,在這種情況下,即使這些企業(yè)想付款,也無(wú)法付款。因此,我們回款政策應(yīng)做到按對(duì)方收貨來(lái)進(jìn)行收款,不說(shuō)現(xiàn)款現(xiàn)貨,但也應(yīng)做到該合同金額按我司投入的成本進(jìn)行收回,讓利潤(rùn)形成應(yīng)收款。即使有損失,大不了是沒(méi)賺錢(qián)。
  按照上述原則,可能讓我們損失掉一部分客戶和利潤(rùn),但這對(duì)我們來(lái)說(shuō)也不是壞事,一是我們通過(guò)對(duì)客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化,全保優(yōu)質(zhì)客戶,淘汰掉劣質(zhì)客戶,這樣可以增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力,俗話說(shuō)“留得青山在,不怕沒(méi)柴燒”;二來(lái)我們可以夯實(shí)我們的管理基礎(chǔ),解決目前公司存在突出問(wèn)題,修煉內(nèi)功,提升企業(yè)的管理水平,以增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
  所以,我建議銷(xiāo)售部承接合同時(shí)財(cái)務(wù)部應(yīng)對(duì)客戶的資信和付款條件進(jìn)行審核,財(cái)務(wù)部對(duì)于不符合條件的項(xiàng)目有一票否決權(quán),財(cái)務(wù)部根據(jù)應(yīng)收款對(duì)公司發(fā)貨進(jìn)行監(jiān)控。
  二、建立預(yù)防機(jī)制,降低銀行收貸和減少對(duì)×××高度依賴的風(fēng)險(xiǎn)。我的方案是:
  1、壓縮公司存貨規(guī)模。將現(xiàn)行庫(kù)存壓至××或××萬(wàn)元,我和××及××溝通分析過(guò),這個(gè)目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的。辦法:1、給各產(chǎn)品線核定合理庫(kù)存,由采購(gòu)部對(duì)總體庫(kù)存承擔(dān)管理責(zé)任,各產(chǎn)品系負(fù)責(zé)人承擔(dān)各自庫(kù)存管理責(zé)任;2、發(fā)貨未開(kāi)票部分,將拖拖拉拉缺補(bǔ)件由銷(xiāo)售部列出清單,該外協(xié)的外協(xié),該安排生產(chǎn)的生產(chǎn),盡快開(kāi)票,快速加強(qiáng)資金的回籠。(增加××萬(wàn)流動(dòng)資金)
  2、和供應(yīng)商建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。我們可以選擇三至五家有實(shí)力的供應(yīng)商作為戰(zhàn)略合作伙伴。他們負(fù)責(zé)在規(guī)定期限內(nèi)交貨,要求保質(zhì)保量并且價(jià)格優(yōu)惠。我們要做的是保證按約定時(shí)間付款和保證向其提供最低采購(gòu)數(shù)量或采購(gòu)金額。將我們的庫(kù)存轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商,即可節(jié)約占用資金也可節(jié)約存儲(chǔ)成本。(增加××萬(wàn)流動(dòng)資金)
  3、子公司目前未對(duì)外提供擔(dān)保。但目前根據(jù)銀行實(shí)際擔(dān)保掌握,擔(dān)保金額不得超過(guò)凈資產(chǎn),且資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過(guò)70%。目前賬面凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)為××多萬(wàn)元,如何能使其符合擔(dān)保條件,我覺(jué)得有必要進(jìn)行準(zhǔn)備。(增加××-××萬(wàn)擔(dān)保貸款)
  4、采取融資租賃方式加強(qiáng)資金流通。融資租賃是指由銀行出錢(qián)購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備,租給公司,銀行收取租金,我們公司需交納極小部分保證金,該設(shè)備產(chǎn)權(quán)屬于銀行。租金為本金和利息。融資租賃利息和貸款利息一樣。好處是不用擔(dān)保和抵押,不占授信額度。這種業(yè)務(wù)一般銀行都做。(這個(gè)要看后期我們的設(shè)備投入了)
  5、存貨抵押辦理授信額度。由于我司存貨變現(xiàn)和周轉(zhuǎn)能力強(qiáng),一般銀行都接受辦理存貨抵押。預(yù)計(jì)我們存貨抵押率為6-7折,故按照我們××萬(wàn)的存貨規(guī)模預(yù)計(jì)可以貸款××-××萬(wàn)元之間。利率與土地抵押差不多,可以與銀行商談。我們可以做個(gè)授信額度,平??刹挥谩_@個(gè)授信審批預(yù)計(jì)需3個(gè)月時(shí)間才能做出來(lái)。(××-××萬(wàn)流動(dòng)資金)
  6、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。就是將優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收賬款進(jìn)行對(duì)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。一般周期可以為6個(gè)月。利率可以為同期銀行基準(zhǔn)貸款利率,但銀行一般會(huì)一次性收取0.3%的管理費(fèi),平均到每個(gè)月為0.05%,也就是說(shuō)6月貸款利率為基準(zhǔn)利率+0.3%。可以滾動(dòng)辦理,即應(yīng)收賬款收回后,可以再次辦理。這對(duì)我司較為有利。(增加流動(dòng)資金預(yù)計(jì)××至××萬(wàn)元)可以把××的借款還掉,畢竟××8%的利率在今天看來(lái)就比銀行高了點(diǎn),而且可以降低對(duì)××的依賴風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)流程*9次做需3個(gè)月左右。
  上述6點(diǎn)預(yù)計(jì)能在公司資金緊張時(shí)釋放出×億資金。所以我覺(jué)得這些工作在不花多大的成本前提下,我們現(xiàn)在可以做起來(lái)。